Chi beneficia delle rendite di vecchiaia

Se stai cercando un reddito garantito durante la pensione, un'opzione ovvia è una rendita. Il problema è che, sebbene questo prodotto possa offrirti un flusso di reddito garantito, è una strategia molto più costosa della gestione del tuo portafoglio pensionistico.

Ecco uno sguardo ai diversi tipi di rendite, i loro pro e contro e le opzioni più economiche se si decide che una rendita ha senso per la pensione.

Acquistare una rendita

Esistono due modi diversi per acquistare una rendita. Un'opzione è una rendita immediata, un prodotto acquistato con un pagamento forfettario, ad esempio i fondi che sarà possibile trasferire da un 401 (k) quando si va in pensione. In questo caso, i pagamenti iniziano immediatamente. Oppure puoi scegliere una rendita di pagamento differita, che viene finanziata utilizzando depositi periodici nel tempo e inizia a pagare a una determinata data futura. Entrambi i tipi di rendite sono disponibili in tre diverse varietà: fissa, variabile e indice azionario. Ognuno offre la propria combinazione di certezza, rischio e commissioni.

Tipi di rendite

Rendite fisse: queste rendite hanno un tasso di rendimento garantito che è fissato al momento dell'acquisto. Quando acquisti una rendita fissa, ti verrà comunicato il flusso di reddito garantito. Il rischio è che il tasso di rendimento sia fisso e il flusso di reddito potrebbe non essere sufficiente poiché l'inflazione aumenta il costo della vita.

Rendite variabili: queste rendite forniscono conti di investimento chiamati "conti secondari", che sono simili ai fondi comuni di investimento e consentono di trarre vantaggio dalla crescita del mercato. Le variabili sono diventate il tipo di rendita più popolare perché vi è un minor rischio di erosione del flusso di reddito da un tasso di rendimento fisso. A molti consulenti finanziari non piacciono le loro commissioni di gestione spesso elevate. Ecco come dice Suze Orman: "Penso che le rendite variabili siano state create per un motivo e un motivo solo - per fare in modo che il consulente venda i soldi delle rendite variabili". Il flusso di reddito da una rendita variabile aumenterà e diminuirà a seconda del successo del investimenti nei tuoi "account secondari". Vedi sotto per le opzioni a basso costo che minimizzano i costi di una rendita variabile.

Rendita su indici azionari: una creazione relativamente recente del settore assicurativo, si tratta di una rendita fissa con una parte legata a un indice azionario che presumibilmente compensa parte del rischio di inflazione. Le compagnie assicurative usano qualcosa chiamato "tasso di partecipazione" per capire quanto guadagno in borsa continueranno a compensare il loro rischio - devono continuare a pagarti se il mercato diventa cattivo. L'unico vantaggio rispetto a una rendita variabile è che ci sono meno rischi al ribasso per te. Per ulteriori informazioni, leggi le rendite indicizzate sul capitale proprio per te? e quanto è buono un affare è un'annualità indicizzata?

The Big Pro

Il motivo principale per cui le persone scelgono le rendite è ottenere un flusso di reddito garantito. Con una rendita - in particolare una rendita fissa - sanno quale sarà il loro reddito mensile e possono iscriversi di conseguenza. Ciò consente di risparmiare il compito di gestire il proprio portafoglio pensionistico, un vantaggio per coloro che temono di non fare un buon lavoro. Inoltre, un reddito garantito ti protegge se l'economia diventa cattiva e altri serbatoi di investimenti. Questo è davvero l'unico pro per la scelta di una rendita.

L'elenco dei contro

Ci sono molti contro. Ecco i quattro motivi principali per evitare una rendita:

1. Non sono un investimento liquido. Se hai bisogno di soldi più rapidamente per un'emergenza, pagherai rigide penalità, generalmente dal 5% al ​​7%. Le spese di consegna sono ridotte quanto più a lungo si possiede l'annualità, ma può essere un fattore fino a 15 anni. Chiedi sempre delle spese di riscatto prima di acquistare una rendita.

2. Pagherai di più in tasse che su altri tipi di investimento, specialmente se scegli una rendita variabile. I guadagni di una rendita sono tassati come reddito ordinario. È molto diverso da quello che pagheresti sugli utili derivanti dalla vendita di un titolo a lungo termine o di un fondo comune. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate dallo 0% al 15% a seconda della fascia fiscale in base alle leggi fiscali vigenti.

