Una storia di aumenti di stock di Apple
È noto che il mercato azionario riflette tutte le informazioni note (come affermato dall'ipotesi di mercato efficiente), elaborando e assimilando rapidamente nuovi dati attraverso il meccanismo del mercato di acquisto e vendita. Anche il mercato azionario guarda al futuro, spiegando perché le azioni di una società potrebbero cadere, anche quando gli utili dichiarati sono migliorati rispetto al trimestre precedente. Le aziende devono battere le aspettative del mercato collettivo dei loro guadagni per avere un'influenza positiva sulla loro capitalizzazione di mercato. Non è un caso che le aziende siano spesso sorprese a manipolare i loro rapporti sugli utili per abbinare o battere le stime al fine di migliorare artificialmente i loro prezzi delle azioni. Di conseguenza, la gestione degli utili è altamente controllata dalla SEC.
Dato il modus operandi del mercato azionario, il rilascio di un bene o servizio innovativo, che genera utili, è uno dei pochi modi in cui un'azienda può influenzare notevolmente la valutazione del suo titolo. Questo perché la sfida di stimare con precisione l'impatto che un prodotto distribuito a livello internazionale avrà sugli utili di una società e, successivamente, le azioni della società, è erculea. Quando gli analisti di Wall Street hanno torto, la ricompensa può essere astronomica per gli investitori. Tuttavia, anche la penalità può essere.
Ad esempio, Wall Street ha valutato che l'iPhone 5 avrebbe venduto tra i 6 milioni e i 10 milioni di unità nel suo primo fine settimana offerto. Invece, l'iPhone 5 ha venduto poco più di 5 milioni di unità. Il 21 settembre 2012, data di uscita ufficiale dell'iPhone 5, Apple ha aperto a $ 702, 56. Alla chiusura del mercato il 9 novembre, Apple è stata scambiata a $ 547, 06, con un calo del 22% del valore. Poiché Apple Inc. offre prodotti e servizi innovativi molto richiesti dai consumatori, la società esemplifica in particolare l'alta correlazione tra nuovi prodotti e il prezzo delle azioni.
Linee di prodotti Apple
Le principali linee di prodotti Apple sono iPhone, iPod, iPad e MacBook, che competono rispettivamente nei mercati di telefoni cellulari, lettori multimediali, tablet e personal computer, il che rappresenta una forte diversificazione nel loro portafoglio di prodotti. La società con sede a Cupertino ha una presenza incombente in ogni mercato - una reputazione che può essere attribuita al monopolio che la società sembra avere sull'innovazione.
A partire dall'iPod, l'azienda ha trovato il modo di creare mercati che prima non esistevano e di rivoluzionare quelli che esistevano. A differenza di altre società Fortune 500, Apple è nota per il suo impegno per l'innovazione attraverso la ricerca e lo sviluppo, evidenziato dal suo budget di ricerca e sviluppo di 3, 4 miliardi di dollari nel 2012, in aumento di 1 miliardo di dollari dal 2011. Altre società concentrano maggiormente la propria energia sulla pubblicità, sulla riduzione dei costi o sull'efficienza complessiva e le differenze tra Apple e le "altre società" sono chiare.
The Heavy Hitters: prodotti Apple che hanno fatto la differenza
I rilasci di prodotti rappresentano una potenziale miniera d'oro o frana per gli investitori. Sono stati fatti molti studi e analisi nel campo della previsione degli effetti di eventi come il rilascio di prodotti, come dimostrato dai test sugli scenari attraverso la teoria dei giochi. Con questo in mente, diamo un'occhiata ad alcune delle grandi versioni di prodotti di Apple.
L'iPod Il primo iPod è stato rilasciato nel novembre 2001 e poteva contenere fino a 1.000 brani musicali con una durata della batteria di 10 ore, il tutto al prezzo di $ 399. Il primo giorno di negoziazione dopo la data di rilascio del prodotto, le azioni sono rimbalzate per finire infine con 5 centesimi non impressionanti a $ 9, 38. Tuttavia, una settimana dopo, il 19 novembre, Apple chiuderà a $ 10, 00 per azione, con un aumento del 6, 6%.
Mentre il suo effetto iniziale sul prezzo delle azioni di Apple era ridotto, questo primo iPod avrebbe guidato una catena di prodotti iPod di successo e avrebbe aperto la strada ad altre società nel mercato dei lettori multimediali portatili. Nel 2002, Apple ha rilasciato iTunes Store e una versione compatibile di Windows di iTunes, rendendo finalmente l'iPod un'opzione praticabile per gli utenti Windows. Alla fine del 2004, Apple aveva venduto oltre 10 milioni di iPod e commerciava a $ 32, 20.
