3 ETF da guardare in occasione delle celebrazioni per la 70a Giornata Nazionale della Cina

Pomp e sfarzo erano in piena mostra in tutta la Cina continentale martedì mentre il paese celebrava 70 anni da quando il Partito Comunista della nazione, guidato da Mao Zedong, sconfisse il Partito nazionalista in una guerra civile per formare la Repubblica popolare cinese il 1 ottobre 1949 .

Il presidente cinese Xi Jinping, che ha il mandato di guidare a tempo indeterminato, ha usato un discorso della Giornata Nazionale prima di un'impressionante esibizione militare e una parata per evidenziare il ruolo del Partito Comunista nella promozione della Cina. "Nessuna forza può impedire al popolo cinese e alla nazione cinese di avanzare", ha detto Xi a una folla di ospiti attentamente controllati Piazza Tiananmen, per Bloomberg.

Ha inoltre sottolineato che si è impegnato in una "riunificazione pacifica e un paese, due sistemi" per Hong Kong - uno stato amministrativo speciale della Cina che ha subito mesi di manifestazioni a favore della democrazia dopo la diffusa percezione che Pechino ha impedito le libertà promesse a Hong Kong quando la città tornò alla dominazione continentale nel 1997 dopo 156 anni di proprietà britannica.

L'indice azionario primario cinese - l'indice composito di borsa di Shanghai (SSE) - ha chiuso venerdì in calo di quasi l'1%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong (HSI) ha registrato un guadagno dello 0, 53% alla chiusura della scorsa settimana.

Mentre le festività della Festa nazionale cinese proseguono questa settimana, gli operatori dovrebbero monitorare attentamente questi tre fondi negoziati in borsa (ETF) che forniscono esposizione sia ai titoli cinesi che a quelli di Hong Kong. Diamo uno sguardo più dettagliato alle metriche di ciascun fondo e sfogliamo attraverso diverse possibilità di trading.

Azioni Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN)

Lanciato nel 2009, il Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) mira a restituire tre volte la performance giornaliera dell'indice FTSE China 50. Il fondo offre un'esposizione orientata ai 50 maggiori titoli cinesi negoziati a Hong Kong, rendendolo uno strumento adatto per gli operatori che desiderano una scommessa rialzista aggressiva a breve termine sulle azioni Sino. I principali pesi nel paniere dell'ETF includono il conglomerato multinazionale Tencent Holdings Limited (TCEHY) al 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) al 9, 13% e Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) al 7, 67%. L'ampio volume giornaliero di oltre 2 milioni di azioni e uno spread medio limitato dello 0, 06% mantengono gestibili i costi di negoziazione. La commissione di gestione dell'1, 52% non è economica ma ha un impatto minimo sui periodi di detenzione brevi. YINN ha un patrimonio netto di $ 319 milioni, offre un rendimento da dividendi del 2, 20% e viene scambiato in calo del 3, 44% da inizio anno (YTD) al 1 ° ottobre 2019.

Il prezzo delle azioni dell'ETF è stato negoziato all'interno di un canale discendente negli ultimi sei mesi per stabilire chiare aree di supporto e resistenza sul grafico. Man mano che le celebrazioni della Giornata nazionale cinese continuano, i trader dovrebbero fare attenzione alle opportunità verso la linea di tendenza superiore o inferiore del modello. Se il prezzo scende alla linea di tendenza più bassa, considera di allungarti e impostare un obiettivo di profitto vicino alla parte opposta del canale. In alternativa, cerca di aprire una posizione corta se il prezzo si rialza nella linea di tendenza superiore e prenota i profitti su un ritracciamento fino alla linea di supporto inferiore del modello. Per le negoziazioni in entrambe le direzioni, effettua ordini di stop a circa $ 1 dall'entrata.

Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)

Con asset under management (AUM) di $ 1, 35 miliardi, l'ETF Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) cerca risultati di investimento che corrispondano alla performance dell'Indice CSI 300. Il fondo comprende 300 azioni cinesi liquide negoziate sulle borse di Shanghai e Shenzhen, fornendo agli investitori statunitensi l'accesso ad azioni A cinesi esclusive. ASHR, che ha un coefficiente di spesa dello 0, 66%, ha una significativa inclinazione verso i finanziari, con l'ETF che alloca circa il 40% del suo portafoglio per il settore. Ping An Insurance controlla la ponderazione massima delle scorte al 7, 68%, seguita da Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS), gigante parzialmente di proprietà statale, al 4, 70% e China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) presso 2, 91%. Con oltre 4 milioni di azioni che cambiano di mano ogni giorno insieme a uno spread ridotto dello 0, 04%, l'ETF soddisfa i requisiti degli operatori attivi. Dal 1 ° ottobre 2019, ASHR ha prodotto l'1, 07% e ha registrato un rendimento di quasi il 25% nell'anno.

Le azioni ASHR hanno registrato una tendenza al rialzo di oltre il 40% tra gennaio e l'inizio di aprile, ma da allora sono rimaste radicate in un intervallo di negoziazione. Nelle ultime due settimane, il prezzo del fondo è tornato al livello di $ 27, che trova una confluenza di supporto dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA) e una linea di tendenza rialzista che fa parte di un ampio triangolo simmetrico. Coloro che acquistano qui dovrebbero cercare un nuovo test del massimo YTD 2019 a $ 30, 79 e gestire il rischio con un ordine stop loss situato sotto l'area di supporto discussa.

ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH)

L'ETF iShares MSCI Hong Kong (EWH) ha l'obiettivo di offrire rendimenti simili all'indice MSCI Hong Kong. Il suo benchmark copre l'85% delle imprese quotate alla Borsa di Hong Kong (HKSE), mentre un settore considerevole tende al finanziario (67, 46%). Tra le società degne di nota nel paniere di 48 partecipazioni dell'ETF figurano AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) e CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). L'enorme fondo da $ 1, 42 miliardi genera circa 7 milioni di azioni al giorno su uno spread medio di penny e addebita una commissione di gestione competitiva dello 0, 48%. A partire dal 1 ° ottobre 2019, l'ETF produce un rispettabile 3, 13% ma ha fatto registrare solo un modesto guadagno YTD del 2, 64%.

Un canale discendente, simile a quello sulla classifica di YINN, si è svolto dall'inizio di maggio. La SMA a 50 giorni ha attraversato al di sotto della SMA a 200 giorni all'inizio di questo mese in quello che gli analisti tecnici definiscono una "croce della morte" ribassista. Pertanto, gli operatori dovrebbero aspettarsi ulteriori vendite ma cercare opportunità per avviare posizioni lunghe vicino a un supporto cruciale a $ 21, 50, un'area in cui il fondo può trovare acquirenti vicino alla linea di tendenza inferiore del modello di canale. Coloro che commerciano in questa zona di supporto dovrebbero pensare di impostare un ordine take-profit vicino alla linea di tendenza principale del canale a $ 25 e piazzare fermate sotto $ 21.