Quando si paga il debito con il 401 (k) ha senso

Pagare il debito con il 401 (k) può avere senso in alcuni casi, rispetto ad altri modi per raccogliere fondi. Ma stai anche mettendo in pericolo la tua pensione, quindi pensa attentamente se questo ha senso. Ci sono molte ragioni per cui le persone hanno bisogno di soldi.

Nel 2018, contando sia il debito privato che quello federale, gli studenti universitari si sono laureati con un debito medio di $ 29.800, secondo Student Loan Hero. Inoltre, il 14% dei genitori di laureati ha preso in prestito in media 35.600 dollari in prestiti federali PLUS per genitori. Con numeri così alti, è allettante ritirare 401 (k) fondi del piano che sembrano essere seduti a raccogliere polvere fino al pensionamento. Poi ci sono altri motivi per cui la soluzione previdenziale sembra farti risparmiare, come ritrovarsi profondamente indebitati dalle carte di credito o in caso di emergenza, come una malattia improvvisa.

Ma prima di svuotare il tuo account 401 (k), dovrai sapere se sei idoneo a prelevare fondi. Quindi è necessario capire se il costo in tasse e fondi ridotti al momento della pensione ne varrà la pena.

Determinazione dell'idoneità al recesso

Nella maggior parte dei casi, è possibile prelevare solo contributi di differimento elettivo, i depositi effettuati oltre a quanto depositato dal datore di lavoro nel piano 401 (k). Tutto il denaro che il tuo datore di lavoro ha depositato sul tuo conto non è idoneo alla distribuzione per il rimborso del debito, afferma il rappresentante dell'IRS Clay Sanford.

Non puoi prelevare questi fondi perché il tuo datore di lavoro ha contribuito con il denaro al solo scopo della pensione. Un'eccezione: potresti essere in grado di prelevare denaro per il pensionamento anticipato in casi di licenziamento. A seconda delle condizioni del tuo piano, potresti non essere in grado di prelevare denaro dal tuo 401 (k), o solo in situazioni di difficoltà come tasse scolastiche o tasse, spese mediche significative, acquisto di una casa, per prevenire la preclusione o lo sfratto o per le necessarie riparazioni a casa. Il debito può essere considerato un caso di difficoltà ammissibile se consentito dal piano.

Quando si paga il debito con il 401 (k) ha senso

Sanzioni fiscali per il prelievo anticipato di denaro

Se ti ritiri anticipatamente dal tuo conto pensionistico, dovrai pagare l'imposta sul reddito ordinaria più una penale del 10%. Ad esempio, se prendi $ 45.000 in contributi di differimento elettivo per estinguere il debito, puoi immediatamente contare sul pagamento di $ 4.500 come penalità di prelievo anticipato. Quindi, poiché il tuo contributo 401 (k) è stato reso esentasse, ora devi pagare l'imposta federale sul reddito per questo prelievo. Ad esempio, nel 2019 se sei single e il tuo reddito imponibile è $ 50.000, l'aliquota fiscale marginale è del 22%. Tuttavia, le ulteriori $ 45.000 in 401 (k) distribuzioni rendono le tue entrate $ 95.000, mettendoti in una fascia fiscale più alta. Le tue entrate superiori a $ 84.200 verranno tassate con un'aliquota del 24%.

Concesso, se non avessi depositato i soldi sul tuo 401 (k), avresti dovuto comunque pagare delle tasse. Ma non avresti dovuto affrontare un periodo di un anno in cui avresti dovuto pagare le tasse tutte in una volta e probabilmente non avresti dovuto pagare l'aliquota fiscale più elevata su di essa.

Quando incassare ha senso

In alcuni casi, potrebbe essere utile incassare una parte del 401 (k) per pagare un prestito con un tasso di interesse dal 18% al 20%, afferma Paul Palazzo, CFP®, COA, amministratore delegato della pianificazione finanziaria di Altfest Gestione patrimoniale personale. Assicurati di aver calcolato i costi degli interessi rispetto alle sanzioni fiscali prima di decidere che è una buona idea prelevare denaro dal tuo 401 (k).

Esempio 1

Prevedi di prelevare $ 45.000 dal tuo 401 (k) per pagare le carte di credito con un tasso di interesse medio del 20%. Ci stai pensando a causa dell'elevato tasso di interesse - sei a malapena in grado di effettuare i pagamenti - e sei preoccupato per un aumento del tuo tasso di interesse se perdi un pagamento a causa della tensione del tuo budget.