Oggi Apple detiene una quota di mercato di circa il 73, 4%. Tuttavia, il regno dell'iPod potrebbe essere andato e venire: un numero in costante aumento di persone sta trasportando la propria musica sui propri telefoni, spingendo Apple ad iniziare a eliminare gradualmente il prodotto.
L'iMac Il computer MacBook è un altro esempio di prodotti Apple di grande successo, in particolare l'iMac. L'iMac è stato rilasciato nel maggio 1998, con Apple che commerciava nel territorio azionario di penny a $ 7, 58. Sebbene non abbia avuto un impatto immediato sulle azioni Apple, Apple è stata scambiata a $ 9, 22, con un aumento del 21, 6%, appena tre mesi dopo.
L'iMac sarebbe diventato la "macchina di vendita numero uno attraverso i canali di vendita al dettaglio e per corrispondenza nelle festività natalizie del 1998", secondo il New York Times . Due anni dopo l'uscita di iMac, Apple è stata scambiata a $ 27, 53 - un enorme aumento del 263%! La popolarità di iMac ha spianato la strada a prodotti di qualità come PowerBook G4 nel 2001 e MacBook Pro nel 2006. Secondo le stime del secondo trimestre 2012, Apple detiene una quota di mercato del 12% e tende a salire.
L'iPhone Probabilmente, il prodotto tecnologico più rivoluzionario mai creato, il primo iPhone di Apple è stato annunciato con molta fanfara il 9 gennaio 2007. Il telefono si vantava di una combinazione di tre prodotti: "un telefono cellulare, un iPod widescreen con controlli touch, e un rivoluzionario dispositivo di comunicazione Internet con e-mail di classe desktop, navigazione Web, ricerca e mappe. "
Quando il telefono è stato ufficialmente messo in vendita nel giugno 2007, ha venduto circa 270.000 telefoni nei primi 1, 25 giorni sul mercato. Le azioni di Apple hanno guadagnato solo 7 centesimi alla data di rilascio del telefono, una reazione forse silenziata dal momento che le prime vendite del telefono hanno mancato le stime di Wall Street. Un mese dopo, tuttavia, il prezzo del titolo era salito a $ 141, 43 da $ 122, 04, con un aumento del 15, 9%. L'iPhone ha davvero cambiato il panorama del mercato della telefonia mobile. Oggi, l'iPhone detiene una quota di mercato dell'8, 8% nei telefoni cellulari, mentre cattura il 73% dei profitti dei telefoni cellulari.
L'iPad L'iPad completa il nostro elenco di prodotti Apple rivoluzionari. Annunciato il 27 gennaio 2010 e venduto per la prima volta all'inizio di aprile dello stesso anno, l'iPad ha essenzialmente creato il mercato globale dei tablet. È interessante notare che Apple aveva effettivamente venduto un tablet nel 1993. Era noto come Newton MessagePad ed era utilizzato come assistente digitale personale. Tuttavia, era un'ombra dell'iPad, che conteneva tutte le funzionalità dell'iPod Touch su uno schermo molto più grande con un processore più veloce.
Il primo giorno di negoziazione dopo la sua vendita, le azioni Apple sono leggermente aumentate da $ 234, 98 a $ 238, 49 a chiusura, un aumento di poco superiore all'1%. Un mese dopo, tuttavia, Apple è stata scambiata a $ 266, 35 per azione. Appena un anno dopo l'uscita dell'iPad, Apple è arrivata a $ 341, 19, con un incremento del 43%. Apple detiene attualmente una quota di mercato nel settore dei tablet del 50, 4%.
La linea di fondo
Ci sono stati pochi rilasci di prodotti Apple che hanno immediatamente provocato un brusco aumento del prezzo delle azioni dell'azienda. I commercianti diurni sono noti per colpire Apple al rilascio di ciascuno dei suoi prodotti, ma le ricchezze che cercano sono troppo spesso un miraggio che scompare rapidamente. D'altro canto, ciascun prodotto ha avuto un effetto notevolmente positivo sullo stock per un periodo di tempo più lungo. La visione generale e di lungo termine è quella in cui inquadrare correttamente le tue decisioni di investimento, non la volatilità quotidiana. Nel tempo, il meccanismo di mercato identificherà il vero valore sul mercato. Affidati alla saggezza delle masse a lungo termine, non agli speculatori che abitualmente vanno e vengono, lasciando che aziende come Apple lavorino per te.