Le 3 più grandi idee sbagliate sugli stock di dividendi

Una delle prime cose che la maggior parte dei nuovi investitori apprende è che le azioni di dividendi sono un'opzione saggia. Considerata generalmente come un'opzione più sicura rispetto ai titoli in crescita o ad altri titoli che non pagano dividendi, i titoli azionari a dividendo occupano alcuni punti anche nei portafogli degli investitori meno esperti. Tuttavia, le azioni di dividendi non sono tutte le opzioni assonnate e sicure a cui siamo stati portati a credere. Come tutti gli investimenti, i titoli di dividendi sono disponibili in tutte le forme e colori ed è importante non dipingerli con un pennello largo.

Ecco i tre maggiori equivoci delle azioni di dividendi. Comprenderli dovrebbe aiutarti a scegliere titoli di dividendi migliori.

L'alto rendimento è il re

Il più grande fraintendimento delle azioni di dividendo è che un alto rendimento è sempre una buona cosa. Molti investitori in dividendi scelgono semplicemente una raccolta di azioni con il dividendo più elevato e sperano per il meglio. Per una serie di motivi, questa non è sempre una buona idea.

Ad esempio, dai un'occhiata all'elenco settimanale delle azioni mensili paganti dividendi di SureDividend. Quando si seleziona questo elenco da società con il rendimento da dividendi più elevato, i nomi principali non sono sempre i migliori in base al rendimento totale. A partire dal 17 ottobre 2018, Corus Entertainment è la principale società che produce dividendi con un rendimento da dividendi del 26, 9%, tuttavia ha un rendimento totale su base annua decennale del -1, 81% e un rendimento totale su base annua triennale del -18, 54%. Pertanto, anche il rendimento totale è sempre importante. (Vedi anche I 3 migliori titoli che pagano dividendi mensili). Ricorda, un dividendo è una percentuale dei profitti di un'azienda che sta pagando ai suoi proprietari (azionisti) sotto forma di liquidità, indicata anche come rapporto di pagamento. Qualsiasi somma pagata in un dividendo non viene reinvestita nel business. Se un'azienda paga agli azionisti una percentuale troppo elevata dei suoi profitti, potrebbe essere un segno che ha poco spazio per crescere reinvestendo nella sua attività e la società potrebbe non avere molto rialzo. Pertanto, il rapporto di pagamento dei dividendi, che misura la percentuale di profitti che una società paga agli azionisti, è una metrica chiave da tenere d'occhio perché è un segno che un pagatore di dividendi ha ancora la flessibilità di reinvestire e far crescere la propria attività. Alcuni settori del mercato hanno uno standard per i pagamenti elevati e fa anche parte della struttura aziendale del settore. I fondi di investimento immobiliare e la società in accomandita semplice sono due esempi. Queste società hanno alti rapporti di pagamento e un alto rendimento da dividendi perché è radicata nella loro struttura. (Per ulteriori informazioni, consultare: Come utilizzare la strategia di acquisizione dei dividendi .)

5 idee sbagliate comuni sui dividendi

Le azioni di dividendo sono sempre noiose

Naturalmente, quando si tratta di pagatori di dividendi elevati, la maggior parte di noi pensa alle società di servizi pubblici e ad altre attività a crescita lenta. Queste imprese vengono in mente per prime, perché troppo spesso gli investitori si concentrano sui titoli con il rendimento più elevato. Se riduci l'importanza del rendimento, le azioni di dividendi possono diventare molto più interessanti.

Alcuni dei migliori tratti che un dividendo può avere sono l'annuncio di un nuovo dividendo, metriche di crescita dei dividendi elevate negli ultimi anni o il potenziale di impegnarsi di più e aumentare il dividendo (anche se il rendimento attuale è basso). Ognuno di questi annunci può essere uno sviluppo molto interessante che può scuotere il prezzo delle azioni e determinare un rendimento totale maggiore. Certo, cercare di prevedere i dividendi del management e se un titolo di dividendo aumenterà in futuro non è facile, ma ci sono diversi indicatori.

1. Flessibilità finanziaria Se un titolo ha un basso rapporto di pagamento dei dividendi ma sta generando alti livelli di flusso di cassa libero, ovviamente ha spazio per aumentare il suo dividendo. Anche i bassi livelli di investimenti e debito sono ideali. D'altra parte, se un'azienda sta assumendo debiti per mantenere il suo dividendo, questo non è un buon segno.
2. Crescita organica . La crescita degli utili è un indicatore, ma tieni d'occhio anche il flusso di cassa e le entrate. Se una società sta crescendo organicamente (ad es. Aumento del traffico pedonale, delle vendite, dei margini), potrebbe essere solo una questione di tempo prima che il dividendo venga aumentato. Tuttavia, se la crescita di una società proviene da investimenti ad alto rischio o dall'espansione internazionale, un dividendo potrebbe essere meno sicuro.

Gli stock di dividendi sono sempre sicuri

Gli stock di dividendi sono noti per essere investimenti sicuri e affidabili. Molte di queste sono aziende di valore superiore. Gli aristocratici dei dividendi formano anche un elenco di società che hanno aumentato il loro dividendo ogni anno negli ultimi 25 anni e queste sono spesso considerate società sicure. Quando si guarda all'S & P 100 che fornisce un elenco delle società più grandi e affermate negli Stati Uniti, troverete anche l'abbondanza di pagatori di dividendi sicuri e in crescita.

Tuttavia, solo perché un'azienda produce dividendi non sempre la rende una scommessa sicura. Il management può utilizzare il dividendo per placare gli investitori frustrati quando il titolo non si muove e molte società sono note per questo. Pertanto, per evitare trappole sui dividendi, è sempre importante considerare almeno come il management sta usando il dividendo nella sua strategia aziendale. I dividendi che sono premi di consolazione per gli investitori per mancanza di crescita sono quasi sempre cattive idee. Nel 2008, molti rendimenti dei dividendi delle azioni finanziarie sono stati spinti artificialmente in alto a causa del calo dei prezzi delle azioni. Per un momento, i rendimenti di questi dividendi sembravano allettanti, ma quando le crisi finanziarie si sono approfondite e gli utili sono crollati, molti programmi di dividendi sono stati completamente ridotti. Un improvviso taglio a un programma di dividendi spesso fa crollare le azioni, come nel caso di così tante azioni bancarie nel 2008.

La linea di fondo

In definitiva, gli investitori sono meglio serviti guardando oltre il rendimento dei dividendi alcuni fattori chiave che possono aiutare a influenzare le loro decisioni di investimento. Il rendimento da dividendi in combinazione con il rendimento totale può essere un fattore fondamentale in quanto i dividendi vengono spesso contati per migliorare il rendimento totale di un investimento. Guardare solo ai pagatori di dividendi sicuri può anche restringere significativamente l'universo degli investimenti in dividendi. Molte azioni di dividendi sono sicure e producono dividendi ogni anno da oltre 25 anni, ma ci sono anche molte aziende che emergono nello spazio dei dividendi che possono essere grandiose da identificare quando iniziano a penetrare in quanto può essere un segno che le loro attività sono forti o sostanzialmente stabilizzarsi a lungo termine, rendendoli ottime aggiunte al portafoglio.