Sette ragioni per un fondo fiduciario assicurativo sulla vita irrevocabile: ILIT

Le persone acquistano l'assicurazione sulla vita per molte ragioni e offre alcune caratteristiche uniche che non si trovano in molti altri prodotti finanziari. Ad esempio, fai leva, specialmente nei primi anni di una polizza, in cui paghi un piccolo premio per bloccare una grande indennità di morte o la possibilità di concedere liquidità a un evento (l'indennità di morte).

Che cos'è un ILIT?

Viene creato un Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT) per possedere e controllare una o più polizze assicurative a vita o permanenti mentre l'assicurato è in vita, nonché per gestire e distribuire i proventi che vengono pagati alla morte dell'assicurato. Un ILIT può possedere polizze assicurative sulla vita sia individuali che seconde. Le polizze secondarie alla morte assicurano due vite e pagano un'indennità di morte solo alla seconda morte.

Un ILIT ha diverse parti: il concedente, i fiduciari e i beneficiari. Il concedente in genere crea e finanzia l'ILIT. I doni o i trasferimenti effettuati all'ILIT sono permanenti e il concedente sta cedendo il controllo al fiduciario. Il fiduciario gestisce l'ILIT e i beneficiari ricevono distribuzioni. (Vedi anche: quando è una buona idea usare un trust di assicurazione sulla vita irrevocabile?)

È importante che il concedente eviti la proprietà di incidenti nella polizza di assicurazione sulla vita e qualsiasi premio versato dovrebbe provenire da un conto corrente di proprietà dell'ILIT. Se il concedente trasferisce una polizza assicurativa sulla vita esistente all'ILIT, vi è un periodo di 3 anni di riferimento in cui la prestazione di morte potrebbe essere inclusa nella proprietà del concedente. Possono esserci anche problemi di donazione se la polizza che viene trasferita ha un valore in denaro accumulato elevato. Se c'è una domanda sul concedente in grado di ottenere la copertura e si desidera verificare l'assicurazione prima di pagare le spese per la redazione di un trust, chiedere al concedente di richiedere la copertura ed elencare il proprietario come un trust da nominare. Una volta che la compagnia di assicurazione ha fatto un'offerta per una nuova domanda, elencando correttamente il trust come il proprietario può essere presentato, sostituendo la domanda iniziale. La politica verrà quindi rilasciata al trust.

Una volta istituito e finanziato, un ILIT può servire a vari scopi, tra cui i seguenti:

Ridurre al minimo le imposte immobiliari

Se sei il proprietario e l'assicurato, la prestazione di morte di una polizza assicurativa sulla vita sarà inclusa nella tua proprietà lorda. Tuttavia, quando l'assicurazione sulla vita è di proprietà di un ILIT, i proventi dell'indennità in caso di morte non fanno parte del patrimonio lordo dell'assicurato e quindi non sono soggetti all'imposta statale e federale sul patrimonio immobiliare. Se redatto correttamente, l'ILIT può, tuttavia, fornire liquidità per aiutare a pagare le tasse sulla proprietà, nonché altri debiti e spese, acquistando attività dalla proprietà del concedente o attraverso un prestito. Inoltre, i regali a vita possono aiutare a ridurre il patrimonio imponibile trasferendo attività nell'ILIT.

Evita le tasse sui regali

Un ILIT correttamente redatto evita le conseguenze fiscali sulle donazioni poiché i contributi del concedente sono considerati doni ai beneficiari. Per evitare le tasse sulle donazioni, è fondamentale che il fiduciario, utilizzando una lettera di Crummey, comunichi ai beneficiari la fiducia del loro diritto di ritirare una parte dei contributi per un periodo di 30 giorni. Dopo 30 giorni, l'amministratore fiduciario può quindi utilizzare i contributi per pagare il premio della polizza assicurativa. La lettera Crummey qualifica il trasferimento per l'esclusione fiscale annuale del dono rendendo il dono un interesse presente piuttosto che futuro, evitando in tal modo la necessità di presentare una dichiarazione dei redditi.

