Le 8 valute più negoziabili

Sebbene il mercato dei cambi sia spesso definito come un gioco da banchiere, le valute a volte possono essere un ottimo modo per diversificare un portafoglio che potrebbe aver toccato un po 'di sollievo. È un mercato che può anche offrire enormi opportunità quando altri forum globali entrano in crisi.

Di conseguenza, conoscere un po 'il forex e i fondamenti dietro di esso, può fare aggiunte significative a qualsiasi operatore commerciale, investitore o gestore di portafoglio. Diamo un'occhiata a otto valute che ogni operatore o investitore dovrebbe conoscere, insieme alle banche centrali delle rispettive nazioni.

Key Takeaways

• Il dollaro USA è la denominazione domestica della più grande economia mondiale, a volte indicata come biglietto verde.
• La Banca centrale europea ha il diritto di emettere le banconote in euro come ritiene opportuno, mentre i responsabili politici possono intervenire in caso di guasti bancari o di sistema.
• La Bank of Japan governa la politica monetaria nonché l'emissione di valuta, le operazioni del mercato monetario e l'analisi dei dati / economica.
• Il Consiglio di amministrazione o l'organo di governo della Banca d'Inghilterra nominati dalla Corona istituisce un comitato guidato dal governatore della banca.
• Il franco svizzero, il dollaro canadese, i dollari australiano e neozelandese e il rand sudafricano completano l'elenco delle principali valute negoziabili.

1. Dollaro USA (USD)

Banca centrale: Federal Reserve (Fed)
Tasso di interesse attuale: //www.federalreserve.gov/releases/h15/

L'Onnipotente Dollaro

Creato nel 1913 dal Federal Reserve Act, il Federal Reserve System, chiamato anche Fed, è l'organismo bancario centrale degli Stati Uniti. Il sistema è guidato da un presidente e da un consiglio di amministrazione, con la maggior parte dell'attenzione concentrata sulla filiale noto come Federal Open Market Committee (FOMC). Il FOMC controlla le operazioni di mercato aperto, nonché la politica monetaria o i tassi di interesse.

L'attuale comitato è composto da cinque dei 12 attuali presidenti della Federal Reserve Bank e sette membri del Federal Reserve Board, con la Federal Reserve Bank di New York sempre al servizio del comitato. Anche se ci sono 12 membri votanti, i non membri - compresi altri presidenti della Fed Bank - sono invitati a condividere le loro opinioni sulla situazione economica attuale quando il comitato si riunisce ogni sei settimane.

A volte indicato come il biglietto verde, il dollaro USA (USD) è la denominazione domestica della più grande economia del mondo, gli Stati Uniti. Come con qualsiasi valuta, il dollaro è supportato da fondamentali economici, incluso il prodotto interno lordo (PIL) e dai rapporti di produzione e occupazione.

Tuttavia, il dollaro USA è anche ampiamente influenzato dalla banca centrale e da qualsiasi annuncio sulla politica dei tassi di interesse. Il dollaro USA è un punto di riferimento che viene scambiato contro altre principali valute, in particolare l'euro, lo yen giapponese e la sterlina britannica.

Sebbene il mercato dei cambi sia spesso definito come un gioco da banchiere, a volte le valute possono essere una grande diversificazione per un portafoglio che potrebbe aver toccato un po 'di fiducia.

2. Euro europeo (EUR)

Banca centrale: Banca centrale europea (BCE)
Tasso di interesse attuale: //www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html

La nemesi del dollaro

Con sede a Francoforte, in Germania, la Banca centrale europea è la banca centrale dei 19 paesi membri della zona euro. Analogamente al FOMC, la BCE ha un organo principale responsabile delle decisioni di politica monetaria, il Comitato esecutivo, composto da quattro membri più un presidente e un vicepresidente.

I restanti responsabili politici della BCE vengono scelti tenendo conto del fatto che quattro dei seggi rimanenti sono riservati a quattro delle cinque maggiori economie del sistema, tra cui Germania, Francia, Italia, Spagna e Paesi Bassi. Questo per garantire che le maggiori economie siano sempre rappresentate nel caso di un cambiamento nell'amministrazione. Il consiglio si riunisce circa 10 volte l'anno.

