Retracement vs. Reversal: qual è la differenza?

La maggior parte di noi si è chiesta se un calo del prezzo di un titolo che deteniamo sia a lungo termine o un semplice singhiozzo di mercato. Alcuni di noi hanno venduto azioni in una situazione del genere, solo per vederlo salire a nuovi massimi pochi giorni dopo. Questo scenario può essere frustrante e fin troppo comune. Anche se non può essere completamente evitato, se sai come identificare e scambiare correttamente i ritracciamenti, inizierai a vedere un miglioramento delle tue prestazioni.

Key Takeaways

• I ritracciamenti sono inversioni temporanee dei prezzi che avvengono all'interno di una tendenza più ampia.
• I ritracciamenti in una tendenza rialzista sono caratterizzati da minimi e massimi più elevati
• Un'inversione, invece, è quando la tendenza cambia direzione.
• Con un'inversione, è probabile che il prezzo continui in tale direzione per un lungo periodo.
• Le inversioni sono spesso caratterizzate da motivi contrari come i doppi piani.

retracement

I ritracciamenti sono inversioni temporanee dei prezzi che avvengono all'interno di una tendenza più ampia. La chiave qui è che queste inversioni di prezzo sono temporanee e non indicano un cambiamento nella tendenza più ampia.

Si noti che, nonostante i ritracciamenti, la tendenza a lungo termine indicata nella tabella seguente è ancora intatta. Il prezzo del titolo è ancora in aumento. Quando il prezzo sale, fa un nuovo massimo, e quando scende, inizia a salire prima di raggiungere il minimo precedente. Questo movimento è uno dei principi di una tendenza al rialzo, dove ci sono alti e bassi più alti. Mentre ciò accade, la tendenza è in aumento.

È solo una volta che un trend rialzista fa un minimo più basso e un minimo più basso che la tendenza viene messa in discussione e potrebbe formarsi un'inversione.

Inversione

Un inversione, d'altra parte, è quando l'andamento del prezzo di un'attività cambia direzione. Ciò significa che il prezzo probabilmente continuerà in quella direzione di inversione per un periodo prolungato. Questi cambiamenti direzionali possono verificarsi al rialzo dopo una tendenza al ribasso o al ribasso dopo una tendenza al rialzo.

Molto spesso il cambiamento è un grande spostamento del prezzo. Tuttavia, potrebbero esserci dei pullback in cui il prezzo recupera la direzione precedente. È impossibile dire immediatamente se una correzione temporanea del prezzo è un pullback o la continuazione dell'inversione. Il cambiamento può essere un cambiamento improvviso o può richiedere giorni, settimane o persino anni per concretizzarsi.

La media mobile (MA) e le linee di tendenza aiutano gli operatori a identificare inversioni. Le inversioni infragiornaliere sono importanti per i trader giornalieri, ma i fondi in possesso più lunghi o gli investitori possono concentrarsi sui cambiamenti nel corso di mesi o trimestri. Come mostrato nell'immagine qui sotto, quando il prezzo scende sotto la MA o una linea di tendenza tracciata, i trader sanno di guardare per una potenziale inversione.

Il grafico mostra il prezzo dell'asset che si muove in una tendenza rialzista in quanto fa alti e bassi più alti. Il prezzo scende al di sotto della linea di tendenza e scende al ribasso. L'asset fa dei pullback ma continua nella tendenza al ribasso. Una volta che il prezzo inizia a fare alti e bassi di nuovo, segnalerà un'inversione al rialzo.

Considerazioni speciali

È importante sapere come distinguere un ritracciamento da un'inversione. Esistono diverse differenze chiave tra i due che dovresti prendere in considerazione quando classifica un movimento di prezzo:

Mentre guardi la tabella sopra, ricorda che l'interesse breve viene ritardato quando segnalato, quindi può essere difficile dirlo con certezza a seconda del periodo di tempo.

Il grafico sopra può essere sintetizzato dicendo che i ritracciamenti hanno un'abbondanza di indecisione nei loro movimenti e che le inversioni mostrano azioni autorevoli. Il volume potrebbe essere basso su un pullback ma picchi su un'inversione. Il primo è passivo; quest'ultimo è aggressivo. Bassi più alti e massimi più alti caratterizzano i ritracciamenti in una tendenza rialzista, mentre le inversioni sono spesso caratterizzate da schemi contrari a questo, come doppie cime - due massimi simili e quindi un nuovo minimo - o schemi di testa e spalle - massimi inferiori seguiti da un minimo Basso. Anche i movimenti a breve termine riflessi dai singoli candelieri sono spesso più esitanti durante i ritracciamenti, mentre le candele che si formano quando una tendenza al rialzo si inverte sono in genere molto lunghe con molti movimenti e quantità di moto.