3. I tuoi eredi pagheranno tasse più alte su tutti i soldi lasciati nell'annualità alla tua morte. La loro fattura fiscale si baserà sul costo dell'acquisto iniziale della rendita. Tutti i guadagni saranno tassati ai tassi di reddito ordinari e dovranno pagarli immediatamente dopo aver preso possesso. Se il tuo portafoglio fosse stato in azioni o fondi comuni di investimento, la base imponibile sarebbe "aumentata", il che significa che le tasse che dovranno pagare al momento della vendita di questi beni saranno il valore di mercato al momento della tua morte. Non dovranno pagare le tasse sugli anni di guadagni prima della tua morte.

4. Le commissioni sono elevate e molte non sono chiaramente divulgate al momento dell'acquisto. Ad esempio, una commissione di "mortalità e spese" può arrivare dall'1% al 2% all'anno. È possibile assumere un gestore di portafoglio professionale per lo stesso costo e non dover pagare le altre commissioni applicate a una rendita. i costi possono includere le spese amministrative e le spese dell'account secondario (univoche per le rendite variabili). Alcune rendite hanno le spese per i ciclisti, a seconda delle opzioni selezionate.

Opzioni più economiche per rendite variabili

Se apprezzi la sicurezza di un pagamento garantito e ritieni che valga la pena pagare alcune commissioni, considera le opzioni a basso costo disponibili attraverso i gruppi di fondi comuni anziché attraverso una compagnia di assicurazioni. Due opzioni eccellenti da esplorare includono le società di fondi comuni di investimento Vanguard e Fidelity. TIAA-CREF, una società di servizi finanziari specializzata nelle esigenze dei dipendenti senza scopo di lucro, vende anche le sue rendite al grande pubblico.

Le commissioni di Vanguard vanno dallo 0, 46% allo 0, 77%, a seconda dell'allocazione degli investimenti. Le commissioni di Fidelity partono dallo 0, 10% per un acquisto iniziale di $ 1 milione, oltre alle commissioni basate sui fondi comuni di investimento scelti. Le commissioni di TIAA-CREF vanno dallo 0, 45% allo 0, 80%, a seconda delle opzioni scelte. Tutte e tre le società offrono rendite inferiori all'1% o più che probabilmente pagheresti per un consulente di investimento attraverso una casa di brokeraggio. Le garanzie di reddito aggiuntive rendono tutte e tre le opzioni una buona alternativa per le persone che vogliono raggruppare i loro risparmi in pensione in un posto e lasciare che qualcun altro si preoccupi di fornire loro un flusso di reddito a vita.

La linea di fondo

Le rendite sono un'opzione se non sei sicuro di avere le competenze per gestire il tuo portafoglio di pensionamento e vuoi essere certo di non rimanere senza fondi durante la tua vita. Ma fai le tue ricerche e assicurati di aver compreso tutte le tasse e le tasse che dovrai pagare per la garanzia del flusso di reddito.

Confronta ciò che i venditori di rendite offrirebbero a ciò che ti viene offerto da altri consulenti finanziari. Pensa a una consultazione una tantum con un consulente finanziario personale a pagamento che non guadagna sull'opzione scelta. Lui o lei ti aiuteranno a capire i contratti di rendita che stai prendendo in considerazione e ti mostreranno altre opzioni per aiutarti a decidere cosa ha più senso finanziario.

Le rendite sono vendute da compagnie assicurative, società di servizi finanziari e attraverso alcune organizzazioni di beneficenza (queste sono chiamate rendite in beneficenza). Assicurati di acquistare una rendita da una società finanziariamente stabile e chiedi cosa accadrebbe al tuo denaro se l'emittente cessasse l'attività. Vedi Sei protetto se la tua compagnia di assicurazioni si gonfia?

È possibile ricercare i pianificatori sul sito Web Certified Financial Planner. I consulenti finanziari basati su commissioni tendono a indirizzarti verso le aziende da cui faranno una commissione, quindi chiedi sempre come sarà compensato il tuo consulente finanziario prima di incontrarti. Per una storia dettagliata e una descrizione delle rendite, leggi il nostro tutorial sulle rendite, a partire da Introduzione alle rendite .