Perché il tuo prossimo dollaro dovrebbe andare alle azioni messicane

La Coppa del Mondo ha riportato l'attenzione sull'ex superstar dei mercati emergenti del Brasile. In quanto "B" in "BRIC", le sue abbondanti risorse naturali, il governo forte e la classe media in crescita, ne hanno fatto il capofamiglia per la crescita nella regione. Gli investitori sembrano essere d'accordo, dato che ora ci sono $ 4 miliardi nell'ampio ETF sull'indice iShares MSCI Brazil (EWZ).

E mentre rimane ancora molta samba nelle azioni brasiliane, un'altra nazione latinoamericana potrebbe essere una scommessa migliore a lungo termine. Il vicino sud dell'America, il Messico, potrebbe essere uno dei luoghi più dinamici in cui gli investitori possono mettere i loro soldi in questo momento. ( Per la lettura correlata, vedere: Messico: la Cina delle Americhe .)

Riacquistare il muscolo manifatturiero

Grazie a una serie di accordi di libero scambio con gli Stati Uniti e le altre nazioni, il Messico sta rapidamente diventando una potenza produttiva. Il commercio rappresenta ora il 60% del PIL totale del Messico e oltre l'80% delle sue esportazioni sono manufatti. Tale cifra è triplicata silenziosamente dal 1980 e si è ulteriormente rafforzata dall'attuazione dell'accordo di libero scambio nordamericano (NAFTA). ( Per ulteriori informazioni su questo argomento, vedere: Pro e contro di NAFTA .)

E giorni ancora migliori potrebbero essere in vista per il Messico.

Tali accordi commerciali, con il Giappone e le nazioni dell'Unione Europea, hanno portato a un'enorme quantità di investimenti esteri diretti. Secondo il Segretariato delle finanze e del credito pubblico del Messico, la nazione ha registrato un importo record di IDE nel 2013 a oltre $ 35 miliardi. Questo è quasi un aumento del 178% rispetto al 2012. E quel numero è destinato a crescere ancora di più poiché diverse multinazionali come Callaway Golf Co. (ELY) e Caterpillar Inc. (CAT) hanno iniziato ad espandere le loro operazioni in Messico.

Il motivo è semplice: costi inferiori.

Il Messico continua a guadagnare quote di mercato manifatturiere lontano da concorrenti come la Cina. In primo luogo, i costi energetici sono più economici, poiché il Messico beneficia del gas naturale a basso costo prodotto negli Stati Uniti e della propria produzione di petrolio. Ora ci sono diversi gasdotti che spostano il gas naturale verso il basso nella nazione per la produzione di elettricità. In secondo luogo, i costi di trasporto sono bassi, poiché sia ​​il traffico ferroviario che quello dei camion negli Stati Uniti è solido. Infine, il Messico beneficia di minori costi del lavoro. A causa dell'inflazione salariale cinese, i costi del lavoro in Messico sono ora più economici di circa il 20%. Solo dieci anni fa, era il doppio del tasso cinese.

Questo spostamento e la crescita manifatturiera aiuteranno il Messico a vedere un aumento del 3, 9% del suo PIL quest'anno e un aumento del 4, 7% nel 2015, secondo il ministero delle finanze messicano.

Attingendo alla produzione messicana

Dato il continuo successo del Messico come produttore mondiale, gli investitori potrebbero voler considerare di sovrappesarlo nei loro portafogli. Mentre la maggior parte degli ETF incentrati sull'America Latina, come lo SPDR S&P Emerging Latin America (GML), include forti allocazioni in Messico, ci sono modi per attingere direttamente al muscolo maquiladora del Messico. Il più semplice è tramite l'ETS iShares MSCI Mexico Capped (EWW).

EWW traccia 59 diverse società messicane, tra cui il gigante delle telecomunicazioni America Movil (AMX) e Wal-Mart Stores, Inc. (WMT), la consociata messicana Wal-Mart de Mexico (WMMVY). Le spese per il fondo di quasi $ 3 miliardi sono basse allo 0, 48%. Ancora più importante, EWW è stato un artista eccezionale. Fin dalla sua istituzione nel 1996, il fondo ha guadagnato quasi l'845%. L'ETF Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity (DBMX) può essere utilizzato anche per eliminare il peso dall'equazione.

Uno dei vantaggi di NAFTA è stata la proliferazione di società messicane negli scambi statunitensi. Uno dei migliori spettacoli potrebbe essere il produttore di cemento CEMEX (CX). CX è stato duramente colpito durante la recessione, a causa della diminuzione delle attività di costruzione, nonché di un'acquisizione non tempestiva. Tuttavia, le cose sembrano essere in via di guarigione, poiché la ripresa negli Stati Uniti fa ben sperare per i profitti del CEMEX. Gli analisti hanno ora un obiettivo di prezzo di $ 14 sul titolo. Allo stesso modo, il produttore di acciaio Grupo Simec (SIM) potrebbe essere una buona scelta per il recupero negli Stati Uniti.

Infine, come abbiamo visto in altre parti del mondo emergente, un'economia locale in espansione porta a una classe media in espansione. E il Messico non è diverso. Ciò rende sia FEMSA (KOF) che Grupo Televisa (TV) le prime scelte. KOF è il principale imbottigliatore della Coca-Cola Co. (KO) nel mondo, mentre la TV è la principale emittente / programmatrice televisiva in Messico.

La linea di fondo

Il Messico si sta rapidamente muovendo per diventare un produttore leader a livello mondiale. Numerosi accordi di libero scambio, insieme a minori costi di manodopera e di trasporto, stanno aumentando il suo muscolo manifatturiero.