Qual è la differenza tra dividendi e plusvalenze?

Gli investimenti fruttiferi differiscono nel modo in cui producono rendimenti per i loro proprietari. Quando un investitore vende un investimento per un importo superiore a quello per cui l'ha acquistato originariamente, la differenza tra tali valori è nota come plusvalenza. Quando acquisti un titolo per $ 1.000 e successivamente lo vendi per $ 1.200, realizzi una plusvalenza di $ 200. Tuttavia, potresti anche aver ricevuto pagamenti di interessi periodici dalla società emittente del titolo mentre lo possedevi. Questi pagamenti di interessi sono chiamati dividendi e il trattamento dei rendimenti dei dividendi è molto diverso dal trattamento dei guadagni in conto capitale.

Dividendi e plusvalenze sono i due strumenti per la creazione di ricchezza del mercato azionario; gli investimenti aumentano di prezzo attraverso l'apprezzamento del capitale o le società pagano una parte dei propri profitti agli azionisti come dividendi. La scorciatoia di mercato per le plusvalenze non realizzate, il che significa che l'attività non è stata ancora venduta, è il "rendimento", mentre la scorciatoia per i dividendi è il "rendimento".

A rigor di termini, i dividendi non sono in realtà pagamenti di interessi, poiché i dividendi in realtà danneggiano i prezzi delle azioni leggermente dopo la loro distribuzione. Tuttavia, l'azionista riceve immediatamente quel reddito. Le plusvalenze derivano solo dalla vendita di un investimento; quando il prezzo di un titolo sale da $ 100 a $ 105, hai davvero acquisito la capacità di vendere con una plusvalenza del 5%. Se il prezzo scende di nuovo a $ 98 prima di vendere, non ti rendi conto che guadagno del 5%.

Le regole fiscali per i dividendi e le plusvalenze cambiano frequentemente, ma l'IRS affronta ogni tipo di rendimento in modo diverso. In effetti, le plusvalenze a lungo termine o le attività detenute per più di un anno sono trattate diversamente dalle plusvalenze a breve termine. Gli utili a breve termine sono spesso tassati in modo simile al reddito da dividendi.

Advisor Insight

Ronald Mesler, JD
Proteggiamo Doctors, LLC, Boise, ID

Una plusvalenza (o perdita) è la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore del titolo quando lo vendi. Un dividendo è un pagamento agli azionisti dagli utili di una società autorizzata e dichiarata dal consiglio di amministrazione.