I rischi e i premi degli stock di penny

Le azioni di penny comportano rischi elevati e il potenziale per rendimenti superiori alla media. Tuttavia, investire in questi prodotti è altamente speculativo e investire in essi richiede cura e cautela.

A causa dei loro rischi intrinseci, pochi broker offrono persino azioni in penny ai loro clienti. Le società per azioni Penny sono spesso azioni di società dirette al fallimento, piccole o nuove società con poco o nessun seguito o attività che sono fortemente sovra leva.

Esistono due modi per fare soldi con titoli di penny, ma sono entrambe strategie ad alto rischio.

The Lowdown su Penny Stocks

Le scorte di penny possono essere definite in molti modi diversi. La maggior parte delle persone presuppone logicamente che le azioni di penny si riferiscano a stock di trading per meno di $ 1. Tuttavia, la SEC definisce titoli azionari come titoli scambiati per meno di $ 5. Generalmente, le azioni in penny vengono negoziate sui Pink Sheets o sulla OTC Bulletin Board (OTCBB) della FINRA. Entrambi gli scambi dovrebbero essere affrontati con estrema cautela, ma ancora di più i Pink Sheets poiché queste società non sono tenute a depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC). E non perdere le speranze con il trading di azioni su OTCBB. È ancora difficile trovare informazioni per formulare una conclusione logica sulla probabilità che la società sopravviva o meno, per non parlare della prosperità.

Sia che le azioni in penny siano negoziate su Pink Sheets o OTCBB, sarà difficile trovare informazioni credibili. Tieni presente che non ci sono standard minimi per una società di rimanere sui fogli rosa o OTCBB.

I truffatori di azioni di penny ingannano attirando investitori inesperti nell'investire in azioni economiche e senza valore e nel prendere i loro soldi. Fai attenzione a non lasciarti sorprendere da una di queste truffe di stock penny comuni. Di seguito, ci sono esempi di altre truffe di stock penny comuni che dovresti evitare.

Esistono due modi per fare soldi con titoli di penny, ma sono entrambe strategie ad alto rischio.

Schemi di pump-and-dump

Questa frode si verifica continuamente. I promotori suscitano interesse in azioni poco conosciute o sconosciute. Gli investitori inesperti acquistano le azioni, aumentando il prezzo. Una volta che lo stock ha raggiunto un certo prezzo gonfiato, i cattivi vendono o scaricano, lo stock con un enorme profitto. A loro volta, gli investitori rimangono alti e asciutti. Questi schemi di pump-and-dump sono spesso distribuiti attraverso newsletter gratuite di penny stock, in cui l'editore viene pagato per elencare queste scorte non promettenti e pubblicizzate. Se ricevi una di queste newsletter, leggi la stampa fine sul suo sito web. Potresti notare che le aziende o i promotori stanno pagando l'autore della newsletter per presentarli.

Truffe di breve e distorsione

Questo è l'opposto del pump-and-dump. I truffatori usano le vendite allo scoperto per realizzare un profitto. Il cortocircuito funziona quando l'investitore prende in prestito azioni e le vende immediatamente sul mercato aperto a un prezzo elevato, sperando che le azioni dell'azienda scendano in modo da poter raccogliere successivamente le azioni vendute a un prezzo inferiore. Restituisce quindi queste azioni al creditore e guadagna un profitto. I truffatori di titoli Penny vendono azioni allo scoperto e assicurano che le azioni cadano diffondendo voci false e dannose sulla società. Gli investitori detengono azioni in perdita, mentre i venditori allo scoperto guadagnano con il loro trucco per le vendite allo scoperto.

Inganni di fusione inversa

A volte una società privata si fonde con una società pubblica, quindi può essere quotata in borsa senza la seccatura e la spesa di passare attraverso metodi più tradizionali. Questo rende facile per la società privata falsificare i suoi guadagni e gonfiare i suoi prezzi delle azioni. Mentre alcune fusioni inverse sono legittime, puoi prendere una fusione inversa rivedendo la storia dell'azienda e rilevando l'attività spotty nella sua fusione.

Truffe di data mining

Oro, diamanti e olio sono sempre stati allettanti. Una delle truffe minerarie più famose fu Bre-X, a metà degli anni '90, quando il fondatore David Walsh affermò erroneamente che la sua azienda trovò una massiccia miniera d'oro in Birmania. La speculazione è cresciuta rapidamente fino a quando la valutazione della società, tutta in azioni monetarie, ha raggiunto un valore di $ 4, 4 miliardi entro il 1997. Quando la società è crollata, la maggior parte degli investitori ha perso tutto.

