Regole che Warren Buffett vive

Il CEO di Berkshire Hathaway, Warren Buffett, è probabilmente il più grande investitore al mondo. È anche un po 'filosofo.

Buffett analizza le sue idee di investimento in morsi sonori semplici e memorabili. Sai cosa significano veramente i suoi detti casalinghi? La sua filosofia regge nel difficile ambiente di oggi? Scoprilo di seguito

Key Takeaways

• Il CEO di Berkshire Hathaway, Warren Buffett, è la terza persona più ricca del mondo con un patrimonio netto di oltre $ 85 miliardi.
• È considerato da alcuni come il miglior selezionatore di titoli al mondo, con le sue filosofie di investimento e le sue linee guida che influenzano numerosi investitori.
• Uno dei suoi detti più famosi è "Regola n. 1: non perdere mai soldi. Regola n. 2: non dimenticare mai la regola n. 1."
• Un altro è "Se l'attività va bene, lo stock alla fine segue".
• Il terzo è "È molto meglio acquistare un'azienda meravigliosa ad un prezzo equo piuttosto che un'azienda equa ad un prezzo meraviglioso".

"Regola n. 1: non perdere mai denaro. Regola n. 2: non dimenticare mai la regola n. 1."

Buffett ha perso personalmente circa $ 23 miliardi nella crisi finanziaria del 2008 e la sua società, Berkshire Hathaway, ha perso il suo riverito rating AAA. Quindi come può dirci di non perdere mai soldi?

Si riferisce alla mentalità di un investitore sensibile. Non essere frivolo. Non giocare d'azzardo. Non andare in un investimento con un atteggiamento sprezzante che va bene perdere. Essere informato. Fai i tuoi compiti. Buffett investe solo in aziende che ricerca e comprende a fondo. Non partecipa a un investimento disposto a perdere, e nemmeno tu.

Buffett ritiene che la qualità più importante per un investitore sia il temperamento, non l'intelletto. Un investitore di successo non si concentra sull'essere con o contro la folla.

Il mercato azionario subirà oscillazioni. Ma nei momenti positivi e negativi, Buffett rimane concentrato sui suoi obiettivi, e anche noi dovremmo. Questo stimato investitore raramente cambia la sua strategia di investimento a lungo termine, qualunque cosa faccia il mercato.

"Se l'attività va bene, lo stock alla fine segue."

"The Intelligent Investor" di Benjamin Graham ha convinto Buffett che investire in un titolo equivale a possedere una parte del business. Quindi, quando cerca un titolo in cui investire, Buffett cerca aziende che presentino prospettive favorevoli a lungo termine. La società ha una storia operativa coerente? Ha un franchising aziendale dominante? L'azienda sta generando margini di profitto elevati e sostenibili? Se il prezzo delle azioni della società viene negoziato al di sotto delle aspettative per la sua crescita futura, allora è un titolo che Buffett potrebbe voler possedere.

Buffett non compra mai nulla a meno che non riesca a scrivere i suoi motivi per cui pagherà un prezzo specifico per azione per una determinata azienda. Fai lo stesso? Non lo chiamano "L'oracolo" per niente.

"È molto meglio acquistare un'azienda meravigliosa a un prezzo equo piuttosto che un'azienda equa a un prezzo eccezionale".

Buffett è un investitore di valore a cui piace acquistare azioni di qualità a prezzi stracciati. Il suo vero obiettivo è quello di costruire sempre più potenza operativa per Berkshire Hathaway possedendo azioni che genereranno profitti solidi e apprezzamento del capitale per gli anni a venire. Quando i mercati sono cresciuti durante la crisi finanziaria del 2007-08, Buffett ha accumulato grandi investimenti a lungo termine investendo miliardi in nomi come General Electric e Goldman Sachs.

Per scegliere bene le azioni, gli investitori devono stabilire criteri per scoprire buoni affari e attenersi alla loro disciplina. Ad esempio, potresti cercare aziende che offrono un prodotto o un servizio duraturo e che abbiano anche solidi guadagni operativi e il germe per i profitti futuri. È possibile stabilire una capitalizzazione di mercato minima che si desidera accettare e un rapporto P / E massimo o livello di debito. Trovare la giusta azienda al giusto prezzo - con un margine di sicurezza contro il rischio di mercato sconosciuto - è l'obiettivo finale.

Ricorda, il prezzo che paghi per un titolo non è lo stesso del valore che ottieni. Gli investitori di successo conoscono la differenza.

$ 85 miliardi

Il patrimonio netto di Warren Buffett, CEO del Berkshire Hathaway, a partire da giugno 2019, lo rende la terza persona più ricca del mondo.

"Il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre."

Per quanto tempo dovresti tenere uno stock? Buffett dice che se non ti senti a tuo agio nel possedere un titolo per 10 anni, non dovresti possederlo per 10 minuti. Anche durante il periodo ha chiamato il "Pearl Harbor finanziario", Buffett ha mantenuto fedelmente la maggior parte del suo portafoglio.

A meno che una società non abbia subito un cambiamento radicale nelle prospettive, come problemi di lavoro impossibili o obsolescenza del prodotto, un lungo periodo di detenzione impedirà a un investitore di agire in modo troppo umano. Essere troppo timorosi o troppo avidi può indurre gli investitori a vendere titoli sul fondo o acquistare al picco e distruggere l'apprezzamento del portafoglio nel lungo periodo. (Per la lettura correlata, vedi "Come ha iniziato Warren Buffett a iniziare l'attività?")