Cosa fa e fa un gestore di portafoglio

Un gestore di portafoglio è un individuo che sviluppa e attua strategie di investimento per privati ​​o investitori istituzionali. Nell'ambito delle carriere del settore dei servizi finanziari, le posizioni di gestione del portafoglio sono disponibili con hedge fund, piani pensionistici e società di investimento private o come parte di un dipartimento di investimento di una compagnia assicurativa o di un fondo comune di investimento.

I gestori di portafoglio possono essere chiamati gestori di investimenti, gestori patrimoniali, gestori patrimoniali o consulenti finanziari, ma una posizione di vero gestore di portafoglio si concentra sul lato analitico degli investimenti piuttosto che sull'aspetto delle vendite.

Descrizione del lavoro

I gestori di portafoglio sono i principali responsabili della creazione e della gestione delle allocazioni di investimento per i clienti privati. Alcuni gestori di portafoglio lavorano con individui e famiglie, mentre altri focalizzano la loro attenzione su investitori istituzionali o aziendali. Nella maggior parte dei casi, un gestore di portafoglio segue una strategia di investimento predeterminata, dettata da una dichiarazione di politica di investimento (IPS), per raggiungere gli obiettivi di investimento di un cliente. Alcuni gestori di portafoglio realizzano i pacchetti di investimento forniti ai clienti, mentre altri gestiscono semplicemente le aspettative e le transazioni dei clienti. I gestori di portafoglio devono acquistare e vendere titoli nel conto di un investitore per mantenere una strategia o un obiettivo di investimento specifici nel tempo.

I clienti vengono collocati in allocazioni di investimento sviluppate o gestite da un gestore di portafoglio dopo aver stabilito l'idoneità. Un gestore di portafoglio determina il livello adeguato di rischio del cliente in base all'orizzonte temporale del cliente, alle preferenze di rischio, alle aspettative di rendimento e alle condizioni di mercato. Per raggiungere questo obiettivo con successo, i gestori di portafoglio svolgono un colloquio per comprendere appieno le esigenze di investimento di un cliente e garantire che tali esigenze siano soddisfatte.

Per costruire con successo portafogli che verranno successivamente utilizzati per posizionare le attività dei clienti, i gestori di portafoglio devono mantenere una comprensione approfondita delle condizioni del mercato, delle tendenze e delle prospettive economiche generali. Per fare ciò, i gestori di portafoglio devono tenere il passo con gli investimenti rilevanti e le notizie commerciali leggendo tempestivamente, finanziamenti di esperti o pubblicazioni di investimento. Inoltre, devono incontrare analisti e ricercatori in materia di investimenti per comprendere meglio le condizioni del mercato e gli sviluppi nazionali e globali che possono influire sui saldi dei conti dei clienti o sugli investimenti futuri.

Gran parte del lavoro di un gestore di portafoglio riguarda il mantenimento delle relazioni con i clienti. Il contatto regolare con i clienti degli investitori in merito alle condizioni del mercato, alla ricerca sugli investimenti aggiornata e alle tendenze economiche è fondamentale per sostenere un portafoglio di attività fattibile. Inoltre, come parte del loro dovere fiduciario, i gestori di portafoglio devono incontrarsi con i clienti almeno su base annuale per garantire che gli obiettivi di investimento non si siano spostati e che le allocazioni di portafoglio attuali siano ancora in linea con le richieste iniziali dei clienti.

I gestori di portafoglio devono valutare periodicamente la performance di pacchetti di investimento predeterminati, nonché soddisfare gli standard forniti dalle organizzazioni di regolamentazione. Ad esempio, un gestore di portafoglio deve apportare modifiche tempestive a un portafoglio che non è più in linea con gli obiettivi di investimento iniziali o le linee guida di allocazione.

Allo stesso modo, poiché la gestione degli investimenti è un campo altamente regolamentato, i gestori di portafoglio assicurano la conformità con l'informativa degli investitori, le leggi sulla privacy, i requisiti antiriciclaggio e le misure antifrode.

Istruzione e formazione

La gestione del portafoglio richiede in genere almeno una laurea in economia, economia o finanza. La maggior parte degli istituti finanziari richiede anche esperienza nel settore dei servizi finanziari o degli investimenti, con particolare attenzione a fornire raccomandazioni di portafoglio ai clienti o analisi finanziarie o di mercato approfondite.

I gestori di portafoglio devono inoltre disporre delle licenze applicabili dell'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). La licenza FINRA Serie 7 autorizza le persone ad acquistare e vendere titoli per conto dei clienti degli investitori, mentre la Serie 66, nota anche come esame uniforme della legge statale combinata della NASAA, fornisce ulteriore autorità per offrire raccomandazioni e consigli sui conti di investimento nell'ambito di una relazione fiduciaria. I gestori di portafoglio che lavorano solo con investitori istituzionali o che supervisionano altri gestori patrimoniali sono spesso tenuti ad acquisire ulteriori licenze FINRA.

La maggior parte dei gestori di portafoglio possiede anche una o più designazioni o certificazioni del settore. Una delle designazioni più rispettate, riconosciute e comuni è la designazione di Chartered Financial Analyst (CFA), che fornisce un alto livello di formazione che sposa la teoria accademica con la pratica corrente e gli standard etici nel campo dell'analisi degli investimenti. La designazione di Financial Risk Manager (FRM) è anche popolare tra i gestori di portafoglio di ruolo. Sia le designazioni del settore che tutte le licenze FINRA hanno componenti di formazione continua in corso.

Competenze richieste

Le persone più adatte per una posizione come gestore di portafoglio possiedono determinate competenze, tra cui un alto grado di efficienza nell'interpretazione dei dati e un debole per la ricerca e l'analisi. Inoltre, è necessaria una comprensione approfondita dei mercati finanziari, dell'economia e della teoria dei portafogli per rimanere a lungo termine con la carriera. Gli individui devono anche essere incentrati sul cliente, con il desiderio e la capacità di comunicare frequentemente con i clienti degli investitori in merito ai loro conti e alle loro performance di investimento.

Analogamente ad altri percorsi di carriera nel settore dei servizi finanziari, i gestori di portafoglio devono continuamente cercare nuovi clienti mantenendo solide relazioni con i loro attuali investitori.

Stipendio

Poiché la gestione del portafoglio come carriera richiede una formazione sostanziale, l'acquisizione della certificazione o della designazione, nonché un'istruzione superiore formale, gli stipendi per la posizione sono relativamente alti. Lo stipendio base annuale medio per un gestore di portafoglio negli Stati Uniti, a gennaio 2017, era di $ 101.630, secondo Glassdoor. Questa compensazione spesso si presenta sotto forma di una commissione di risparmio gestito (AUM) per ciascun cliente investitore, che può comportare un aumento significativo della compensazione totale man mano che cresce la base di clienti e il rendimento dei conti di investimento. I dati di Glassdoor prevedono una compensazione in contanti aggiuntiva per i gestori di portafoglio da $ 4.000 a quasi $ 110.000 all'anno.