Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)
L'Uniform Gifts to Minors Act (UGMA), sviluppato nel 1956 e rivisto nel 1966, consente alle persone di dare o trasferire beni ai beneficiari minorenni - tradizionalmente, genitori e figli, rispettivamente. L'importo è esente da imposta sulle donazioni, fino a un determinato importo. Le attività sono generalmente collocate nei conti UGMA per conto di minori, eliminando la necessità di un avvocato per costituire un fondo fiduciario speciale.
Anche i fondi UGMA sono soggetti a un trattamento fiscale speciale.
Come funziona la Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)
Un conto UGMA funziona come un tipo di conto di deposito progettato per detenere e proteggere beni per il beneficiario. Il donatore può nominare se stesso, un'altra persona o un istituto finanziario nel ruolo di custode. Il depositario, che ha il dovere fiduciario di gestire il conto nel migliore interesse del beneficiario, può utilizzare i fondi per acquistare azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altri titoli per conto del minore. Gli UGMA sono generalmente limitati a questo tipo di attività finanziarie quotate in borsa; non possono investire in strumenti speculativi, come i derivati, né acquistare a margine.
I conti UGMA possono essere aperti tramite istituti bancari o di intermediazione. Amici e parenti possono dare contributi ai conti, che non comportano limiti di contribuzione o limiti di reddito. Questi depositi sono irrevocabili, tuttavia: diventano trasferimenti permanenti al minore e al suo conto.
In genere, le risorse UGMA vengono utilizzate per finanziare l'educazione di un bambino, ma il donatore può effettuare prelievi per qualsiasi spesa a favore del minore. Non ci sono penalità di prelievo. Tuttavia, poiché i beni UGMA sono tecnicamente di proprietà del minore, contano come beni se fa domanda per un aiuto finanziario federale per il college, riducendo eventualmente la sua ammissibilità.
Una volta raggiunta la maggiore età nel loro stato, i minori hanno pieno accesso al loro account UGMA. A quel punto, possono usare i fondi a loro piacimento.
Implicazioni fiscali UGMA
I contributi ai conti UGMA sono effettuati con dollari al netto delle imposte: il donatore non riceve una detrazione dall'imposta sul reddito per averli realizzati. Tuttavia, fino a $ 15.000 a persona ($ 30.000 per una coppia sposata) possono essere forniti senza tasse di donazione.
Ai fini fiscali federali, il minore o il beneficiario è considerato il proprietario di tutte le attività in un conto UGMA e il reddito che generano. Ma i guadagni di questi conti possono essere tassati al figlio o al genitore. I requisiti di segnalazione dipendono dall'ammontare delle entrate generate dall'account e dall'età del beneficiario.
In determinate circostanze, i genitori possono scegliere di riportare i conti UGMA dei propri figli sulla propria dichiarazione dei redditi, sfruttando così la "tassa per bambini" o la tassa sugli investimenti di un figlio e altri redditi non acquisiti.
Ciò significa che se il reddito non acquisito del bambino, compresi i guadagni UGMA, era inferiore a $ 2.100 nel 2019 e non aveva più di 19 anni (o 24 se uno studente a tempo pieno) alla fine dell'anno fiscale corrispondente, i genitori possono eleggere riferire il reddito dei propri figli sulla propria dichiarazione dei redditi. In questo caso, i primi $ 1, 050 del reddito non acquisito del bambino sono esentasse. I successivi $ 1, 050 sono tassati all'aliquota fiscale del bambino. Qualsiasi importo superiore a $ 2.100 è tassato all'aliquota fiscale dei genitori.
Se tale elezione non viene effettuata o se il reddito non acquisito del minore supera i $ 2.100 alla fine dell'anno fiscale, il minore dovrebbe presentare una dichiarazione dei redditi soggetta alle regole della "tassa per bambini".
Ai fini fiscali, un UGMA incide sui limiti di donazione a vita di un donatore. Se un donatore che funge da custode muore prima che la proprietà di custodia sia trasferita al minore, l'intera proprietà di custodia è inclusa nella proprietà imponibile del donatore.
UGMA contro UTMA
UGMA e Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) sono di solito utilizzati in modo intercambiabile, ma i due hanno alcune distinzioni. I conti di deposito istituiti con la nuova UTMA, che risale al 1986, possono contenere qualsiasi tipo di bene materiale o immateriale, inclusi beni immobili, opere d'arte e proprietà intellettuale. Al contrario, i conti UGMA sono limitati ad attività finanziarie, come contanti, azioni, obbligazioni e prodotti assicurativi (polizze, rendite).
Tutti gli stati consentono account UGMA. Il Vermont e la Carolina del Sud attualmente non consentono account UTMA (a partire da marzo 2019).
Key Takeaways
- La Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) fornisce un modo per trasferire attività finanziarie a un minore senza la costosa e costosa costituzione di un trust formale.
- Un conto UGMA è gestito da un custode adulto fino a quando il beneficiario minore ha raggiunto la maggiore età, a quel punto assume il controllo del conto.
- Gli utili generati dall'account UGMA non sono protetti dalle tasse, ma sono tassati all'aliquota "kiddie tax" inferiore del minore, fino a un determinato importo.