Ritorno del capitale

Cos'è Return of Capital (ROC)?

Invece, il ritorno del capitale si verifica quando un investitore riceve una parte del suo investimento originale e questi pagamenti non sono considerati redditi o plusvalenze dall'investimento.

Si noti che un rendimento del capitale riduce la base di costo corretta di un investitore. Una volta che la base di costo rettificata del titolo è stata ridotta a zero, qualsiasi rendimento successivo sarà tassabile come plusvalenza.

[Importante: il rendimento del capitale non deve essere confuso con il rendimento del capitale, dove quest'ultimo è il rendimento guadagnato sul capitale investito (ed è tassabile).]

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Ritorno del capitale

Come funziona il ritorno del capitale

Quando si effettua un investimento, si impiega il capitale a lavorare nella speranza di generare un rendimento, un importo noto come base di costo. Quando il capitale viene restituito a un investitore, questo è il rendimento del capitale. Dal momento che non include guadagni (o perdite) non è considerato imponibile, è come recuperare i tuoi soldi originali.

Alcuni tipi di investimenti consentono agli investitori di ricevere prima il capitale prima di ricevere utili (o perdite) a fini fiscali. Gli esempi includono conti pensionistici qualificati come piani 401 (k) o IRA e denaro accumulato all'interno di polizze assicurative sulla vita permanenti. Questi prodotti sono esempi di first-in-first-out (FIFO) in quanto ottieni il tuo primo dollaro indietro prima di toccare i guadagni.

La base di costo è definita come il costo totale di un investitore pagato per un investimento e la base di costo di un titolo è adeguata ai dividendi e ai frazionamento azionari, nonché al costo delle commissioni per l'acquisto del titolo. È importante che gli investitori e i consulenti finanziari seguano la base dei costi di ciascun investimento in modo tale da identificare qualsiasi ritorno dei pagamenti di capitale.

Quando un investitore acquista un investimento e lo vende per un guadagno, il contribuente deve riportare la plusvalenza su una dichiarazione dei redditi personale e il prezzo di vendita meno la base di costo dell'investimento è la plusvalenza sulla vendita. Se un investitore riceve un importo inferiore o uguale alla base di costo, il pagamento è un ritorno di capitale e non una plusvalenza.

Key Takeaways

• Il ritorno del capitale (ROC) è un pagamento, o rendimento, ricevuto da un investimento che non è considerato un evento tassabile e non è tassato come reddito.
• Il ritorno del capitale si verifica quando un investitore riceve una parte del suo investimento originale e questi pagamenti non sono considerati redditi o plusvalenze dall'investimento.
• Il capitale viene restituito per primo su alcuni tipi di investimenti come conti pensionistici e polizze vita permanenti; i guadagni di ritorno di conti di investimento regolari prima.

Esempio di frazionamento azionario e rendimento del capitale

Supponiamo, ad esempio, che un investitore acquisti 100 azioni ordinarie XYZ a $ 20 per azione e che lo stock abbia una divisione 2-per-1 in modo che le partecipazioni rettificate dell'investitore ammontino a 200 azioni a $ 10 per azione. Se l'investitore vende le azioni per $ 15, i primi $ 10 sono considerati un ritorno di capitale e non sono tassati. I $ 5 aggiuntivi per azione rappresentano una plusvalenza e sono riportati nella dichiarazione dei redditi personale.

Factoring in Partnership Return of Capital

Una partnership è definita come un'attività in cui due o più persone forniscono beni e gestiscono un'entità per condividere gli utili. Le parti creano una partnership utilizzando un accordo di partnership, sebbene il calcolo del rendimento del capitale per una partnership possa essere difficile.

L'interesse di un partner in una partnership viene registrato nel conto capitale del partner e il conto viene aumentato di qualsiasi liquidità o attività fornita dal partner, insieme alla quota di profitto del partner. L'interesse del partner è ridotto da eventuali prelievi o pagamenti garantiti e dalla quota di perdite della partnership del partner. Un prelievo fino al saldo del conto capitale del partner è considerato un ritorno di capitale e non è un evento tassabile.

Una volta che l'intero saldo del conto capitale è stato pagato al partner, tuttavia, eventuali pagamenti aggiuntivi sono considerati entrate per il partner e sono tassati sulla dichiarazione dei redditi personale del partner.

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