Fondi strutturati definiti
I fondi strutturati sono un tipo di fondo che combina prodotti azionari e obbligazionari per offrire agli investitori un livello di protezione del capitale e apprezzamento del capitale. Questi fondi in genere investono la maggior parte del portafoglio in titoli a reddito fisso per fornire al fondo protezione del capitale spesso con rimborso del capitale e guadagno aggiuntivo di pagamenti di interessi. I fondi strutturati utilizzano anche opzioni, futures e altri derivati, spesso collegati a indici di mercato, per fornire un'esposizione all'apprezzamento del capitale.
Abbattere i fondi strutturati
I fondi strutturati sono portafogli gestiti offerti agli investitori del mercato in vari modi. Sono una forma di prodotto strutturato comunemente disponibile per gli investitori al dettaglio.
Questi prodotti sono interessanti per gli investitori che cercano investimenti prudenti con protezione al ribasso e che vorrebbero anche ottenere guadagni dai movimenti al rialzo dei mercati. I prodotti e le garanzie esatti varieranno a seconda del fondo. È comune per gli investitori identificare questi fondi attraverso la loro piattaforma di intermediazione. Possono essere pubblicizzati insieme a fondi del mercato monetario o inclusi come opzione con prodotti bancari più complessi. Questi fondi possono utilizzare certificati di deposito come parte dell'investimento a reddito fisso.
I fondi strutturati investono sia in investimenti a reddito fisso che in derivati. Sono spesso collegati a indici di mercato. In genere non offrono liquidità e devono essere detenuti per un periodo di tempo specificato. La maggior parte del fondo è investita in vari tipi di titoli a reddito fisso, il che richiede un periodo di detenzione a lungo termine per gli investitori. La parte rimanente integra la componente legata al mercato attraverso l'uso di derivati. Circa il 20% delle attività detenute in fondi strutturati è investito in swap, opzioni, futures e altri derivati collegati al rendimento di un indice di mercato. Questa parte del fondo cerca di generare un rendimento aggiunto per gli investitori.
I fondi strutturati possono essere un buon investimento per gli investitori che cercano una conservazione del capitale a lungo termine con un potenziale al rialzo. Possono offrire rendimenti oltre ai normali fondi del mercato monetario e conti di risparmio ad alto rendimento.
In generale, i fondi strutturati garantiranno una parte dell'investimento totale. Ad esempio, se un fondo strutturato S&P 500 protegge l'80% del suo capitale, ciò significa che investirà l'80% dei suoi fondi in prodotti a reddito fisso con poche possibilità di scendere al di sotto dell'importo del capitale. Il resto del fondo è investito in derivati esposti all'indice S&P 500. L'investitore guadagnerà man mano che l'S & P 500 avanza e può subire perdite mentre cade, ma il fondo non scenderà sotto l'80% del suo valore iniziale.
Investimenti in fondi strutturati
Fidelity offre agli investitori la possibilità di investire in fondi strutturati attraverso la sua piattaforma. Offre fondi collegati all'indice Euro STOXX 50, all'indice S&P 500, all'indice S&P 500 a bassa volatilità e alla media industriale Dow Jones.
Goldman Sachs è il principale emittente del portafoglio di fondi strutturati collegato alla media industriale Dow Jones. Il fondo investe la maggior parte del portafoglio in certificati di deposito. Utilizza un tasso massimo compreso tra il 50% e il 58% per i rendimenti della media industriale di Dow Jones.
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