Mercato dei subprime
Il mercato dei subprime serve persone con storie di credito discutibili o limitate che prendono in prestito case, automobili e altri acquisti generali. Subprime significa "sotto" prime, una designazione per i mutuatari con storie normali o creditizie in regola. I mutui subprime, i prestiti auto subprime e le carte di credito subprime sono emessi a queste persone con punteggi di credito bassi a tassi di interesse più elevati per compensare i finanziatori per il rischio di insolvenza del pagamento aggiuntivo.
Comprensione del mercato dei subprime
Il mercato dei subprime può essere redditizio per i finanziatori in quanto possono richiedere tassi di interesse più elevati e purché i mutuatari siano in grado di rimborsare i propri prestiti. I prestiti subprime sono anche meno suscettibili alle oscillazioni dei tassi di interesse perché i mutuatari subprime di solito non hanno la possibilità di rifinanziare il debito fino a quando il loro rating creditizio non migliora. La salute del mercato dei subprime dipende fortemente dalla forza dell'economia globale; se le persone generalmente riescono a trovare lavoro e guadagnare un salario dignitoso, hanno maggiori probabilità di rimborsare i propri debiti. I prestiti subprime possono prosciugarsi molto rapidamente in un'economia indebolita, poiché i finanziatori collettivamente eviteranno di assumere rischi di credito in eccesso.
Storia del mercato dei subprime
Il mercato dei subprime è nato verso la metà degli anni '90 per consentire a quelli con punteggi di credito bassi o nulli di partecipare al "sogno americano" di acquistare una casa, possedere un'auto, avviare un'attività o mandare un bambino al college. Attirati da margini di interesse elevati, banche e istituti di credito specializzati hanno ampliato le loro operazioni di prestito convenzionali per soddisfare questo mercato in crescita. Ma con una maggiore redditività derivano maggiori inadempienze di pagamento, poiché questi prestiti subprime generalmente vanno ai mutuatari sui gradini più bassi della scala economica che subiscono fluttuazioni del reddito.
Il tasso di crescita del mercato dei subprime ha superato la metà degli anni 2000, in particolare per i mutui subprime. Quando Wall Street ha messo le mani sui miliardi di mutui subprime per impacchettare, cartolarizzare e vendere al pubblico ignaro, indifferente o disinformato, la crisi del credito subprime è entrata in una fase accelerata. Riavvolgendo il nastro del film horror, si può vedere che molti altri sono stati responsabili del disastro finanziario ed economico che si è sviluppato.
Banche con lassismo o nessun criterio di prestito desiderosi di riscuotere commissioni di originazione di prestiti, autorità di regolamentazione presso il Federal Reserve Board e SEC addormentate al cambio, agenzie di credito incompetenti desiderose di firmare offerte cartolarizzate per riscuotere commissioni di rating: questi erano alcuni dei principali cattivi di la crisi finanziaria. Si deve iniziare, tuttavia, con le persone che hanno preso in prestito ben oltre i loro mezzi per acquistare case. Il mercato dei subprime, se adeguatamente regolamentato e ragionevolmente negoziato, ha uno scopo utile nell'estendere il credito a gruppi a basso reddito responsabili. Tuttavia, la propensione umana ad agire su impulsi avidi deve essere contenuta per evitare un'altra crisi dannosa. Dirigenti, banchieri e commercianti a Wall Street, con l'assistenza dei loro amici ai più alti livelli di governo, hanno potuto versare miliardi di dollari di perdite sui contribuenti statunitensi e mantenere i loro milioni di dollari in bonus. Ci sono lezioni dal passato abuso del mercato dei subprime, ma non si dovrebbe essere sorpresi se si ripeta.
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