L'ordine Stop-Loss - Assicurati di usarlo

Con così tante sfaccettature da guardare e rimuginare quando si pesa un acquisto di azioni, è facile dimenticare le piccole cose. L'ordine stop-loss è una di quelle piccole cose, ma può anche fare la differenza. Quasi tutti possono beneficiare di questo strumento in qualche modo. Continua a leggere per scoprire perché.

Che cos'è un ordine Stop-Loss?

Un ordine stop-loss è un ordine effettuato con un broker per acquistare o vendere una volta che lo stock ha raggiunto un determinato prezzo. Uno stop-loss è progettato per limitare la perdita di un investitore in una posizione di sicurezza. L'impostazione di un ordine stop loss del 10% inferiore al prezzo a cui è stato acquistato lo stock limiterà la perdita al 10%. Ad esempio, supponiamo che tu abbia appena acquistato Microsoft (Nasdaq: MSFT) a $ 20 per azione. Subito dopo l'acquisto dello stock si inserisce un ordine stop-loss per $ 18. Se il titolo scende al di sotto di $ 18, le azioni verranno vendute al prezzo di mercato prevalente.

Stop Loss Order Strategy

Positivi e negativi

Il vantaggio di un ordine stop-loss è che non è necessario monitorare l'andamento giornaliero di uno stock. Questa comodità è particolarmente utile quando sei in vacanza o in una situazione che ti impedisce di guardare le tue scorte per un lungo periodo.

Lo svantaggio è che una fluttuazione a breve termine del prezzo di un titolo potrebbe attivare il prezzo di stop. La chiave sta nella scelta di una percentuale di stop loss che permetta a un titolo di fluttuare giorno per giorno, prevenendo il maggior rischio al ribasso possibile. L'impostazione di uno stop loss del 5% su uno stock che ha una storia di fluttuazioni del 10% o più in una settimana non è la strategia migliore. Molto probabilmente perderai semplicemente denaro sulla commissione generata dall'esecuzione del tuo ordine stop-loss.

Non esistono regole rigide per il livello al quale devono essere posizionate le fermate. Questo dipende totalmente dal tuo stile di investimento individuale: un operatore attivo potrebbe utilizzare il 5% mentre un investitore a lungo termine potrebbe scegliere il 15% o più.

Un'altra cosa da tenere a mente è che, una volta raggiunto il prezzo di stop, il tuo ordine di stop diventa un ordine di mercato e il prezzo al quale vendi può essere molto diverso dal prezzo di stop. Questo fatto è particolarmente vero in un mercato in rapida evoluzione in cui i prezzi delle azioni possono cambiare rapidamente.

Un'ultima limitazione con l'ordine di stop-loss è che molti broker non ti consentono di effettuare un ordine di stop su determinati titoli come titoli OTC Bulletin Board o titoli in penny.

Key Takeaways

• La maggior parte degli investitori può beneficiare dell'implementazione di un ordine stop-loss.
• Uno stop-loss è progettato per limitare la perdita di un investitore in una posizione di sicurezza che compie una mossa sfavorevole.
• Uno dei principali vantaggi dell'utilizzo di un ordine stop loss è che non è necessario monitorare le partecipazioni quotidianamente.
• Uno svantaggio è che una fluttuazione dei prezzi a breve termine potrebbe attivare lo stop e innescare una vendita non necessaria.

Non solo per prevenire le perdite

Gli ordini stop-loss sono tradizionalmente considerati un modo per prevenire le perdite, quindi il suo omonimo. Un altro uso di questo strumento, tuttavia, è quello di bloccare i profitti, nel qual caso viene talvolta definito "trailing stop". In questo caso, l'ordine stop-loss è impostato a un livello percentuale inferiore al prezzo di mercato corrente, non al prezzo al quale è stato acquistato. Il prezzo dello stop-loss si adegua al variare del prezzo delle azioni. Ricorda, se un titolo sale, quello che hai è un guadagno non realizzato, il che significa che non hai i soldi in mano fino a quando non vendi. L'uso di un trailing stop consente di far correre i profitti garantendo allo stesso tempo almeno un guadagno in conto capitale realizzato.

Continuando con il nostro esempio Microsoft dall'alto, supponiamo che tu abbia impostato un ordine di stop finale inferiore del 10% al prezzo corrente e che le azioni salgano alle stelle a $ 30 entro un mese. Il tuo ordine trailing stop verrebbe quindi bloccato a $ 27 per azione ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Poiché questo è il prezzo peggiore che riceveresti, anche se lo stock subisce un calo inaspettato, non sarai in rosso. Naturalmente, tieni presente che l'ordine di stop-loss è ancora un ordine di mercato - rimane semplicemente inattivo e viene attivato solo quando viene raggiunto il prezzo di trigger - quindi il prezzo al quale la tua vendita viene effettivamente scambiata potrebbe essere leggermente diverso dal prezzo di trigger specificato.

Vantaggi dell'ordine Stop-Loss

Innanzitutto, la bellezza dell'ordine di stop-loss è che non costa nulla da implementare. La commissione ordinaria viene addebitata solo quando è stato raggiunto il prezzo di stop-loss e lo stock deve essere venduto. Puoi pensarlo come una polizza assicurativa gratuita.

Ancora più importante, uno stop-loss consente al processo decisionale di essere libero da qualsiasi influenza emotiva. Le persone tendono ad innamorarsi delle azioni, credendo che se danno alle azioni un'altra possibilità, arriverà. Ciò provoca procrastinazione e ritardo, quando si dà allo stock ancora un'altra possibilità può solo causare perdite per aumentare.

Indipendentemente dal tipo di investitore che sei, dovresti sapere perché possiedi un titolo. I criteri di un investitore di valore saranno diversi da quelli di un investitore in crescita, che sarà comunque diverso da un operatore attivo. Qualsiasi strategia può funzionare, ma solo se ti attieni alla strategia. Ciò significa anche che se sei un investitore hardcore buy-and-hold, i tuoi ordini stop loss sono quasi inutili.

Il punto qui è essere fiduciosi nella tua strategia e portare avanti il ​​tuo piano. Gli ordini stop-loss possono aiutarti a rimanere in pista senza offuscare il tuo giudizio con emozione.

Infine, è importante rendersi conto che gli ordini stop-loss non garantiscono che farai soldi nel mercato azionario; devi ancora prendere decisioni di investimento intelligenti. In caso contrario, perderai tutti i soldi che vorresti senza uno stop loss, solo a un ritmo molto più lento.

Conclusione

Un ordine stop-loss è uno strumento semplice, ma molti investitori non riescono a utilizzarlo. Sia per prevenire perdite eccessive sia per bloccare i profitti, quasi tutti gli stili di investimento possono beneficiare di questo commercio. Pensa a uno stop loss come a una polizza assicurativa: speri di non doverlo mai usare, ma è bene sapere che hai la protezione in caso di necessità.