Vale la pena pagare le tasse extra?

Se questo debito fosse ripagato in dieci anni, potresti compensare la sanzione fiscale degli interessi risparmiata sui $ 45.000 di debito con carta di credito in un anno. Questa potrebbe essere una buona idea. Tuttavia, si sarebbe anche a corto di $ 45.000 nel tuo conto pensionistico rispetto a quello che avevi prima.

Sappi che per renderti completo, avresti bisogno di un piano di risparmio per ripagare a te stesso i soldi più gli interessi guadagnati - non solo ciò che hai preso, ma i guadagni che stai perdendo. Con un tasso di interesse del 3, 25%, $ 45.000 cresceranno a poco meno di $ 62.000 in dieci anni. Non puoi restituire il prelievo al tuo 401 (k). Tuttavia, se si aprisse un IRA e si risparmiassero $ 6.000 all'anno per 10 anni, si recupererebbe questa perdita e si creerebbe un altro conto previdenziale con agevolazioni fiscali.

Esempio 2

Hai un debito di prestiti studenteschi federale di $ 45.000 consolidato per 25 anni a un tasso di interesse fisso del 6%. Puoi permetterti il ​​tuo pagamento di $ 290, ma sei preoccupato di poterlo permettere in futuro. Indipendentemente dal tempo necessario per il rimborso della sanzione fiscale, eliminare i soldi dal 401 (k) non ha senso. Perché? Con il debito del prestito studentesco federale, il tasso di interesse non supererà mai il tasso fisso. È possibile qualificarsi per i rimborsi temporanei dai pagamenti o un piano di pagamento meno costoso se si lotta in modo finanziario in futuro.

Modi alternativi (migliori) per ridurre il debito

Esistono numerose opzioni per ridurre il debito e i tassi di interesse. Qui ci sono solo alcuni:

• Negozia il tuo tasso di interesse con la società della tua carta di credito. Se si dispone di un buon credito, è possibile che l'interesse diminuisca di diversi punti percentuali
• Effettuare pagamenti extra per ridurre gli interessi applicati e la durata del prestito
• Trasferire i saldi su carte di credito con interessi inferiori
• Se hai prestiti studenteschi privati, consolida i tuoi prestiti con una tariffa migliore se il tuo credito è migliorato dalla data di assunzione iniziale
• Prendi un prestito 401 (k) invece di prelevare denaro

"Se una persona ha un debito con interessi elevati e continua a lavorare, suggerisco di prendere in considerazione un prestito 401 (k) per estinguere il debito", afferma Wes Shannon, CFP®, SJK Financial Planning, LLC, Hurst, Texas. "Il rimborso del prestito sta pagando gli interessi sul tuo conto. Quindi passi dal pagare gli interessi elevati degli altri al pagarti un interesse inferiore. "

La linea di fondo

C'è un effetto emotivo che si manifesta quando inizi a vedere il tuo 401 (k) come denaro accessibile. L'importo che è possibile ritirare viene visualizzato come un conto bancario aggiuntivo anziché l'ovulo per la pensione. Ad esempio, supponiamo che ti ritiri dalle tue entrate 401 (k) per pagare le tue carte di credito. Qualche anno dopo le tue carte di credito si sono ricostruite e ripensi ai tuoi soldi 401 (k) appena seduti lì. Prendi un altro prelievo. Un anno dopo, prendi i soldi per un acconto a casa. Prima di saperlo, hai 65 anni con pochi risparmi per la pensione.

"Quando prendi denaro dal tuo conto" pensionamento ", è facile duplicare l'azione in futuro. È importante considerare i conti di pensionamento vietati fino alla pensione. Certo, è possibile prelevare i fondi, ma non è saggio ", afferma Kirk Chisholm, gestore patrimoniale di Innovative Advisory Group a Lexington, Massachussets.

Mentre il tuo debito può sembrare insormontabile, puoi permetterti di pagare le tasse sulle tue distribuzioni in un anno? Mentre ritirarti dal tuo 401 (k) può essere un'opzione, vorrai considerare i tuoi obiettivi a lungo termine. Il tuo 401 (k) potrebbe o meno essere meglio raccogliere la polvere ora, ma considera la decisione di ritirare il denaro come se la tua salute finanziaria futura dipendesse da esso. Perché lo fa.