Le 5 principali società minerarie al mondo nel mondo

Gli analisti di mercato e gli investitori spesso considerano le azioni d'argento come investimenti a basso costo in metalli preziosi, in particolare perché cercano sollievo dai mercati azionari volatili. L'argento trae vantaggio dall'avere una vasta gamma di usi industriali - in odontoiatria, contatti elettrici, filtrazione dell'acqua, pannelli solari e strumenti medici - che completano la domanda di argento sotto forma di gioielli o come investimento.

Le società di estrazione dell'argento di successo sono quelle che non solo hanno le risorse d'argento più grandi o più promettenti, ma svolgono anche il miglior lavoro di controllo dei costi di produzione. Quelle che seguono sono cinque delle migliori società di estrazione dell'argento nella migliore posizione per vedere i loro ricavi, profitti e prezzi delle azioni salire in caso di aumento dei prezzi dell'argento.

Key Takeaways

• L'argento è un metallo prezioso che è più conveniente per oncia dell'oro.
• Oltre agli investimenti come merce, l'argento ha anche diverse importanti applicazioni industriali.
• Investire in società minerarie d'argento può essere un modo intelligente per ottenere esposizione sia sul valore del metallo sia sulla sua domanda nella produzione.

Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), precedentemente Silver Wheaton Corp., ha un modello di business unico che l'ha resa una delle aziende d'argento di maggior successo. Come società di streaming argento, non è direttamente impegnata nell'esplorazione e nello sviluppo di miniere d'argento. Ciò significa che investe nella produzione di altre società minerarie d'argento attraverso accordi di acquisto a lungo termine che le consentono di bloccare la futura produzione di argento a prezzi vantaggiosi. Questo modello di business lo ha aiutato a crescere nella società mineraria d'argento con la più grande quantità di riserve di argento comprovate e probabili al mondo, con oltre 200 milioni di once in più di argento rispetto al secondo posto Fresnillo Plc.

Wheaton non è gravato da tutti i costi generali associati allo scavo di argento dal terreno. Il margine operativo della società è prossimo al 30% e con 18 accordi di acquisto a lungo termine per argento con un prezzo di soli $ 4, 55 l'oncia, la società probabilmente mostrerà eccellenti margini di profitto per gli anni a venire.

Le azioni Wheaton sono rimbalzate dal minimo del 2015 a $ 11, 03 per azione e nel 2019 sono state scambiate sopra $ 30 per azione. Con un massimo del 2011 vicino a $ 47 per azione, la società ha un enorme potenziale al rialzo, nonostante abbia quasi raddoppiato il suo valore nell'ultimo anno.

First Majestic Silver Corp.

First Majestic Silver Corp. (AG) è impegnata nell'esplorazione, nello sviluppo e nella produzione di argento, nonché nell'acquisizione di miniere di argento esistenti. La società è di medie dimensioni, con una capitalizzazione di mercato di $ 2 miliardi, rispetto alla capitalizzazione di mercato di $ 12, 3 miliardi di Wheaton. Tuttavia, First Majestic ha eccellenti prospettive di crescita. A dicembre 2017, possedeva e gestiva sei miniere e la produzione annuale di argento puro era cresciuta rapidamente dal 2006, passando da circa 2 milioni di once a circa 12 milioni di once a partire dal 2018.

Proprio perché è una delle più piccole società di estrazione dell'argento, le azioni di First Majestic sono state duramente colpite a seguito del calo dei prezzi dell'argento nel 2017 e nel 2018. Da quando ha raggiunto un massimo del 2011 vicino a $ 25 per azione, le azioni della società sono crollate a un minimo di $ 2, 66 per Condividere. Tuttavia, grazie a un rimbalzo nel 2019, il titolo ora ammonta a $ 9, 40 per azione. Una storia decennale di crescita della produzione e di debito a lungo termine pressoché inesistente sostengono che First Majestic sia una prospettiva di investimento di primo livello nella crescita tra i minatori d'argento.

Pan American Silver Corp.

Pan American Silver Corp. (PAAS) è impegnata nell'esplorazione, nello sviluppo e nella produzione di proprietà minerarie d'argento in tutto il Messico e il Sud America. Sebbene mantenga un focus esclusivo sulla produzione di argento, vende anche l'oro, il rame e lo zinco che scopre lungo la strada. La società è il sesto produttore di argento al mondo e detiene la quarta riserva d'argento.

Sulla base di una serie di progetti di crescita organica, Pan American prevede di continuare a incrementare la produzione ben oltre il 2019. La società ha ridotto i suoi costi in contanti di circa il 28% nel 2017 rispetto all'anno precedente. Le azioni della società sono rimbalzate da un minimo del 2015 di $ 5, 85 per azione e vengono scambiate vicino a $ 16, 00 per azione, a partire da settembre 2019. Il valore contabile della società è di $ 11, 50 per azione.

Le monete American Silver Eagle sono diventate uno degli investimenti in metalli preziosi più popolari dall'inizio del secolo.

Endeavour Silver Corp.

Endeavour Silver Corp. (EXK) è un minatore che, come First Majestic, ha un potenziale di crescita. Con sede in Canada, l'azienda acquisisce, esplora, sviluppa e produce proprietà minerarie in argento e oro situate in Cile e Messico. Sono previsti due programmi di espansione nelle miniere operative per catapultare la società nella lista dei migliori produttori mondiali di argento in futuro.

I principali vantaggi di Endeavour Silver includono un forte potenziale di crescita organica per i suoi progetti minerari primari, l'altissimo livello della sua produzione di argento e un notevole potenziale di rialzo per molti dei suoi attuali progetti minerari. Endeavour ha solo $ 3 milioni di debito totale e ricavi per $ 33 milioni. Attualmente è scambiato a circa $ 2, 35 per azione con un rapporto prezzo-libro di 2, 60. Ha una capitalizzazione relativamente piccola di $ 340 milioni.

Hecla Mining

Hecla Mining Company (NYSE: HL) è la più antica società di estrazione dell'argento e dell'oro del Nord America, fondata nel 1891 a Coeur d'Alene, Idaho. Si classifica come una delle principali compagnie minerarie d'argento a basso costo negli Stati Uniti.

La società ha miniere d'argento in Idaho e in Alaska e sta rapidamente diventando un importante produttore di oro grazie alla sua attività di estrazione in Quebec. Hecla Mining ha promettenti progetti di esplorazione e sviluppo in cinque ulteriori operazioni di estrazione di oro e argento negli Stati Uniti, in Canada e in Messico. La società è al settimo posto nelle riserve d'argento mondiali con poco meno di 200 milioni di once. La sua produzione di argento nel 2017 è stata di 12, 5 milioni di once.

La solida base della società, il flusso di entrate diversificato e i promettenti progetti di sviluppo in corso hanno fornito un ambiente forte per l'inversione di tendenza negli ultimi anni. Tuttavia, il titolo ha sottoperformato i suoi concorrenti e è sceso al minimo di $ 1, 21 nel 2019. Ora scambia $ 1, 84 per azione.