Riserve statutarie
Le riserve statutarie sono requisiti di riserva obbligati dallo Stato per le compagnie assicurative. A norma di legge, gli assicuratori devono detenere una parte delle loro attività in contanti o prontamente negoziabili in modo da poter far valere i propri crediti in modo tempestivo.
Gli Stati stabiliscono requisiti di riserva obbligatori per le compagnie assicurative per assicurarsi che siano in grado di pagare i propri crediti.
Comprensione delle riserve statutarie
La legge McCarran-Ferguson, approvata dal Congresso nel 1945, conferiva agli Stati, piuttosto che al governo federale, l'autorità di regolamentare le compagnie assicurative. Per fare affari in uno stato, ogni assicuratore deve essere autorizzato dal dipartimento assicurativo dello stato e rispettare le sue regole. Tra queste regole vi è la quantità di denaro che un assicuratore deve tenere in riserva (vale a dire, avere prontamente disponibile) per assicurarsi che sarà in grado di pagare i suoi crediti futuri. Le riserve statutarie si applicano a una gamma di prodotti assicurativi, tra cui assicurazioni sulla vita, assicurazioni sanitarie, assicurazioni su proprietà e infortuni, assicurazioni per cure a lungo termine e contratti di rendita. I requisiti possono variare da uno stato all'altro e in base al tipo di prodotto assicurativo.
Le riserve statutarie per le compagnie di assicurazione sono calcolate in due modi diversi: un approccio basato su regole o un approccio basato su principi. Tradizionalmente gli stati hanno utilizzato l'approccio basato su regole, sostanzialmente dicendo agli assicuratori quanti soldi devono tenere in riserva sulla base di formule standardizzate e serie di ipotesi. Più recentemente, molti stati si sono orientati verso un approccio basato sui principi, che offre agli assicuratori un maggiore margine di manovra nella determinazione delle loro riserve.
Nel spiegare il motivo della transizione, nel 2019 l'associazione nazionale dei commissari assicurativi (NAIC) ha osservato che "a volte questo approccio basato su regole lascia un assicuratore con riserve eccessive per determinati prodotti assicurativi e riserve inadeguate per altri". Il settore assicurativo ha inoltre sostenuto che il vecchio approccio non aveva tenuto il passo con l'introduzione di prodotti assicurativi nuovi e spesso più complessi.
Key Takeaways
- Le compagnie assicurative sono regolate dai singoli stati, che stabiliscono le regole sulla quantità di denaro che gli assicuratori devono tenere in riserva per coprire i loro crediti.
- Molti stati si stanno muovendo verso un approccio basato sul principio per il calcolo delle riserve statutarie, che offre agli assicuratori una maggiore flessibilità.
- Le riserve statutarie possono anche dare agli investitori la certezza che una compagnia assicurativa è finanziariamente solida e che probabilmente rimarrà tale.
Secondo un approccio basato sui principi, la NAIC ha affermato che "gli assicuratori saranno tenuti a detenere il più elevato tra (a) riserve utilizzando fattori prescritti o (b) riserve che considerano un'ampia gamma di condizioni economiche future e [sono] calcolati utilizzando un assicuratore giustificato esperienza di fattori specifici di un assicuratore, quali mortalità, comportamento dell'assicurato e spese ".
Poiché gli assicuratori sono limitati nel modo in cui possono investire o altrimenti utilizzare il denaro che devono accantonare per le loro riserve, perdono alcuni potenziali profitti. Tuttavia, detenere riserve può anche rendere più sicuri gli investitori che un assicuratore è in una posizione solida per resistere a un mercato ribassista o ad altre calamità finanziarie. Alcune compagnie assicurative vanno oltre i loro requisiti di riserva obbligatori e accantonano capitale aggiuntivo, spesso indicato come riserve non statutarie o riserve volontarie.
Anche altri istituti finanziari, come le banche, sono soggetti a requisiti di riserva, che possono essere stabiliti a livello federale.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.