The Guru Scam

Guru aggiunge che sono banali e, purtroppo, le persone si innamorano facilmente di loro. Queste false pubblicità di solito mostrano come "l'esperto" si è arricchito attraverso uno speciale "segreto" e ha acquisito un successo materialistico, come auto sfarzose, case sul lago e barche. L'esperto promette di condividere con te i suoi segreti di trading di penny stock per una somma "una tantum". Se qualcuno si definisce un guru o promette di renderti ricco, cestinare quell'email o busta. Non esiste un percorso unico per tutte le ricchezze, e certamente non in borsa. Allo stesso modo, evita quegli schemi che ti promettono un successo illimitato da un prodotto o un'invenzione irripetibile che afferma di essere la prossima invenzione di Thomas Edison.

Frode "Nessuna vendita netta"

Questo è quando i truffatori vendono azioni di una società, stipulando che gli investitori non possono vendere le azioni per un certo periodo di tempo. Gli investitori acquistano perché sono ingannati nel pensare che ci sia una domanda enorme e continua per questo titolo. Quando la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti chiude queste società, agli investitori non rimane nulla.

Racchette offshore

La US Securities and Exchange Commission afferma che le società che operano al di fuori degli Stati Uniti non devono registrare le proprie azioni quando vendono a investitori offshore. I truffatori Stock Penny adorano questo. Acquistano azioni di società non registrate ed economiche da una posizione offshore e vendono le azioni agli investitori in America a un prezzo gonfiato. Questo afflusso di azioni non registrate provoca un calo del prezzo delle azioni della società. I ladri fanno un sacco di soldi, mentre agli investitori americani resta poco, se non altro, da intascare.

Come evitare le truffe

Certamente, il mondo dei penny è pieno zeppo di manipolazione del mercato, frode e chicanery, ma gli investitori dovrebbero sapere che tali pratiche abusive non sono in alcun modo dominio esclusivo di titoli di penny e micro-caps, come i casi di società scandalizzate come Enron e WorldCom lo dimostrano bene. Detto questo, come puoi evitare di essere truffato da disonesti promotori di azioni che sono pronti a fare soldi in fretta? Di seguito sono riportati alcuni suggerimenti.

Promozione vs. ricerca

I promotori assumono regolarmente scrittori di newsletter per scrivere rapporti lusinghieri sui loro titoli. Molti di questi scrittori sostengono in modo convincente l'investimento in titoli di penny, usando iperbole, proiezioni stravaganti e, in alcuni casi, distorsioni deliberate, poiché questi articoli promozionali sembrano molto simili ai rapporti di ricerca sul lato vendita. L'investitore di penny deve imparare a distinguere tra promozione azionaria e ricerca azionaria legittima.

Un modo è quello di leggere la sezione "informativa" alla fine del rapporto e vedere se lo scrittore viene direttamente compensato (spesso in una combinazione di denaro e azioni) per il rapporto da parte della società che sta raccomandando. In tal caso, si tratta essenzialmente di una pubblicità, non di un vero rapporto di ricerca.

Valutare la qualità della gestione

Il successo di un'azienda dipende dalla qualità della sua gestione e le società di penny non sono diverse. Anche se è improbabile che tu possa trovare Steve Jobs alla guida di una società per azioni, dovresti comunque approfondire la storia del management per determinare se i dirigenti e i direttori dell'azienda abbiano avuto notevoli successi o fallimenti, problemi normativi o legali e così via.

Valuta i dati finanziari

Sebbene le azioni di penny in genere non forniscano informazioni finanziarie approfondite, non farà male controllare i rendiconti finanziari rilasciati dalla società. Esamina attentamente il bilancio per scoprire se la società ha debiti o passività sostanziali in essere, nonché l'importo della liquidità netta disponibile. Se il conto economico mostra un'enorme crescita dei ricavi negli ultimi tempi, questo è un segno promettente.

Conoscere la qualità della divulgazione

Maggiore è la divulgazione fornita dall'azienda, meglio è, in quanto indica un livello maggiore di trasparenza aziendale. Ad esempio, OTC Markets Group suddivide i suoi titoli in un mercato a tre livelli: OTCQX (livello superiore), OTCQB (livello intermedio) e OTC Pink, in base all'integrità delle operazioni di una società, al suo livello di informativa e al coinvolgimento degli investitori . Dal momento che i report delle società OTC Pink possono essere imprevedibili, il Gruppo OTC Markets raggruppa ulteriormente tale gruppo, in base alla qualità e alla quantità di informazioni fornite, in Informazioni correnti, Informazioni limitate e Nessuna informazione.

Ovviamente, è meglio evitare di investire in una società con informazioni limitate o assenti, poiché la frase "nessuna notizia è una buona notizia" non si applica al mondo delle azioni. Inoltre, le azioni per le quali il Gruppo OTC Markets consiglia agli investitori di esercitare ulteriore cura e un'accurata due diligence in genere mostrano un cartello "Caveat Emptor" con teschio e ossa incrociate. Le azioni di penny possono guadagnare questo simbolo per una serie di motivi: la società o i suoi addetti ai lavori potrebbero essere sotto inchiesta per attività fraudolente o criminali o la società potrebbe essere coinvolta in attività promozionali dubbie come le e-mail di spam.