Oltre ad avere giurisdizione sulla politica monetaria, la BCE ha anche il diritto di emettere banconote come ritiene opportuno. Simile alla Federal Reserve, i responsabili politici possono intervenire in caso di guasti bancari o di sistema. La BCE differisce dalla Fed in un'area importante: invece di massimizzare l'occupazione e mantenere la stabilità dei tassi di interesse a lungo termine, la BCE lavora verso un principio fondamentale di stabilità dei prezzi, con impegni secondari per le politiche economiche generali. Di conseguenza, i responsabili politici si concentreranno sull'inflazione dei consumatori nel prendere decisioni chiave sui tassi di interesse.

Sebbene l'organismo monetario sia alquanto complesso, la valuta non lo è. Contro il dollaro USA, l'euro (EUR) tende ad essere una valuta più lenta rispetto ai suoi colleghi (cioè la sterlina britannica o il dollaro australiano). In un giorno medio, la valuta di base può scambiare tra 30 e 40 pips - o percentuali in punti - con oscillazioni più volatili in media leggermente più, a 60 pips al giorno.

Un'altra considerazione commerciale è il tempo. Poiché il mercato FX è aperto 24 ore su 24, 7 giorni su 7, i commercianti di forex devono impostare strategicamente i programmi di trading FX. Il trading nelle coppie in euro può essere visto durante la sovrapposizione delle sessioni di Londra e USA, che si verifica dalle 2 alle 11 EST.

3. Yen giapponese (JPY)

Banca centrale: Bank of Japan (BoJ)
Tasso di interesse attuale: //www.boj.or.jp/en/index.htm

Tecnicamente complesso, fondamentalmente semplice

Fondata nel lontano 1882, la Banca del Giappone funge da banca centrale per la terza economia mondiale. Regola la politica monetaria nonché l'emissione di valuta, le operazioni del mercato monetario e l'analisi dei dati / economica. Il principale consiglio di politica monetaria tende a lavorare per la stabilità economica, scambiando costantemente opinioni con l'amministrazione regnante, lavorando contemporaneamente verso la propria indipendenza e trasparenza. Incontrandosi dalle 12 alle 14 volte l'anno, il governatore guida una squadra di nove membri della politica, tra cui due vice governatori nominati.

Lo yen giapponese (JPY) tende a commerciare sotto l'identità di un componente carry trade. Offrendo un basso tasso di interesse, la valuta è confrontata con valute a rendimento più elevato, in particolare la Nuova Zelanda, i dollari australiani e la sterlina britannica. Di conseguenza, il sottostante tende ad essere molto irregolare, spingendo i trader FX a prendere prospettive tecniche su una base a più lungo termine. Gli intervalli medi giornalieri sono compresi tra 30 e 40 pips, con estremi fino a 150 pips. Per scambiare questa valuta con un po 'di morso, concentrati sul crossover di Londra e negli Stati Uniti (dalle 2 alle 11 EST).

Le 6 valute più negoziabili

4. Sterlina britannica (GBP)

Central Bank: Bank of England (BoE)
Tasso di interesse attuale: //www.bankofengland.co.uk/

La valuta della regina

In quanto banca centrale del Regno Unito, la Banca d'Inghilterra funge da equivalente monetario del Federal Reserve System. Allo stesso modo, il Consiglio di amministrazione o l'organo di governo nominato dalla Corona istituisce un comitato guidato dal governatore della banca. Composto da cinque membri esecutivi e ben altri nove, il comitato comprende il presidente e il vicepresidente e altri nominati dal Cancelliere dello Scacchiere.

