Vita variabile vs. Universale variabile: qual è la differenza?

Per gli investitori che amano osservare il mercato, i prodotti assicurativi a vita variabile sono interessanti. Questi prodotti consentono di assegnare una parte del premio al fondo di investimento della compagnia assicurativa, consentendo di generare profitti esentasse per i beneficiari.

Gli investitori in cerca di copertura assicurativa sulla vita hanno una serie di opzioni, dalla durata a tutta la vita, e molte altre cose. I cambiamenti della vita significano che anche le esigenze assicurative cambiano, dove è importante rivalutare il piano finanziario dopo eventi importanti della vita, come il matrimonio o un acquisto di casa.

Key Takeaways

• Un'assicurazione sulla vita variabile consente di investire la maggior parte dei premi in un conto di investimento. Una polizza assicurativa sulla vita universale variabile combina i vantaggi di una polizza variabile con una polizza universale o a vita intera.
• Uno dei principali rischi di entrambi i tipi di polizze è la fluttuazione del valore in denaro e dei benefici in caso di morte dovuti all'andamento degli investimenti.
• Un vantaggio chiave è che entrambi sono autorizzati a crescere su una base differita dalle imposte,
• Entrambi sono regolati dalla legge sui titoli e richiedono un prospetto.

Assicurazione sulla vita variabile

In una polizza assicurativa sulla vita variabile, la maggior parte del premio è investita in uno o più conti di investimento separati, con la possibilità di scegliere tra una vasta gamma di opzioni di investimento: reddito fisso, azioni, fondi comuni, obbligazioni e fondi del mercato monetario . Inoltre, l'interesse guadagnato sui conti aumenta con il valore in contanti del conto. La tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento determinano l'entità del rischio da intraprendere.

Normalmente, gli assicuratori hanno i propri gestori di investimenti professionali che supervisionano gli investimenti. Pertanto, la performance patrimoniale complessiva dell'investimento è generalmente il principale argomento di preoccupazione.

Assicurazione sulla vita universale variabile (VUL)

L'assicurazione sulla vita universale variabile (VUL), come suggerisce il nome, è una polizza che combina un'assicurazione sulla vita variabile e universale (ovvero un'assicurazione sulla vita variabile flessibile). Questa è una delle polizze assicurative più popolari perché offre ai suoi assicurati la possibilità di investire e di modificare facilmente la copertura assicurativa.

Come per l'assicurazione sulla vita universale, un assicurato ha la capacità di decidere l'importo e la frequenza del pagamento del premio, anche se entro limiti specifici. È inoltre possibile effettuare un pagamento forfettario entro determinati limiti o utilizzare il valore in contanti accumulato per pagamenti premium.

Differenze chiave

rischi

Una politica di vita variabile è piuttosto rischiosa perché il valore in denaro e i benefici in caso di morte possono variare in base all'andamento del portafoglio di investimenti. Pertanto, se gli investimenti sottostanti ottengono buoni risultati, il beneficio in caso di morte e il valore in denaro possono aumentare di conseguenza. Se gli investimenti hanno prestazioni peggiori del previsto, il beneficio in caso di morte e il valore in denaro potrebbero diminuire.

Una polizza di assicurazione sulla vita variabile offre una prestazione di morte garantita, che non scenderà al di sotto di un importo minimo anche se le attività investite si svalutano in modo significativo. Questa prestazione di morte garantita richiede comunque premi più elevati. Il finanziamento dell'indennità in caso di morte avverrà applicando un tasso di interesse ipotizzato, generalmente intorno al 4%. Se la performance del fondo supera o diminuisce oltre questo tasso di interesse presunto, l'indennità in caso di morte aumenterà o diminuirà di conseguenza.

Le polizze VUL consentono all'assicurato di aumentare e ridurre le prestazioni in caso di morte. Un aumento delle prestazioni in caso di morte richiede prove di buona salute, mentre una riduzione delle prestazioni in caso di morte può comportare spese di riscatto. Esistono due opzioni per l'indennità di morte: l'indennità di morte fissa e l'indennità di morte variabile. L'indennità di morte variabile è pari al valore in contanti al momento del decesso, più il valore nominale dell'assicurazione.

A differenza dell'assicurazione sulla vita universale, questa politica offre la libertà di investire in un portafoglio di investimenti preferito. L'assicurato può essere un investitore conservatore o aggressivo. Le opzioni di investimento variano a seconda degli assicuratori, ma quasi tutte le polizze VUL consistono in investimenti in azioni, obbligazioni, titoli del mercato monetario, fondi comuni di investimento e persino l'opzione più prudente di interesse fisso garantito. Pertanto, esiste la possibilità che le attività sottostanti forniscano rendimenti negativi.

Le tasse

Come per le polizze vita permanenti, il valore in denaro di una polizza assicurativa vita variabile cresce su base differita fiscale. Molti assicuratori consentono il pagamento dei premi tramite il valore in contanti accumulato, il che significa una riduzione del pagamento dei premi. Tuttavia, se gli investimenti hanno scarsi risultati, sarà possibile accedere a una minore quantità di denaro rispetto al valore in contanti e sarà necessario pagare più denaro per mantenere la politica in vigore.

Nel frattempo, poiché si tratta di una polizza a vita permanente, VUL fornisce valore in contanti differito dalle imposte e prelievi di prestiti, entro certi limiti, a fronte del valore in contanti. Normalmente, i prestiti di polizza sono esentasse, ma è necessario confermarlo con il proprio consulente assicurativo, poiché le implicazioni fiscali possono differire da uno stato all'altro.

Organi di governo

Poiché una polizza a vita variabile si occupa dei rischi di investimento in titoli, è considerata un contratto di titoli ed è regolata dalla legge sui titoli prevalente. È obbligatorio leggere attentamente il prospetto prima di investire in una polizza assicurativa sulla vita variabile.

Come le assicurazioni variabili, a causa del rischio intrinseco in titoli, le polizze VUL devono essere vendute con un prospetto e sono regolate dalle leggi sui titoli. È necessario leggere attentamente il prospetto prima di acquistare una polizza VUL.

La linea di fondo

Le esigenze di copertura assicurativa di una persona possono cambiare nel tempo e i prodotti assicurativi a vita variabile svolgono un buon lavoro di factoring in questi potenziali cambiamenti. La vita variabile e le politiche VUL formano una perfetta copertura contro l'inflazione. Per alcuni, il controllo degli investimenti attraverso la vita variabile offre un vantaggio desiderato, mentre altri possono preferire VUL per il suo alto livello di flessibilità e l'apertura mentale del contraente nei confronti delle fluttuazioni del mercato.