Roku sale al massimo di 3 mesi dopo aver alzato la guida

L'intrattenimento iniziale Roku, Inc. (ROKU) è scambiato di oltre il 13% in più venerdì mattina dopo aver battuto le stime di profitti e ricavi nella versione del quarto trimestre di giovedì sera. La società prevede di registrare ricavi in ​​linea nel primo trimestre, ma Roku ha aumentato la guida per l'anno fiscale 2019, attirando un sano interesse di acquisto che è continuato dopo la campana di apertura. Il massimo storico non è al momento raggiungibile, quasi 20 punti in più rispetto al prezzo attuale.

La manifestazione si è stabilita in resistenza pochi minuti dopo l'apertura, e non tutti sono contenti dei risultati trimestrali o della guida per l'intero anno. In particolare, Wedbush Securities ha declassato il titolo Roku da Outperform a Neutral durante la sessione pre-mercato e ha abbassato il suo obiettivo di prezzo a $ 55. Chiaramente, l'analista Wedbush ritiene che le azioni Roku siano pienamente valutate a metà degli anni '50, data l'attuale traiettoria dei ricavi del 2019.

Le persone con abbonamenti via cavo o scatole Fire TV potrebbero non avere familiarità con l'hardware di streaming di Roku, ma i prodotti Roku stanno rapidamente raggiungendo lo status di superstar e la società si aspetta oltre $ 1 miliardo di entrate nel 2019. Roku è stato fondato nel 2008 da un ex vicepresidente di Netflix, Inc. (NFLX) che è uscito da solo dopo che il gigante dello streaming ha deciso di non costruire hardware. Da allora la società è cresciuta a passi da gigante, attirando una fedele base di clienti che cercava di evitare ecosistemi giganti via cavo e via satellite, nonché l'impronta di dimensioni mostruose di Amazon.com, Inc. (AMZN).

Grafico settimanale ROKU (2017-2019)

La società è diventata pubblica a $ 15, 78 a settembre 2017 e ha raccolto più di sette punti nella sua sessione di apertura. Il rialzo si è invertito di $ 30 il giorno seguente ed è entrato in un pullback costante che ha trovato supporto vicino a $ 18, 30 in ottobre. Ha testato quel livello di prezzo un mese dopo e ha subito un netto aumento in un divario di cinque punti che ha seguito il primo rapporto trimestrale dall'offerta pubblica iniziale.

Lo stock ha aggiunto altri 11 punti a dicembre, superato a $ 58, 80 e si è spostato in un range di negoziazione, con supporto negli ultimi $ 20, che è vicino al punto medio della barra di rally di novembre 2017. È aumentato a quel livello ad aprile 2018 e ha aggiunto punti a un ritmo costante, completando un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2017 ad agosto. Un breakout circa due settimane dopo ha toccato il massimo storico a $ 77, 57 in ottobre, in vista di una recessione che ha fallito il breakout solo tre settimane dopo.

I venditori hanno assunto il controllo nella seconda metà di dicembre, portando lo stock a un minimo di 13 mesi a metà degli anni '20, mentre l'ondata di ripresa verso febbraio 2019 ha attraversato il ritracciamento del sell-off del 50% prima del confessionale trimestrale. L'oscillatore stocastico settimanale ha raggiunto il livello di ipercomprato a gennaio ma non ha attraversato, indicando una forte azione di tendenza. Anche così, una forte resistenza tra $ 58 e $ 59 probabilmente limiterà i guadagni nel prossimo futuro.

Grafico giornaliero ROKU (2017-2019)

Una griglia di Fibonacci estesa lungo il declino iniziato a ottobre 2018 pone il ritracciamento di .618 al breakout fallito e al massimo di dicembre 2017. Il calcio ha raggiunto questo livello di resistenza circa sei minuti dopo la campana di apertura, aumentando le probabilità che il rally si fermi rapidamente. Ancora più importante, un'inversione a partire da questo livello che raggiunge la linea di tendenza rossa dei minimi inferiori completerebbe un modello ribassista di testa e spalle.

Fortunatamente per i rialzisti, l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) non sta confermando questa struttura ribassista dei prezzi, raggiungendo il massimo storico di settembre e risalendo a quel livello in vista delle notizie. Una chiusura positiva del venerdì probabilmente scatenerà nuovi massimi OBV, prevedendo un risultato più favorevole nelle prossime settimane. Tuttavia, gli attori del mercato dovrebbero tenere presente questo conflitto durante le decisioni di acquisto e vendita.

La linea di fondo

Il titolo Roku è scambiato nettamente in rialzo venerdì dopo che la società ha sollevato la guida del 2019, ma il picco di acquisto potrebbe produrre un climax a breve termine piuttosto che un trend rialzista sostenuto.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.