Quando mettere in corto uno stock

La maggior parte degli investitori per natura "andrà a lungo" (acquistare azioni). Pochi investitori hanno naturalmente azioni corte (scommettono sul loro declino), spesso perché non sanno cosa cercare. Alcuni investitori vedono il processo di shorting in qualche modo controintuitivo rispetto al tradizionale processo di investimento, dal momento che molti titoli apprezzano nel tempo. Detto questo, ci sono molti soldi da guadagnare in cortocircuito e in questo articolo, ti forniremo un elenco di segni che mostrano quando uno stock potrebbe essere maturo per una caduta.

Vedi: Vendita allo scoperto .

Tendenze tecniche

Guarda un grafico dello stock che stai pensando di mettere in corto. Qual è la tendenza generale? Lo stock è in fase di accumulo o distribuzione?

Non è raro vedere uno stock che è stato in una tendenza al ribasso continuare a scambiare lo stesso modello per un lungo periodo di tempo. Molti trader useranno vari indicatori tecnici per confermare la tendenza al ribasso, ma disegnare una semplice linea di tendenza potrebbe essere tutto ciò che è necessario per dare a un trader un'idea migliore di dove è diretto l'investimento.

Altri indicatori tecnici, come una media mobile, possono anche essere utilizzati per prevedere una tendenza al ribasso. Molti trader cercheranno che il prezzo di un asset scenda al di sotto di una media mobile maggiore per suggerire un probabile declino, poiché le azioni che scendono al di sotto di una media mobile importante, come la media mobile a 200 giorni, in genere continuano la loro discesa.

Stime rallentate

Quando una società non tiene conto delle stime trimestrali sugli utili, la direzione generalmente cerca di spiegare agli investitori cosa è successo in una teleconferenza o in un comunicato stampa. Successivamente, gli analisti di Wall Street lavorano per comporre un rapporto e distribuirlo ai loro broker. Questo processo spesso può richiedere molto tempo - a volte ore o giorni - che sembra un'eternità nella cronologia di Wall Street.

I commercianti astuti mirano spesso a cortocircuitare uno stock tra la versione effettiva e il tempo impiegato dall'analista per generare il rapporto. Tieni presente che quando i broker ricevono questi rapporti, è probabile che spostino i loro clienti fuori dallo stock, o almeno riducano le loro posizioni.

Perdita fiscale Vendere all'orizzonte

Nel quarto trimestre, noterai che le società che negoziano nella fascia più bassa del loro intervallo di trading di 52 settimane effettueranno spesso scambi anche più bassi. Questo perché gli individui e i fondi comuni di investimento vogliono prenotare alcune delle loro perdite entro la fine dell'anno per raccogliere i benefici fiscali. Pertanto, questi tipi di azioni possono essere buoni candidati per gli operatori che cercano di trarre profitto da una mossa verso la fine dell'anno.

Insider Selling

Ci sono molte ragioni per cui un addetto ai lavori potrebbe vendere le sue azioni. Ciò può includere l'acquisto di una casa o semplicemente il desiderio di prenotare alcuni profitti. Tuttavia, se un numero di addetti ai lavori sta vendendo lo stock in grandi quantità, potrebbe essere una mossa saggia vederlo come un presagio di cose a venire. Tieni presente che i dirigenti hanno una visione straordinaria delle loro aziende. Usa queste informazioni a tuo vantaggio e calcola le vendite allo scoperto di conseguenza.

Fondamenti in deterioramento

Non è necessario trovare un'azienda in procinto di fallire per abbreviare con successo le sue azioni. A volte è necessario vedere solo un lieve peggioramento dei fondamentali complessivi di una società per i grandi possessori di azioni, come i fondi comuni di investimento, per essere stufati e scaricare le azioni.

Cercare aziende che hanno margini lordi in calo, hanno recentemente abbassato la guida agli utili futuri, hanno perso i clienti principali, stanno ottenendo una quantità eccessiva di cattiva stampa, hanno visto i loro saldi di cassa ridursi o hanno avuto problemi di contabilità. In altre parole, gli investitori devono essere sempre consapevoli della "teoria degli scarafaggi". Cioè, dove ce n'è uno (problema), probabilmente ce ne sono molti di più.

Inventari / crediti di rigonfiamento

Questo rientra nel tema del deterioramento dei fondamentali, ma va sottolineato perché l'aumento delle scorte e dei crediti sono due dei segni più evidenti che un'azienda sta andando in discesa.

L'aumento delle cifre di inventario potrebbe non essere negativo se una società ha recentemente lanciato un nuovo prodotto e sta accumulando un arretrato di quel prodotto in previsione della vendita. Tuttavia, se un'azienda mostra un considerevole salto nell'inventario senza motivo, è segno che ha dei libri obsoleti che potrebbero non essere vendibili. Questi, a loro volta, dovranno essere cancellati e avranno un impatto negativo sugli utili in ribasso.

L'aumento dei crediti è un segnale negativo perché indica che una società non viene pagata dai suoi clienti in modo tempestivo. Ciò getterà via anche i guadagni in futuro. Se alcuni di questi debiti alla fine si rivelano inesigibili, dovranno essere cancellati ad un certo punto.

Tendenze settoriali in calo

Mentre una società occasionalmente contrarrà una tendenza più ampia, la maggior parte delle aziende all'interno di un determinato settore o industria commercia in parità relativa. Ciò significa che i problemi di domanda e offerta che devono affrontare una società avranno probabilmente un impatto su altre in un determinato momento. Usa queste informazioni a tuo vantaggio. Telefonare a fornitori e / o clienti di un'azienda. Possono confermare se l'azienda sta assistendo agli stessi problemi (o opportunità) degli altri attori nello stesso settore o settore.

La linea di fondo

Gli investitori devono essere consapevoli non solo che le vendite allo scoperto rappresentano un'opportunità per generare guadagni tangibili, ma anche che i segnali possono avvisare un investitore quando un titolo sta per cadere. Questa conoscenza ti renderà un investitore incommensurabilmente migliore.