Definizione annuale del metodo di rendimento
Il metodo del tasso annuo di rendimento, comunemente indicato come tasso percentuale annuale, è l'importo guadagnato su un fondo durante un anno intero. Il tasso di rendimento annuo viene calcolato prendendo l'ammontare di denaro guadagnato o perso alla fine dell'anno e dividendolo per l'investimento iniziale all'inizio dell'anno. Questo metodo è anche indicato come tasso di rendimento annuo o tasso annuale nominale.
Key Takeaways
- Il tasso di rendimento annuo viene calcolato osservando il valore di un investimento alla fine di un anno e confrontandolo con il valore all'inizio dell'anno.
- Il tasso di rendimento di un titolo include l'apprezzamento del capitale e gli eventuali dividendi pagati.
- Uno svantaggio del tasso di rendimento annuo è che include solo un anno e non considera il potenziale di capitalizzazione per molti anni.
La formula per il tasso di rendimento annuo
Tasso di rendimento annuo = EYP − BYPBYP × 100% dove: EYP = Prezzo di fine anno \ inizio {allineato} & \ text {Tasso di rendimento annuale} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {EYP} = \ text {prezzo di fine anno} \\ & \ text {BYP} = \ text {inizio del prezzo dell'anno} \ fine {allineato} Tasso di rendimento annuo = BYP × 100% EYP − BYP dove: EYP = Prezzo di fine anno
Esempio di calcolo annuale del metodo di rendimento
Se un titolo inizia l'anno a $ 25, 00 per azione e termina l'anno con un prezzo di mercato di $ 45, 00 per azione, questo titolo avrebbe un tasso di rendimento annuo o annuale dell'80, 00%. Innanzitutto, sottraggiamo il prezzo di fine anno dal prezzo iniziale, che equivale a 45 - 25 o 20. Successivamente, dividiamo per il prezzo iniziale, o 20/25 uguale a 0, 80. Infine, per arrivare a una percentuale, 0, 80 viene moltiplicato per 100 per arrivare a una percentuale e al tasso di rendimento dell'80, 00%.
Va notato che questo sarebbe tecnicamente chiamato apprezzamento del capitale, che è solo una delle fonti del rendimento di un titolo azionario. L'altra componente sarebbe qualsiasi rendimento da dividendo. Ad esempio, se il titolo nell'esempio precedente pagasse $ 2 in dividendi, il tasso di rendimento sarebbe maggiore di $ 2 o, utilizzando lo stesso calcolo, all'incirca dell'88, 00% nel periodo di un anno.
Come misura del rendimento, il tasso di rendimento annuo è piuttosto limitante perché fornisce solo un aumento percentuale su un singolo periodo di un anno. Non prendendo in considerazione i potenziali effetti del compounding per molti anni, è limitato dal fatto di non includere una componente di crescita. Ma come tasso unico periodo, serve al suo scopo.
Altre misure di restituzione
Altre misure di rendimento comuni, che possono essere un'estensione del metodo di rendimento di base, comprendono l'adeguamento per periodi di tempo discreti o continui, il che è utile per calcoli di composizione più accurati su periodi di tempo più lunghi e in determinate applicazioni dei mercati finanziari.
I gestori patrimoniali utilizzano comunemente tassi di rendimento ponderati in base al tempo e ponderati nel tempo per misurare la performance o il tasso di rendimento su un portafoglio di investimenti. Mentre i tassi di rendimento ponderati per il denaro si concentrano sui flussi di cassa, il tasso di rendimento ponderato per il tempo esamina il tasso composto di crescita del portafoglio.
Nel tentativo di essere più trasparenti con gli investitori, in particolare la vendita al dettaglio, la misurazione e la diffusione della performance degli investimenti è diventata la sua nicchia nei mercati dei capitali. L'Istituto CFA, leader mondiale nel progresso dell'analisi finanziaria, offre ora un certificato professionale nella designazione di Performance Performance Measurement (CIPM).
Secondo la CIPM Association, il programma CIPM è stato sviluppato dal CFA Institute come un programma di credenziali specialistiche che sviluppa e riconosce la valutazione della performance e l'esperienza di presentazione dei professionisti degli investimenti che "perseguono l'eccellenza con passione".
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