Quindi, perché riconoscere i ritracciamenti è così importante ">

1. Tenere tutto durante il sell-off, il che potrebbe comportare grandi perdite se il ritracciamento si rivelasse una inversione di tendenza più ampia.
2. Vendi e riacquista se il prezzo si ripristina, il che indubbiamente comporterà uno spreco di denaro in commissioni e spread e potrebbe anche tradursi in un'opportunità mancata se il prezzo dovesse riprendersi rapidamente.
3. Vendi in modo permanente, il che potrebbe tradursi in un'opportunità mancata se il prezzo si ripristina.

Identificando correttamente il movimento come ritracciamento o inversione, è possibile ridurre i costi, limitare le perdite e preservare i guadagni.

Determinazione dell'ambito

Una volta che sai come identificare i ritracciamenti, puoi imparare come determinarne l'ambito.

I ritracciamenti di Fibonacci sono strumenti eccellenti per calcolare l'ambito di un ritracciamento. Utilizzare lo strumento di ritracciamento di Fibonacci, disponibile nella maggior parte dei software per grafici, per tracciare una linea dall'alto verso il basso dell'ultima ondata di impulsi.

Ritracciamento di Fibonacci

Sono comuni ritracciamenti tra il 23% e il 78% dell'onda impulsiva precedente. Ciò non significa che lo stock cali del 23%. Invece, significa che, se il titolo è passato da $ 10 a $ 5, spesso ripercorrerà almeno il 23% di quella mossa da $ 5, ovvero $ 1, 15. A questo punto, la tendenza è ancora in aumento, supponendo che $ 15 sia stato un nuovo massimo e $ 10 sia stato il minimo recente. Se il prezzo rimbalza più in alto di $ 10, la tendenza al rialzo è ancora intatta, se si rialza e fa un nuovo massimo. Se non supera i $ 15 e ricomincia a cadere, potrebbe essere il momento di uscire.

I livelli di punti pivot sono anche comunemente usati per determinare l'ambito di un ritracciamento. Poiché il prezzo spesso si inverte vicino al supporto del punto di articolazione e ai livelli di resistenza se il prezzo continua oltre questo punto indica una forte tendenza mentre lo stallo e l'inversione significano il contrario. I punti pivot sono in genere utilizzati dai day trader, utilizzando i prezzi di ieri per indicare le aree di resistenza di supporto per il giorno di negoziazione successivo.

Se le linee di tendenza principali che supportano la tendenza più ampia vengono interrotte ad alto volume, è molto probabile che si verifichi un'inversione. I motivi grafici e i candelieri sono spesso usati insieme a queste linee di tendenza per confermare le inversioni.

Il seguente diagramma mostra questo in azione. È in atto una tendenza al ribasso, ma poi i rally dei prezzi sopra la linea di tendenza. A quel punto, il prezzo aveva già fatto un minimo più alto. Dopo il breakout, c'è un piccolo ritracciamento, ma poi il prezzo spinge più in alto su un volume forte. Questo movimento non è più un ritracciamento in una tendenza al ribasso, piuttosto l'ondata in alto ha invertito la tendenza al ribasso e la tendenza è ora in aumento.

Trattare con segnali falsi

Anche un ritracciamento che soddisfa tutti i criteri indicati nella tabella sopra può trasformarsi in un'inversione con pochissimo avvertimento. Il modo migliore per proteggersi da tale inversione è utilizzare gli ordini stop-loss.

Idealmente, si desidera ridurre il rischio di uscita durante un ritracciamento, pur essendo in grado di uscire prontamente da un'inversione. Allontanarsi richiede pratica ed è impossibile avere sempre ragione. A volte, ciò che sembra un'inversione finirà per essere un ritracciamento e ciò che sembra un ritracciamento finirà per essere un'inversione.

Come commerciante, distinguere tra ritracciamenti e inversioni. Senza questa conoscenza, si rischia di uscire troppo presto e perdere opportunità, trattenere posizioni perdenti o perdere denaro e sprecare denaro in commissioni / spread. Combinando l'analisi tecnica con alcune misure di identificazione di base, puoi proteggerti da questi rischi e sfruttare meglio il tuo capitale di trading.