Mercato laterale / Deriva laterale

Che cos'è un mercato laterale?

Un mercato laterale, o deriva laterale, si verifica in cui il prezzo di un titolo viene scambiato in un intervallo abbastanza stabile senza formare tendenze distinte per un certo periodo di tempo. L'azione del prezzo oscilla invece in un intervallo o canale orizzontale, senza che né i tori né gli orsi assumano il controllo dei prezzi.

L'opposto di un mercato laterale è un mercato di tendenza.

Key Takeaways

• Un mercato laterale, a volte chiamato deriva laterale, si riferisce a quando i prezzi delle attività fluttuano in un intervallo ristretto per un lungo periodo di tempo senza fare tendenza in un modo o nell'altro.
• I mercati laterali sono in genere descritti da regioni di supporto dei prezzi e resistenza all'interno delle quali oscilla il prezzo.
• Fare trading su un mercato laterale può essere complicato, ma alcune strategie di opzioni massimizzano il loro payoff in tali situazioni.

Esempio di mercato laterale

Le basi di un mercato laterale

I partecipanti al mercato possono sfruttare un mercato laterale anticipando sblocchi, al di sopra o al di sotto della gamma di negoziazione o tentando di trarre profitto mentre i prezzi si spostano tra supporto e resistenza all'interno della deriva laterale. I trader che utilizzano una strategia a range limitato devono assicurarsi che il mercato laterale sia sufficientemente ampio da stabilire un rapporto rischio-rendimento di almeno 2: 1, ciò significa che per ogni dollaro a rischio, gli investitori realizzano due dollari di profitto.

I mercati laterali vengono anche definiti mercati instabili o non di tendenza. Se si prevede che la deriva laterale rimanga per un lungo periodo, gli investitori possono trarre profitto vendendo opzioni call e put con l'avvicinarsi delle date di scadenza. Ad esempio, potresti vendere uno straddle - sia una chiamata al denaro che un'opzione put per lo stesso asset sottostante nello stesso strike e nello stesso mese di scadenza. Con l'avvicinarsi della data di scadenza delle opzioni, i premi delle opzioni vengono erosi dal decadimento temporale, e alla fine se il mercato rimane lateralmente decadono a zero.

Vantaggi del trading su un mercato laterale

Voci e uscite chiare : un mercato laterale di solito ha livelli di supporto e resistenza chiaramente definiti, che rimuovono l'ambiguità su dove posizionare entrate ed uscite. Ad esempio, un trader può acquistare un titolo quando è supportato dai test sui prezzi e fissare un obiettivo di profitto su resistenza. Un ordine stop loss collocato leggermente al di sotto del livello di supporto del mercato laterale minimizza il lato negativo del commercio.

Rischio e controllo : i trader inseguono minori profitti quando negoziano un mercato laterale; pertanto, ogni operazione non è in genere aperta per più di alcuni giorni o settimane. Ciò riduce la possibilità che una posizione venga influenzata negativamente da un mercato ribassista o da eventi inattesi, come un incidente terroristico. La negoziazione in un mercato laterale consente agli operatori di chiudere qualsiasi posizione aperta prima degli annunci della società, come i rapporti sugli utili, e di rientrare quando il prezzo del titolo ritorna a supporto.

Limitazioni alla negoziazione di un mercato laterale

Costi di transazione più elevati : il trading su un mercato laterale in genere offre più opportunità di trading rispetto al trading di una tendenza. Man mano che il prezzo di un titolo si sposta all'interno di un intervallo, gli operatori possono continuamente acquistare a supporto e vendere a resistenza. Il trading frequente genera commissioni che incidono sui profitti di un trader. I trader che adottano strategie legate al range non hanno il vantaggio di lasciar correre i propri profitti per compensare le commissioni.

Consumo di tempo : acquistare e vendere frequentemente un titolo per cercare un profitto in un mercato laterale richiede tempo. I commercianti devono determinare la loro entrata e uscita, nonché effettuare un ordine stop-loss. Dopo aver inserito uno scambio, deve essere attentamente monitorato per garantire la corretta esecuzione. Molti trader hanno automatizzato le loro strategie di trading per evitare di dover sedere davanti ai loro monitor tutto il giorno. (Per ulteriori informazioni, consultare: Pro e contro dei sistemi di trading automatizzati.)

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