Gli analisti azionari Tesla girano gli orsi in vista dei risultati

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio. Lui e i suoi clienti possiedono azioni di Tesla.)

Sembra che gli analisti stiano diventando sempre più negativi sulle azioni di Tesla Inc. (TSLA), poiché il produttore di auto elettriche è pronto a pubblicare i risultati del secondo trimestre il 1 ° agosto. Nelle ultime settimane, gli analisti non hanno solo abbassato le stime delle entrate e allargando le perdite attese per il prossimo trimestre, ma hanno anche ridotto i loro obiettivi di prezzo. Nel segno che forse parte dell'ottimismo attorno allo stock sta iniziando a svanire.

Si prevede che la società registrerà una perdita netta di $ 2, 79 per azione, mentre nel secondo trimestre i ricavi cresceranno del 41% a $ 3, 94 miliardi. Tutti gli occhi saranno puntati sul tasso di accelerazione del Modello 3 e su quanti soldi l'azienda ha lasciato a portata di mano per continuare le operazioni.

Riduzione delle stime

Stime delle entrate TSLA per i dati del trimestre corrente di YCharts

Nel corso dell'ultimo mese, gli analisti hanno ridotto di oltre il 6% le stime dei ricavi del trimestre. Con le entrate che ora dovrebbero essere inferiori a quanto si pensasse, gli analisti prevedono ora che la perdita di Tesla si espanderà a $ 2, 79 da una perdita di $ 2, 73 per azione meno di un mese fa. La riduzione delle previsioni sui ricavi è probabilmente il risultato della società che non soddisfa le aspettative di consegna del Modello 3. (Per di più, vedi anche: Tesla cade nei panni di Traders Eye sulla produzione .)

Obiettivo di prezzo di taglio

Anche l'obiettivo del prezzo delle azioni è in costante calo. Dall'inizio dell'anno, gli analisti hanno ridotto il loro obiettivo di prezzo sul titolo di quasi il 7% a una media di circa $ 285, quasi il 5% al ​​di sotto dell'attuale prezzo delle azioni di circa $ 297. Dei 25 analisti che coprono il titolo, solo il 28% ha un tasso di acquisto o sovraperformato, mentre il 32% ha un capitale azionario. Nel frattempo, il 40% degli analisti che coprono il tasso azionario condivide una sottoperformance o una vendita.

Posizione in contanti

Dati TSLA in contanti e equivalenti (trimestrali) di YCharts

La posizione di tesoreria di Tesla nel prossimo trimestre potrebbe persino rivelarsi più critica per gli analisti e gli investitori rispetto a quelle stime di entrate e utili. Tesla ha visto la sua liquidità e equivalenti scendere a circa $ 2, 7 miliardi alla fine del primo trimestre, in calo del 20% dal quarto trimestre, quando la società ha iniziato ad aumentare la produzione per il Modello 3. Quanta liquidità Tesla ha a disposizione dopo questo trimestre può sollevare domande e la necessità di un aumento di capitale proprio. (Per di più, vedi anche: Elon Musk sta peggiorando le cose per Tesla ">

TSLA Trimestrale EPS Stima i dati di YCharts

Gli analisti vedono che le cose miglioreranno per Tesla in futuro e si aspettano persino che la società inizi a realizzare profitti nel quarto trimestre. La grande domanda è se questo sarà abbastanza presto per soddisfare le richieste degli investitori.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da tre a cinque anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di attuare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.