Riunendosi almeno otto volte l'anno, il Comitato di politica monetaria (MPC) decide sui tassi di interesse e su una politica monetaria più ampia, con considerazioni primarie sulla stabilità dei prezzi totale nell'economia. Come tale, il MPC ha anche un benchmark dell'inflazione dei prezzi al consumo fissato al 2%. Se questo benchmark viene compromesso, il governatore ha la responsabilità di informare il Cancelliere dello Scacchiere tramite una lettera, una delle quali è arrivata nel 2007 quando l'indice dei prezzi al consumo (CPI) del Regno Unito è aumentato drasticamente al 3, 1%. Il rilascio di questa lettera tende a essere un presagio per i mercati, in quanto aumenta la probabilità di una politica monetaria contrazionale.

Un po 'più volatile rispetto all'euro, la sterlina britannica (GBP), talvolta denominata sterlina o cavo, tende a scambiare una gamma più ampia nel corso della giornata. Con altalene che possono comprendere da 100 a 150 pips, non è insolito vedere la sterlina scambiare con la stessa precisione di 20 pips. Le oscillazioni in valute trasversali notevoli tendono a conferire a questo maggiore carattere volatile, con gli operatori che si concentrano su coppie come la sterlina britannica / yen giapponese e la sterlina britannica / franco svizzero. Di conseguenza, la valuta può essere considerata la più volatile durante le sessioni di Londra e Stati Uniti, con movimenti minimi durante le ore asiatiche (dalle 19:00 alle 4:00 EST).

5. Franco svizzero (CHF)

Banca centrale: Banca nazionale svizzera (BNS)
Tasso di interesse attuale: //www.snb.ch/it/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates

La valuta di un banchiere

Diversamente da tutte le altre principali banche centrali, la Banca nazionale svizzera è considerata un organo di governo con proprietà pubblica e privata. Questa convinzione deriva dal fatto che la Banca nazionale svizzera è tecnicamente una società soggetta a regolamentazione speciale. Di conseguenza, poco più della metà dell'organo di governo è di proprietà dei Cantoni sovrani o degli stati della Svizzera. È questo accordo che enfatizza le politiche di stabilità economica e finanziaria dettate dal consiglio di amministrazione della Banca nazionale. Più piccole della maggior parte degli organi di governo, le decisioni di politica monetaria vengono prese da tre principali capi di banca che si incontrano su base trimestrale. Il consiglio di amministrazione crea la banda (più o meno 25 punti base) in cui risiederà il tasso di interesse.

L'euro e il franco svizzero hanno un rapporto interessante. Simile all'euro, il franco svizzero (CHF) difficilmente fa passi significativi in ​​nessuna delle singole sessioni. Di conseguenza, cerca questa particolare valuta da scambiare nell'intervallo medio giornaliero di 35 pips al giorno. Il volume ad alta frequenza per questa valuta è di solito snocciolato per la sessione di Londra (dalle 02:00 alle 22:00 EDT).

6. Dollaro canadese (CAD)

Banca centrale: Bank of Canada (BoC)
Tasso di interesse attuale: //www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/

The Loonie

Istituita dalla Bank of Canada Act del 1934, la Bank of Canada funge da banca centrale chiamata a concentrarsi sugli obiettivi di inflazione bassa e stabile, una valuta sicura, stabilità finanziaria e una gestione efficiente di fondi pubblici e pubblici debito. Agendo in modo indipendente, la banca centrale canadese mostra somiglianze con la Banca nazionale svizzera perché a volte viene trattata come una società, con il Ministero delle finanze che detiene direttamente azioni. Nonostante la vicinanza degli interessi del governo, è responsabilità del governatore promuovere la stabilità dei prezzi a un passo dall'attuale amministrazione, tenendo contemporaneamente conto delle preoccupazioni del governo. Con un benchmark inflazionistico del 2%, la BoC ha teso a rimanere un po 'più falco piuttosto che accomodante quando si tratta di eventuali scostamenti dei prezzi.

Rimanendo in contatto con le principali valute, il dollaro canadese (CAD), chiamato anche loonie, tende a negoziare in intervalli giornalieri simili da 30 a 40 pips. Molti prezzi delle valute e materie prime si muovono insieme e un aspetto unico del CAD è la sua relazione con il greggio. Il paese rimane un grande esportatore di materie prime e, di conseguenza, molti trader e investitori utilizzano questa valuta come copertura contro le posizioni correnti in materie prime o pura speculazione, tracciando segnali dal mercato petrolifero.

