3 segnali che è tempo di vendere le tue obbligazioni

Investire può essere complicato, anche quando si tratta di investimenti cosiddetti "sicuri" come le obbligazioni. Quando una società emette un'obbligazione, il denaro che ricevono in cambio è un prestito e deve essere rimborsato nel tempo. Molti investitori scelgono le obbligazioni come investimenti a lungo termine perché dovrebbero garantire rendimenti sugli investimenti oltre al reddito da interessi annuo.

Tuttavia, se stai investendo in obbligazioni, dovresti tenere d'occhio questi tre principali segni che è tempo di vendere subito.

1. I tassi di interesse sono in aumento

Il segnale di vendita più significativo nel mercato obbligazionario è quando i tassi di interesse sono pronti a salire in modo significativo. Poiché il valore delle obbligazioni sul mercato aperto dipende in gran parte dai tassi delle cedole di altre obbligazioni, un aumento dei tassi di interesse significa che le obbligazioni attuali - le vostre obbligazioni - probabilmente perderanno valore. Man mano che vengono emesse nuove obbligazioni con tassi cedolari più elevati che riflettono l'aumento del tasso nazionale, i prezzi di mercato delle obbligazioni più vecchie con cedole più basse diminuiranno per compensare i nuovi acquirenti per i loro pagamenti di interessi relativamente inferiori.

Esperti, analisti e chiunque abbia un account sui social media possono speculare su come e quando la Federal Reserve aumenterà i tassi. Se vendi le tue obbligazioni non appena qualcuno accenna alla parola "escursione", potresti saltare la pistola. Invece, tieni d'occhio gli annunci dopo le riunioni del Federal Open Market Committee (FOMC). Il FOMC decide sul futuro dei tassi di interesse statunitensi in questi incontri, quindi prendi sul serio tutti gli annunci definitivi del FOMC. Quando il consenso del mercato è che un aumento dei tassi è proprio dietro l'angolo, è tempo di andare sul mercato.

A meno che non si decida di detenere le obbligazioni fino alla scadenza, nonostante l'imminente disponibilità di opzioni più redditizie, un incombente aumento dei tassi d'interesse dovrebbe essere un chiaro segnale di vendita. Esiste un piccolo avvertimento che si applica alle partecipazioni a breve termine o a quelle prossime alla scadenza. Se possiedi obbligazioni o altri titoli di debito che hanno meno di un anno fino alla scadenza, il rischio di tasso di interesse è minimo, poiché il tuo ritorno sull'investimento è così vicino e i pagamenti delle cedole sono stati ampiamente esauriti.

2. L'entità emittente sembra instabile

Un altro buon motivo per liquidare i titoli obbligazionari è se l'entità emittente diventa improvvisamente instabile finanziariamente, subisce un'enorme perdita che compromette la sua capacità di rimanere redditizia in futuro o si trova coinvolta in questioni legali. Poiché il fascino delle obbligazioni è che generano entrate garantite, la credibilità e la solvibilità dell'entità emittente è una delle preoccupazioni principali. Se il governo o la società che ha emesso le tue obbligazioni dichiara fallimento, ad esempio, è probabile che tu recuperi solo una parte del tuo investimento.

Esamina i dati finanziari delle società o dei governi che hanno emesso le tue obbligazioni su base regolare - o assicurati che lo faccia il tuo consulente finanziario - e prendi seriamente in considerazione la vendita se sembra che stiano andando verso una spirale discendente. Mentre potresti recuperare parte del tuo denaro in caso di inadempienza di un emittente di obbligazioni, liquidare le tue partecipazioni prima che inizi il vero problema e reinvestire in un prodotto più sicuro è un'opzione più semplice e sensata.

3. Il prezzo di mercato è insolitamente alto

Come i commercianti di borsa, i commercianti attivi di obbligazioni spesso guardano a indicatori tecnici per segnali di acquisto e vendita. Per massimizzare i rendimenti, è importante avere stabilito delle regole su quanto profitto ti aspetti e su quale perdita sei disposto a subire. Sebbene detenere obbligazioni fino alla scadenza possa essere moderatamente redditizio, potresti essere in grado di generare maggiori guadagni vendendo quando il valore di mercato è elevato, soprattutto se hai già detenuto le obbligazioni per diversi anni e hai beneficiato dei pagamenti delle cedole.

Tenendo d'occhio il prezzo medio di mercato dell'obbligazione sia a breve che a lungo termine, è possibile individuare i momenti in cui il prezzo dell'obbligazione è più elevato e vendere prima che si riduca verso la media. Analogamente all'analisi delle scorte, l'utilizzo di uno strumento di creazione di grafici interattivi semplifica notevolmente le operazioni. Cerca i momenti in cui la media mobile semplice a breve termine (SMA) attraversa la SMA a lungo termine. Ciò indica che l'attuale prezzo di vendita per il vostro prestito obbligazionario è stato costantemente più elevato negli ultimi giorni di quanto non lo fosse nella finestra prescelta a lungo termine.

Naturalmente, dovresti sempre fare un'analisi costi-benefici prima di qualsiasi operazione. Se il rendimento del periodo di detenzione generato dalla vendita ora è uguale o maggiore rispetto a quando lo hai detenuto fino alla scadenza, è probabilmente il momento di vendere.