Cosa sapere sugli investimenti in rame (FCX, FM.TO)

Il rame è il metallo senza pretese che ha trascorso millenni come terzo violino in oro e argento, le sue controparti più prestigiose nel gruppo IB della tavola periodica. Il rame è un metallo di così alto livello che deve essere legato con stagno prima di essere usato per fare medaglie olimpiche.

Nonostante lo stato del rame, è tra i metalli più versatili esistenti. Abbina la sua utilità al prezzo basso e questo potrebbe essere un momento opportuno per gli investitori per dare un'occhiata più da vicino.

Rame nel mercato dell'acquirente

L'eccesso di offerta ha portato al commercio del rame nell'intervallo da $ 2, 00 a $ 4, 50 una sterlina dal 2009 al 2018, dove è rimbalzato intorno a un livello di $ 3, 00 per gran parte del 2018. Che il prezzo sia al centro della sua gamma potrebbe far sembrare il rame come un investimento da considerare, ma uno svantaggio è che si presenta in lotti proibizionalmente grandi (25.000 sterline) per l'investitore di tutti i giorni. Ecco perché la maggior parte delle persone che stanno cercando di far parte del rame in un portafoglio diversificato preferisce investire i propri soldi in aziende che guadagnano da vivere dal metallo, al contrario del rame.

Le migliori aziende di rame

Con sede a Phoenix, Freeport McMoRan (FCX) è uno dei maggiori produttori di rame. Estrae rame ovunque dal Congo orientale al Perù all'Indonesia, ma la maggior parte delle sue miniere si trova negli Stati Uniti, in particolare in Arizona e nel Nuovo Messico, con interessi minori in Colorado.

Le recenti fortune di Freeport-McMoRan si sono mosse nella stessa direzione di quella del metallo, solo in misura ancora maggiore. Lo stock è stato scambiato ai suoi livelli più bassi dall'inizio del secolo nel 2016 quando il prezzo del rame è sceso a circa $ 2, 00 - questo dopo che lo stock ha raggiunto $ 60 azioni nel 2011. Negli anni da allora, le azioni della società sono costantemente aumentate, insieme al prezzo della merce, ad un prezzo di circa $ 12, 50 per azione a partire da novembre 2018.

Questa non è certo una raccomandazione per l'acquisto di uno stock, ma di nuovo stiamo parlando di un'azienda nel suo secondo secolo, le cui offerte comprendono una base diversificata di materie prime. Freeport-McMoRan estrae anche molibdeno. E ignoriamo per un momento che anche quei prodotti continuano a essere scambiati a buon mercato in questo momento. Da notare, Freeport McMoRan ha venduto le sue attività petrolifere e di gas nel corso degli anni, in particolare con una grande perdita da dove ha acquistato McMoRan Exploration.

Non sei ricco a Wall Street acquistando azioni di società di successo il cui successo si è riflesso nei loro alti prezzi delle azioni. Bene, puoi, ma le tue possibilità di ricchezza sono molto migliori quando trovi uno stock temporaneamente ferito che sta per riprendere vita. Il nostro caso di studio nel punto Freeport McMoRan non si limita a scavare il minerale di rame da terra e inviarlo a valle alla raffineria. L'azienda produce anche fili per elettrodi, pesticidi rameici, catodi e altro ancora, prodotti critici per l'industria che sono redditizi anche durante i periodi in cui lo stesso rame è stato meno.

Nazione di speculazione

Se la consegna del rame oggi sembra troppo rischiosa o richiede troppo impegno finanziario per te, ci sono dei futures. I futures sul rame sono negoziati fino a cinque anni e dovrebbero indicare in una certa misura ciò che il mercato pensa che il prezzo sarà per il resto del decennio. E ciò che il mercato pensa è più o meno lo stesso, con una maggiore possibilità di stasi. I contratti oscillano di appena un centesimo all'oncia, il che ovviamente sarebbe un vantaggio per chiunque sia abbastanza rialzista da credere che l'attuale basso prezzo del rame sia un minimo universale e non solo un locale.

Ma anche tenendo conto della ristretta gamma di prezzi dei futures, tali investimenti sono conservativi rispetto agli investimenti nella maggior parte delle società minerarie di rame. Sul TSX Venture Exchange, il luogo chiave del Canada per le società a piccola e nano capitalizzazione, dove un numero sproporzionato di società quotate si occupa di metalli preziosi e semipreziosi. L'industria del rame canadese spazia da aziende affermate come First Quantum Minerals (FM.TO) di Vancouver, con la sua capitalizzazione di mercato di $ 9 miliardi (a partire da novembre 2018), ad aziende aggressive che probabilmente dovranno affrontare una rapida cancellazione dal mercato.

La linea di fondo

L'oro e l'argento costano 400 e 5 volte più del rame, rispettivamente. Le ragioni possono essere ampiamente spiegate sia dalla scarsità materiale che dall'opinione pubblica. La buona notizia è che più economico è un prodotto, più volatile può essere il suo prezzo. L'oro non raddoppierà di valore in un mese, non da un prezzo iniziale di oltre $ 1.000 l'oncia. Il rame potrebbe benissimo.

La possibilità di grandi guadagni è lì per gli investitori in rame. Così è la possibilità di perdite, ma in termini assoluti il ​​rame è vicino al limite inferiore. A causa dell'importanza commerciale del rame e della concomitante infrastruttura dedicata alla sua immissione sul mercato, il suo prezzo non scenderà mai a zero. Un investitore intelligente misura la probabilità e l'entità sia del rialzo che del ribasso e posiziona le sue chips di conseguenza. Nel caso del rame, gli acquirenti sembrano correre il rischio di perdere tutti i loro soldi, a breve termine, in ogni caso.

Divulgazione: l'autore non ha ricoperto alcuna posizione in nessuna delle società elencate in questo articolo quando è stato scritto.