7. Dollaro australiano / neozelandese (AUD / NZD)

Banca centrale: Reserve Bank of Australia / Reserve Bank of New Zealand (RBA / RBNZ)
Tasso di interesse attuale: //www.rba.gov.au/ e //www.rbnz.govt.nz/

Sempre un preferito Carry

Offrendo uno dei tassi di interesse più elevati nei principali mercati globali, la Reserve Bank of Australia ha sempre sostenuto la stabilità dei prezzi e la forza economica come pilastri del suo piano a lungo termine. Diretto dal governatore, il consiglio di amministrazione della banca è composto da sei membri in generale, oltre a un vice governatore e un segretario del Tesoro. Insieme, lavorano per raggiungere l'inflazione target del 2%, incontrandosi undici volte nel corso dell'anno. Allo stesso modo, la Reserve Bank of New Zealand cerca di promuovere l'inflazione, sperando di mantenere una base per i prezzi.

Entrambe le valute sono state al centro dei trader carry, in quanto i dollari australiano e neozelandese (AUD e NZD) offrono i rendimenti più elevati delle sette principali valute disponibili sulla maggior parte delle piattaforme. Di conseguenza, la volatilità può essere sperimentata in queste coppie se si verifica un effetto di riduzione della leva finanziaria. Altrimenti, le valute tendono a scambiare medie simili da 30 a 40 pips, come altre major. Entrambe le valute mantengono anche relazioni con materie prime, in particolare argento e oro.

8. Rand sudafricano (ZAR)

Banca centrale: South African Reserve Bank (SARB)
Tasso di interesse attuale: //www.reservebank.co.za/

Opportunità emergenti

Precedentemente modellata sulla Banca d'Inghilterra del Regno Unito, la South African Reserve Bank è l'autorità monetaria quando si tratta del Sudafrica. Assumendo importanti responsabilità simili a quelle di altre banche centrali, la SARB è anche conosciuta come creditore in determinate situazioni, una banca di compensazione e un importante custode dell'oro. Soprattutto, la banca centrale è responsabile del raggiungimento e del mantenimento della stabilità dei prezzi. Ciò include anche l'intervento sui mercati dei cambi quando si presenta la situazione.

È interessante notare che la South African Reserve Bank rimane un ente privato interamente posseduto con oltre 600 azionisti che sono regolati possedendo meno dell'1% del numero totale di azioni in circolazione. Questo per garantire che gli interessi dell'economia precedano quelli di qualsiasi privato. Per mantenere questa politica, il governatore e il consiglio di amministrazione composto da 14 membri dirigono le attività della banca e lavorano verso obiettivi monetari. Il consiglio si riunisce sei volte l'anno.

Considerato come relativamente volatile, l'intervallo medio giornaliero del Rand sudafricano (ZAR) può raggiungere i 1.000 pips. Ma non lasciarti ingannare dall'ampia gamma giornaliera. Quando tradotti in pips del dollaro, i movimenti sono equivalenti a un giorno medio nella sterlina britannica, rendendo la valuta una coppia eccezionale per commerciare contro il dollaro USA, specialmente se si tiene conto del potenziale di carry.

I commercianti considerano anche la relazione della valuta con oro e platino. Dato che l'economia è leader mondiale per quanto riguarda le esportazioni di entrambi i metalli, è naturale vedere una correlazione simile a quella tra il CAD e il greggio. Di conseguenza, considerare i mercati delle materie prime nella creazione di opportunità quando i dati economici sono scarsi.

La linea di fondo

Man mano che i mercati finanziari continuano a evolversi e crescere a livello globale, i cambi e le valute svolgeranno un ruolo sempre più importante nelle transazioni quotidiane. I volumi nozionali per il settore di mercato hanno già una media di circa $ 3 trilioni al giorno. Di conseguenza, che si tratti di una conversione per il commercio fisico o di una semplice diversificazione del portafoglio, le valute continuano a offrire maggiori opportunità sia agli investitori al dettaglio che a quelli istituzionali.