Nel 2015 puoi dare $ 14.000 all'anno a tutte le persone che vuoi. I $ 14.000 comprendono tutti i doni. Una coppia sposata può offrire a un individuo un totale di $ 28.000 all'anno, esentasse dal regalo. Non c'è limite al numero totale di regali che una coppia può fare. Puoi anche dare a qualcuno più di $ 14.000 all'anno con l'eccedenza applicata all'esenzione fiscale di $ 5.430.000.

Vantaggi statali

Avere i proventi da una polizza assicurativa sulla vita di proprietà di un ILIT può aiutare a proteggere i benefici di un beneficiario di fiducia che riceve aiuti pubblici, come i redditi da invalidità della sicurezza sociale o Medicaid. Il fiduciario può controllare attentamente come vengono utilizzate le distribuzioni dal trust in modo da non interferire con l'idoneità del beneficiario a ricevere benefici statali.

Protezione delle risorse

Ogni stato ha regole e limiti diversi per quanto riguarda il valore in denaro o l'indennità in caso di morte è protetto dai creditori. Qualsiasi copertura al di sopra di questi limiti detenuta in un ILIT è generalmente protetta dai creditori del concedente e / o del beneficiario. I creditori possono tuttavia allegare eventuali distribuzioni effettuate dall'ILIT.

distribuzioni

Il fiduciario di un ILIT può avere poteri discrezionali per effettuare distribuzioni e controllo quando i beneficiari ricevono i proventi della vostra politica. I proventi dell'assicurazione possono essere pagati immediatamente a uno o tutti i beneficiari. Oppure puoi specificare come e quando i beneficiari ricevono le distribuzioni. Il fiduciario può anche avere la discrezione di fornire distribuzioni quando i beneficiari raggiungono determinati traguardi, come la laurea, l'acquisto di una prima casa o la nascita di un figlio. Dipende davvero da te. Ciò può essere utile nei matrimoni secondari per garantire la distribuzione dei beni o se il concedente del trust ha figli minorenni o che necessitano di protezione finanziaria.

(Vedi anche: Come si costruisce il valore in denaro in una polizza di assicurazione sulla vita.)

Pianificazione legacy

L'imposta sui trasferimenti a salti generazionali (GST) impone un'imposta del 40% sia sui doni e sui trasferimenti a titolo definitivo che a favore o a beneficio di persone non collegate che hanno più di 37, 5 anni in meno del donatore o alle persone correlate di più di una generazione più giovane del donatore. Un esempio comune è il dono ai nipoti anziché ai figli. Un ILIT aiuta a far leva sul concedente dell'esenzione fiscale di trasferimento generazionale della fiducia (GST) utilizzando regali alla fiducia per acquistare e finanziare una polizza di assicurazione sulla vita. Poiché i proventi della prestazione di morte sono esclusi dalla proprietà del concedente, più generazioni della famiglia - figli, nipoti e pronipoti - possono beneficiare di beni fiduciari esenti da imposte immobiliari e fiscali.

Considerazioni fiscali

I trust irrevocabili hanno un numero di identificazione fiscale separato e un programma di imposta sul reddito molto aggressivo. Tuttavia, il valore in denaro che si accumula in una polizza assicurativa sulla vita è esente da imposte così come l'indennità in caso di morte. Quindi non ci sono problemi fiscali con la proprietà di una polizza in un ILIT. Se progettato correttamente, un ILIT può consentire al fiduciario di accedere al valore in denaro accumulato, prendendo prestiti e / o distribuzioni a costo, anche quando l'assicurato è in vita. Tuttavia, una volta che è stata versata un'indennità in caso di morte, se i proventi rimangono nella fiducia, qualsiasi reddito da investimenti ottenuto e non distribuito ai beneficiari potrebbe essere tassato.

La linea di fondo

Gli ILIT sono un potente strumento che dovrebbe essere considerato in molti piani di gestione patrimoniale per contribuire a garantire che la vostra politica venga utilizzata nel miglior modo possibile a beneficio della vostra famiglia. E anche con l'esenzione federale sull'imposta sulle proprietà e sulle donazioni a $ 5, 43 milioni, è ancora possibile pagare le tasse statali sugli immobili. Molti stati iniziano a tassare la tua proprietà a $ 1 milione o meno.