Twitter probabilmente non prevarrà, nonostante il quarto misto

Le azioni di Twitter, Inc. (TWTR) sono scese di quasi il 10% nella sessione di giovedì, scendendo al minimo di cinque settimane dopo che la società ha soddisfatto le aspettative sugli utili del quarto trimestre ma ha riportato un calo trimestrale del 5% degli utenti attivi mensili (MAU). La società ha quindi annunciato che avrebbe interrotto la fornitura dei dati MAU durante le presentazioni degli utili, ricordando la sconsiderata decisione di Apple Inc. (AAPL) di interrompere la segnalazione delle vendite di iPhone.

Il colosso dei social media ha fatto un lavoro migliore monetizzando i bulbi oculari negli ultimi trimestri, ma la contrazione della base di utenti ha tenuto i potenziali investitori in disparte, preoccupati che presto anche i profitti diminuiranno. Inoltre, i robot e gli account falsi continuano a dilagare, sollevando dubbi sull'autenticità dei numeri segnalati. Data questa sfiducia, fornire meno informazioni a Wall Street sembra controproducente e ha maggiori probabilità di incoraggiare la pressione di vendita piuttosto che attrarre nuovi acquirenti.

Grafico a lungo termine TWTR (2013-2019)

La società è stata resa pubblica a metà degli anni '40 a novembre 2013 e ha iniziato un immediato trend rialzista, sostenuta dagli azionisti nella speranza che i fulmini colpissero due volte dopo il successo del lancio di Facebook, Inc. (FB) nel maggio 2012. Tuttavia, il il rally per le azioni di Twitter ha superato solo sette settimane dopo, registrando un massimo storico a $ 74, 73 prima di una recessione che ha toccato nuovi minimi ad aprile 2014.

La pressione di vendita è diminuita negli ultimi $ 20 a maggio 2014, ponendo le basi per un forte rimbalzo che è continuato nel terzo trimestre, portando il titolo a metà degli $ 50. L'azione a distanza ha prodotto un tentativo di sblocco dell'aprile 2015, ma sono emersi venditori aggressivi, facendo rivivere la tendenza al ribasso pluriennale in un costante declino che ha rotto il supporto del 2014 a luglio. Bears ha continuato a spingere le vendite allo scoperto nel secondo trimestre del 2016, portando il prezzo a un minimo storico a $ 13, 73.

Lo stock ha testato quel livello due volte nel 2017 e ha subito un brusco rialzo, completando un'importante inversione mentre entrava in una tendenza al rialzo che ha raccolto vapore nel secondo trimestre del 2018. Il rally si è invertito dopo aver taggato la stampa di apertura dell'IPO 2012, lasciando il posto a un forte calo che ha trovato supporto ai minimi di aprile 2018. Lo stock è stato limitato da quel momento, preso tra il supporto nei 20 $ superiori e la resistenza nella metà 30 $.

L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di acquisto nel novembre 2018 e ha mantenuto quell'orientamento rialzista negli ultimi tre mesi. Tuttavia, la traiettoria superficiale corrisponde all'azione mista dei prezzi, indicando una maggiore apatia rispetto al potere di acquisto o di vendita. Anche così, l'indicatore prevede una forza relativa che potrebbe persistere nel secondo trimestre, negando facili guadagni agli orsi troppo aggressivi.

Grafico a breve termine TWTR (2017-2019)

L'azione dei prezzi nel 2018 ha completato un ampio modello di testa e spalle con una scollatura a $ 26, 50. Il rimbalzo di quel livello non è riuscito a negare il set ribassista perché non ha montato la spalla destra sopra i $ 36. L'attuale recessione rischia ora di formare una seconda spalla destra, che è ugualmente ribassista rispetto al modello classico. Una griglia di Fibonacci pone la scollatura al livello di ritracciamento di .618 del trend rialzista 2017-2018, con una ripartizione che ha come obiettivo il minimo storico nella metà degli anni dell'adolescenza.

Fortunatamente per i tori, l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico a giugno 2018 e testato tale livello a gennaio 2019. Questo posizionamento indica che ci vorrà un sacco di potere di vendita nelle prossime settimane per rompersi minimi di metà anno, suggerendo che lo stock rimarrà limitato nel prossimo futuro piuttosto che calare rapidamente grazie al supporto negli ultimi $ 20.

La linea di fondo

Non c'è molto da amare con le azioni di Twitter sul lato lungo o corto, dicendo agli operatori del mercato informati di cercare altrove l'esposizione. Ciò cambierà con un rally nei bassi $ 40 o una svendita nella scollatura della testa e delle spalle, supportata da una distribuzione aggressiva. Mentre gli orsi hanno un vantaggio minore a causa del classico modello di topping, il ciclo di acquisto mensile di stocastici riduce le probabilità di una rapida ripartizione.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.