Quali strumenti tecnici posso usare per misurare lo slancio?

Uno degli obiettivi principali di ogni operatore che utilizza l'analisi tecnica è misurare la forza dello slancio di un'attività e la probabilità che continui. Questo è lo scopo principale di indicatori come la divergenza della convergenza media mobile (MACD), gli stocastici, il tasso di variazione del prezzo (ROC) e l'indice di forza relativa (RSI).

La maggior parte degli indicatori utilizzati per misurare lo slancio viene interpretata utilizzando determinati valori che suggeriscono che l'attività potrebbe essere ipercomprata o ipervenduta. La forza dell'attuale momento si sta indebolendo quando indicatori come quelli sopra menzionati hanno valori che dimostrano condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Ad esempio, molti trader suggeriscono che un'attività con un RSI inferiore a 30 o un valore stocastico inferiore a 20 potrebbe subire una riduzione della quantità di slancio al ribasso ed è probabilmente un candidato per un'inversione.

Potresti notare che molti indicatori di momentum sono legati tra due livelli estremi, generalmente da 0 a 100 o da -100 a +100. Questo è importante perché una croce attraverso la linea centrale dell'indicatore viene interpretata nel senso che il momento sta aumentando o diminuendo, a seconda della direzione. Ad esempio, si dice che la quantità di moto aumenta quando l'indicatore ROC attraversa la linea 0 e diminuisce quando passa per 0.

Per approfondire un po 'questo particolare indicatore tecnico, la velocità di variazione è la velocità con cui una variabile cambia in un determinato periodo di tempo. In genere può essere espresso come rapporto tra una variazione di una variabile rispetto a una corrispondente variazione di un'altra. Graficamente, il tasso di variazione è rappresentato dalla pendenza di una linea, o mediana orizzontale chiamata equilibrio. È questa mediana che ci dice tutto ciò che dobbiamo sapere sul tasso di cambiamento.

L'intervallo di tempo normale per la misurazione del ROC è di 10 giorni. Il rapporto per costruire l'indicatore ROC è il seguente: Rate of Change 100 (Y / Yx) .

"Y" rappresenta il prezzo di chiusura più recente e Yx rappresenta il prezzo di chiusura un numero specifico di giorni fa. Quindi, se il prezzo di un titolo oggi chiude più in alto rispetto a 10 giorni fa, il punto di valore del ROC sarà al di sopra dell'equilibrio, indicando così ai grafici che i prezzi stanno aumentando in quella particolare questione. Al contrario, se il prezzo nella sessione odierna si chiude più in basso rispetto a 10 giorni di trading fa, il valore sarà inferiore all'equilibrio, indicando che i prezzi stanno scendendo. È sicuro dire che se il ROC è in aumento, dà un segnale rialzista a breve termine e un segno ribassista farebbe cadere il ROC. I grafici hanno prestato grande attenzione al periodo di tempo nel calcolo del ROC. Le visualizzazioni a lungo termine del mercato o di uno specifico settore o stock utilizzeranno forse un periodo di tempo compreso tra 26 e 52 settimane per Yx e una visione più breve richiederebbe da 10 giorni a circa sei mesi.

Oltre al ROC e agli altri metodi che abbiamo già menzionato, gli operatori possono anche monitorare l'attraversamento di determinate medie mobili per confermare la forza di uno spostamento dei prezzi. Si dice che il momento aumenti quando una media a breve termine supera una media a più lungo termine. Questa è la premessa alla base dell'indicatore MACD, che utilizza una media mobile esponenziale a 12 giorni e un EMA a 26 giorni. Quando questo indicatore ha un valore maggiore di 0, significa che la media a breve termine è superiore alla media a più lungo termine e può suggerire che lo slancio sta aumentando.

Per saperne di più sul trading di momentum, vedi Introduzione ai tipi di trading: trader di momentum e trading di momentum con disciplina .