Quali sono i vantaggi comuni dell'investimento in titoli a grande capitalizzazione?

La maggior parte degli investitori comprende l'importanza della diversificazione attraverso l'allocazione delle attività all'interno di un portafoglio, che ha lo scopo di bilanciare il rischio e premiare il trade-off tra azioni, titoli di debito e disponibilità liquide. Nell'ambito delle posizioni azionarie o azionarie all'interno di un portafoglio, tuttavia, gli investitori dispongono di una vasta gamma di opzioni di investimento, ognuna con caratteristiche, vantaggi e svantaggi diversi. Un investimento azionario a grande capitalizzazione, definito come lo stock di una società con una capitalizzazione di mercato di $ 10 miliardi o più, è comune tra gli investitori in crescita e di valore come parte di un'asset allocation complessiva. Le azioni a grande capitalizzazione o big cap presentano vantaggi unici per gli investitori, tra cui stabilità in termini di dimensioni e durata, pagamenti di dividendi costanti agli azionisti e chiarezza nelle valutazioni.

Stabilità a grande capacità

Il più grande vantaggio nell'aggiungere titoli a grande capitalizzazione a un portafoglio di investimenti è la stabilità che possono fornire. Poiché le società a grande capitalizzazione sono così grandi e hanno una reputazione consolidata con i consumatori, hanno meno probabilità di imbattersi in circostanze economiche o commerciali che le rendono insolventi o le costringono a interrompere completamente le attività che generano entrate. Le società considerate a piccola o media capitalizzazione non hanno lo stesso livello di stabilità e pertanto comportano un livello di rischio maggiore rispetto agli investimenti a capitalizzazione elevata.

Pagamenti di dividendi

Un altro vantaggio dell'investimento in società a grande capitalizzazione è il potenziale per pagamenti di dividendi costanti. I prezzi delle azioni per le società a grande capitalizzazione non sono in genere previsti per alti tassi di crescita nel tempo perché sono già affermati sul mercato. Ciò può creare un prezzo delle azioni stagnante e un apprezzamento del capitale minimo o nullo per gli investitori. Tuttavia, nonostante la mancanza di una rapida crescita in termini di prezzi delle azioni, le società a grande capitalizzazione spesso pagano dividendi per compensare gli azionisti. Questi dividendi possono portare a notevoli rendimenti globali per gli investitori a grande capitalizzazione quando vengono aggiunti al calcolo della performance nel tempo. Le azioni a grande capitalizzazione che pagano dividendi costanti sono comuni tra gli investitori in reddito o coloro che cercano reddito attraverso investimenti relativamente prudenti.

Ricerca e valutazione

Poiché le società a grande capitalizzazione hanno spesso un lungo mandato, gli investitori e i creditori possono facilmente ottenere ricerche sulle operazioni aziendali e sui livelli di redditività. Le società a grande capitalizzazione quotate in borsa sono tenute a fornire agli azionisti e ai potenziali investitori bilanci accurati e periodici, consentendo di determinare facilmente se una società merita l'investimento. Oltre alla ricerca, la storia dell'azienda e i bilanci possono essere utilizzati in combinazione con l'attività commerciale corrente per determinare una valutazione accurata. Questi aspetti svolgono un ruolo importante nella comprensione del rischio e della potenziale ricompensa dell'investimento in una società a grande capitalizzazione.

Gli investitori possono utilizzare l'Indice Russell 1000 per trovare e valutare società a grande capitalizzazione, poiché questo indice raggruppa circa 1.000 tra le maggiori società in termini di capitalizzazione di mercato operante negli Stati Uniti. Gli investimenti a grande capitalizzazione possono essere acquistati come singole azioni; attraverso un fondo negoziato in borsa, o ETF, che monitora un benchmark a grande capitalizzazione; o attraverso una delle centinaia di fondi comuni di investimento disponibili concentrati su investimenti a grande capitalizzazione.

Advisor Insight

Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI

Le azioni a grande capitalizzazione tendono ad essere società stabilite nei loro mercati con storie a lungo termine. Alcuni ritengono che ciò li renda "più sicuri" su cui investire.

Le azioni di società più grandi spesso pagano dividendi, permettendoti di catturare parte del rendimento del tuo investimento, che alcuni investitori considerano un vantaggio. Invece di conservare i loro profitti e reinvestirli in se stessi, potrebbero non trarre grandi benefici dall'uso del denaro, quindi lo distribuiscono ai proprietari.

Anche le aziende più piccole hanno dei vantaggi. Possono aggiungere benefici di diversificazione ai portafogli tradizionali che tendono ad essere ponderati per la capitalizzazione di mercato (investono maggiormente in titoli a grande capitalizzazione per rappresentare meglio la loro quota di mercato).

Le aziende più piccole hanno più spazio per crescere; un investimento che una piccola azienda fa può raddoppiare i propri ricavi. Nel frattempo, lo stesso investimento da parte di una società più grande potrebbe non fare una differenza evidente.

Nel complesso, dovresti investire in un mix di titoli che rappresentano il tuo orizzonte temporale e la tua tolleranza al rischio, inclusi titoli di società di piccole e grandi dimensioni in tutto il mondo.