Rapporto di solvibilità vs. rapporti di liquidità: qual è la differenza?

Gli indici di liquidità e il coefficiente di solvibilità sono gli strumenti che gli investitori utilizzano per prendere decisioni di investimento. Gli indici di liquidità misurano la capacità di un'azienda di convertire le proprie attività in denaro. D'altro canto, il coefficiente di solvibilità misura la capacità di un'azienda di adempiere ai propri obblighi finanziari.

Il coefficiente di solvibilità comprende le obbligazioni finanziarie sia a lungo che a breve termine, mentre i coefficienti di liquidità si concentrano maggiormente sulle obbligazioni a breve termine di una società e sulle attività correnti.

Rapporto di solvibilità

Rapporto di solvibilità

Il coefficiente di solvibilità è una misura completa della solvibilità, in quanto misura il flusso di cassa effettivo di un'impresa - piuttosto che il reddito netto - aggiungendo ammortamenti e altre spese non monetarie per valutare la capacità dell'azienda di rimanere a galla. Misura questa capacità di flusso di cassa in relazione a tutte le passività, piuttosto che solo al debito a breve termine. In questo modo, il rapporto di solvibilità valuta la salute a lungo termine di una società valutando la sua capacità di rimborso per il suo debito a lungo termine e gli interessi su tale debito.

Il coefficiente di solvibilità viene spesso utilizzato dai potenziali finanziatori delle imprese per scoprire se il flusso di cassa di una società è sufficiente per far fronte alle sue passività a breve e lungo termine. Più basso è il rapporto di solvibilità di una società, maggiore è la probabilità che possa inadempiere alle sue obbligazioni di debito.

Contrariamente ai coefficienti di liquidità, il coefficiente di solvibilità misura la capacità di una società di soddisfare i propri obblighi finanziari totali. Il rapporto di solvibilità è calcolato dividendo l'utile netto e l'ammortamento di un'azienda per le sue passività a breve e lungo termine. Ciò indica se l'utile netto di una società è in grado di coprire le sue passività totali. In generale, una società con un rapporto di solvibilità più elevato è considerata un investimento più favorevole.

Key Takeaways

• Gli indici di liquidità e il coefficiente di solvibilità sono gli strumenti che gli investitori utilizzano per prendere decisioni di investimento.
• Gli indici di liquidità misurano la capacità di un'azienda di convertire le proprie attività in denaro.
• Il coefficiente di solvibilità comprende le obbligazioni finanziarie sia a lungo che a breve termine, mentre i coefficienti di liquidità si concentrano maggiormente sulle obbligazioni a breve termine di una società e sulle attività correnti.

Coefficienti di liquidità

Gli indici di liquidità misurano la capacità di un'azienda di estinguere i propri debiti a breve termine e convertire le proprie attività in denaro. È importante che un'azienda abbia la capacità di convertire le proprie attività a breve termine in contanti in modo da poter far fronte alle proprie obbligazioni di debito a breve termine. Un buon rapporto di liquidità è essenziale anche quando la società desidera acquistare attività aggiuntive.

Ad esempio, l'analisi interna relativa ai coefficienti di liquidità comporta l'utilizzo di più periodi contabili che vengono segnalati utilizzando gli stessi metodi contabili. Il confronto dei periodi di tempo precedenti con le operazioni correnti consente agli analisti di tenere traccia dei cambiamenti nel business. In generale, un rapporto di liquidità più elevato mostra che un'azienda è più liquida e ha una migliore copertura dei debiti in essere.

Un rapporto di liquidità comune è il rapporto corrente. L'attuale rapporto misura la capacità di un'azienda di far fronte ai propri debiti a breve termine. È calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti. In generale, un rapporto corrente più elevato indica che la società è in grado di estinguere tutti i suoi debiti a breve termine. Un altro rapporto di liquidità comune è noto come rapporto rapido. Misura la capacità di un'azienda di adempiere ai propri obblighi a breve termine con le sue attività più liquide e quindi esclude gli inventari dalle sue attività correnti. È anche noto come "rapporto acido-test"

L'analisi del coefficiente di liquidità potrebbe non essere efficace quando si guarda attraverso i settori poiché varie aziende richiedono strutture finanziarie diverse. L'analisi del rapporto di liquidità è anche meno efficace per confrontare le imprese di diverse dimensioni in diverse posizioni geografiche.