Che cos'è la sottoscrizione immobiliare?

Lloyd's di Londra è accreditato come l'entità che ha inventato il termine underwriting. Il broker assicurativo inglese, che risale al 17 ° secolo, riunì persone per emettere copertura per iniziative rischiose come viaggi in mare. Nel processo, ogni persona che assume il rischio ha letteralmente scritto il proprio nome sotto il testo descrivendo l'impresa e l'importo totale del rischio che era disposto ad accettare in cambio di un premio specifico. Questo in seguito divenne noto come sottoscrivendo il rischio.

Sebbene i meccanismi siano cambiati nel tempo, la sottoscrizione continua oggi come una funzione chiave nel mondo finanziario. È utilizzato in vari settori tra cui prestiti, assicurazioni e investimenti. Ma ha anche un posto importante nel settore immobiliare. Questo articolo spiega cos'è la sottoscrizione e come si collega a questo settore.

Key Takeaways

• La sottoscrizione è il processo utilizzato dai finanziatori per determinare l'affidabilità creditizia di un potenziale cliente.
• Il sottoscrittore cerca di assicurarsi che i richiedenti si rappresentino in modo veritiero e di avere un'idea delle finanze del richiedente.
• Per le transazioni immobiliari, i sottoscrittori determinano anche se il prezzo di vendita della proprietà soddisfa il suo valore stimato.
• I sottoscrittori assicurano anche che non ci sia nessun altro sul titolo e se ci siano pericoli per la proprietà a causa di catastrofi naturali come inondazioni o terremoti.

Che cos'è la sottoscrizione?

La sottoscrizione si riferisce al processo utilizzato dai finanziatori per determinare l'affidabilità creditizia di un potenziale cliente. È una parte molto importante del business finanziario perché aiuta a determinare l'importo di un premio che qualcuno pagherà per la sua assicurazione, come sono fissati i tassi di prestito equi e anche a fissare i prezzi per il rischio di investimento.

Oltre a esaminare la veridicità dell'applicazione di un individuo, i sottoscrittori ricercano quanto rischioso sarà prestare o assicurare quella persona prima di fare affari con quell'individuo o società. Quindi, in sostanza, la sottoscrizione è la verifica dei fatti e la dovuta diligenza da parte dell'assicuratore o del prestatore prima di assumere qualsiasi rischio.

Il Dipartimento degli alloggi e dello sviluppo urbano (HUD) degli Stati Uniti definisce la sottoscrizione come "il processo di analisi di una domanda di prestito per determinare l'entità del rischio coinvolto nella concessione del prestito; comprende una revisione della storia creditizia del potenziale mutuatario e un giudizio sulla proprietà valore."

Come funzionano i sottoscrittori

Il sottoscrittore conduce ricerche per assicurarsi che i richiedenti si rappresentino in modo veritiero e per avere un'idea delle finanze del richiedente. Per le transazioni immobiliari, i sottoscrittori determinano anche se il prezzo di vendita della proprietà soddisfa il suo valore stimato.

Il sottoscrittore è responsabile di determinare l'affidabilità creditizia del potenziale mutuatario e di assegnargli un rating. Questo rating, determinato dai punteggi di credito forniti dalle tre principali agenzie di credito, rappresenta la capacità del richiedente di rimborsare il prestito, l'ammontare dei fondi che ha in riserva e la sua storia lavorativa.

Underwriting e Real Estate

Quando una persona fisica o giuridica cerca un finanziamento per un progetto o un acquisto immobiliare, la richiesta di prestito viene esaminata da un sottoscrittore per determinare il rischio che il prestatore è disposto ad accettare. Questi tipi di sottoscrittori non devono essere confusi con i sottoscrittori di titoli, che determinano il prezzo di offerta degli strumenti finanziari. I sottoscrittori immobiliari prendono in considerazione sia il terreno che il mutuatario.

I mutuatari sono tenuti a condurre una valutazione sulla proprietà. Il sottoscrittore ordina la valutazione e la utilizza per determinare se i fondi della vendita dell'immobile sono sufficienti a coprire l'importo prestato. Ad esempio, se un mutuatario desidera acquistare una casa per $ 300.000 che una valutazione ritiene valere $ 200.000, è improbabile che il sottoscrittore approvi il prestito o, almeno, un prestito per l'intero importo di $ 300.000.

I sottoscrittori ordinano la valutazione e la usano per determinare se i fondi della vendita dell'immobile sono sufficienti a coprire l'importo prestato.

I sottoscrittori assicurano anche che altri fattori con la proprietà siano sotto controllo. Ciò include la garanzia che non ci sia nessun altro sul titolo e se ci sono pericoli per la proprietà dovuti a disastri naturali come inondazioni o terremoti.

Nella maggior parte dei prestiti immobiliari, la proprietà stessa viene utilizzata come garanzia contro i fondi presi in prestito. I sottoscrittori generalmente utilizzano il rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR) per determinare se la proprietà è in grado di riscattare il proprio valore. In tal caso, il prestito è una proposta più sicura e la richiesta di prestito ha maggiori possibilità di essere accettata.