Il piano aziendale è realizzabile?

Gli investitori dovrebbero valutare se il piano aziendale della società è realizzabile e se ha effettivamente la base patrimoniale che professa di avere. Ricorda il famigerato caso di Bre-X, il giovane minatore canadese che negli anni '90 affermava di aver trovato una delle più grandi miniere d'oro del mondo a Busang, in Indonesia: una storia che si rivelò essere una colossale frode. Prima che fosse scoperto, le azioni Bre-X sono passate da 12 centesimi a C $ 280. Il suo crollo nel 1997 ha spazzato via $ 3 miliardi di dollari canadesi in valore di mercato, e probabilmente una buona dose di investitori di penny stock.

Come acquistare penny stock

Una volta che hai imparato a schivare i truffatori, ecco cinque passaggi da seguire per l'acquisto di un penny stock. È importante valutare se lo stock ha un potenziale al rialzo. Stai investendo perché ti piacerebbe ottenere un rendimento, giusto? Quindi devi chiederti se il penny stock che stai considerando ha davvero un potenziale al rialzo, o se sembra più un tipo di stock dal sapore del giorno, come un'azienda che sta cercando di cavalcare le coattail del ultima moda d'investimento. Dovresti elaborare una valutazione realistica del rischio-rendimento per il titolo, anche se stai investendo solo poche centinaia di dollari in esso.

1. Limita le tue partecipazioni e diversifica. Potresti essere entusiasta delle prospettive per il tuo penny stock preferito, ma devi comunque proteggerti. Limitare le perdite limitando le partecipazioni nel titolo a non più dell'1% o del 2% del portafoglio complessivo. Ha anche senso diversificare il tuo portafoglio azionario in penny, che non dovrebbe superare il 5% al ​​10% del tuo portafoglio complessivo, a seconda della tua propensione al rischio.
2. Controlla la liquidità e i volumi di negoziazione. Anche se hai fatto un investimento di successo in un penny stock, dovrai vendere le tue azioni. Dovresti avere liquidità e volumi di negoziazione adeguati nel titolo in modo da poterlo negoziare in modo efficiente. Altrimenti, potresti finire in una situazione in cui ci sono pochi acquirenti e ampi spread bid-ask, rendendo quasi impossibile convertire il tuo profitto cartaceo in uno reale.
3. Sapere quando vendere. È molto raro che un penny stock sia un investimento buy-and-hold a lungo termine. Il settore è costruito su operazioni a breve termine, quindi è importante sapere quando vendere come lo è quando acquistare. Se riscuoti notevoli guadagni in un breve periodo in un penny stock, prendi in considerazione di prenotarli ora piuttosto che aspettare profitti più grandi che potrebbero non realizzarsi mai.
4. Cerca titoli di alta qualità. Fondamentalmente, alcune società per azioni valgono più di altre. Le buone prospettive includono iniziative create da manager esperti che sono usciti con successo da una società precedente; titoli con risultati binomiali (come titoli biotecnologici o società di risorse promettenti) e angeli caduti. Se ottenere un basso prezzo azionario sta guidando la tua decisione di investimento, gli angeli caduti - che appaiono in abbondanza verso la fine di una tendenza ribassista, sia in un settore specifico che nel mercato complessivo - sono tra le tue migliori scommesse (anche se in senso stretto, " in realtà non stock penny). Alla fine del "disastro tecnologico" del 2000-02, oggi molti titoli tecnologici di primaria importanza venivano scambiati con cifre basse, mentre i nomi di famiglie come Citigroup Inc. (C) e La-Z-Boy Inc. (LZB) venivano scambiati al di sotto di un buck nel marzo 2009.

Utilizzando un broker online

La maggior parte dei broker online offre la possibilità di acquistare e vendere azioni con penny attraverso le loro piattaforme. Abbiamo fatto una revisione approfondita e una classifica dei migliori broker online per azioni di penny per aiutarti a scegliere quello giusto per te.

Migliori alternative agli stock di penny

Compratore stai attento

Le azioni in penny sono un'enorme scommessa: potresti avere maggiori probabilità di vedere un profitto visitando un casinò di quanto non lo faresti dilettandoti in azioni in penny. Nonostante il potenziale a breve termine di guadagni, attenersi a un approccio sostenibile e redditizio acquistando azioni in società comprovate con solidi risultati. Se vuoi assegnare del capitale a giochi speculativi, potrebbe essere meglio guardare le società che vendono tra $ 3 e $ 5, ma tirare il grilletto solo dopo una ricerca sostanziale che porta a una convinzione nella tua posizione.

Nota: questa storia è stata compilata con le relazioni di Leah Zitter ed Elvis Picardo.