Data di fine

Che cos'è una data di scadenza

Una data di scadenza è il giorno in cui termina un contratto finanziario, in particolare uno swap, viene effettuato un pagamento finale e non si verificheranno ulteriori scambi.

La data di scadenza è anche definita "data di scadenza".

RIPARTIZIONE Data di scadenza

A differenza dei contratti futures, gli swap non sono standardizzati, consentendo termini più personalizzati. Mentre i futures negoziati sono regolati il ​​terzo venerdì del mese di scadenza, uno swap può essere terminato in qualsiasi data in cui le parti concordano.

Gli swap sono contratti che scambiano attività, passività, valute, titoli, partecipazioni azionarie o materie prime. Alcuni sono semplici, come i prestiti a tasso variabile o lo yen giapponese per la sterlina britannica, mentre altri sono piuttosto complessi che incorporano valute multiple, tassi di interesse, materie prime e opzioni. Entrambi i tipi sono flessibili in termini di specifiche quali benchmark di valutazione o di valutazione, orizzonti temporali o contrattuali, procedure di regolamento, ripristini e altre variabili.

Risoluzione di un contratto di swap

Il modo più semplice per risolvere il contratto è mantenerlo fino alla scadenza. In questo modo, quando arriva la data di scadenza, il contratto di swap termina automaticamente. Tuttavia, se una o entrambe le parti di un contratto di swap desiderano recedere, esistono diversi metodi:

1 - Inserire uno swap di compensazione. Il problema è trovare una controparte disposta a schierarsi dall'altra parte a condizioni simili. Inoltre introduce un rischio aggiuntivo di controparte in quanto vi saranno due swap in vigore.

2 - Per gli swap regolati in contanti, una parte potrebbe ripagare lo swap al valore di mercato, supponendo che questo sia scritto nel contratto di swap.

3 - Vendi lo swap a un'altra parte. Tuttavia, ciò richiederà l'autorizzazione della controparte.

4 - Utilizzare un'opzione di scambio o di scambio per compensare lo scambio originale.

Un altro modo in cui uno swap termina è attraverso il default di una delle controparti. L'accordo principale dello swap dovrebbe delineare i rimedi disponibili per la controparte danneggiata, con metodi per calcolare i pagamenti.

Poiché gli swap sono completamente personalizzabili tra le due controparti, l'accordo principale può includere anche eventi di risoluzione che potrebbero innescare la risoluzione del contratto. Questi potrebbero essere cali nei livelli di capitale o collaterali, cambiamenti nello stato aziendale, vendite di attività, eventi esterni, condizioni finanziarie, cambiamenti legali o quasi qualsiasi altra cosa.

Altri usi per la data di scadenza

Una data di scadenza si trova anche in altre aree, oltre ai contratti finanziari negoziati. Ad esempio, una data di cessazione potrebbe essere la data finale di assunzione in un'azienda. Oppure, potrebbe essere la fine di un locatore immobiliare o un mutuo.

Vedi mercati e contratti di swap per ulteriori informazioni.

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