3 azioni per giocare un rimbalzo dei prezzi del gas naturale

L'aumento della produzione di gas naturale ha contribuito a spingere il prezzo delle materie prime ai livelli più bassi dell'estate dal 1998. La US Energy Information Administration (EIA) prevede che la produzione di gas aumenterà del 10% nel 2019, sostenendo un aumento del 12% nel 2018 - la sua più grande percentuale annuale guadagno in uscita in quasi 70 anni.

Nonostante questo contesto ribassista, insieme ai dati VIA della scorsa settimana, mostrano una crescita inaspettata degli inventari del gas naturale, la merce ha messo in scena un'impressionante inversione a fine settimana per chiudere il 6% al di sopra del suo minimo infragiornaliero. L'inversione di tendenza dei prezzi potrebbe riguardare un modello di previsioni meteorologiche di Reuters che suggerisce un aumento della domanda da 2, 35 miliardi di piedi cubi (Bcf) a 11, 3 Bcf nelle prossime due settimane dai dati stimati in precedenza, secondo marketrealist.com.

Coloro che pensano che la recente azione commerciale indichi che i prezzi hanno tenuto conto soprattutto dei fondamentali sfavorevoli dovrebbero considerare di assumere una posizione lunga in una di queste tre grandi società produttrici di gas naturale che tendono a seguire le fortune delle materie prime. Esaminiamo ogni azienda in modo più dettagliato e lavoriamo attraverso diversi scenari di trading rialzisti.

EQT Corporation (EQT)

Con una capitalizzazione di mercato di $ 2, 63 miliardi, EQT Corporation (EQT) opera come società di produzione di gas naturale negli Stati Uniti. Il gigante dell'energia di Pittsburgh, in Pennsylvania, deteneva alla fine del 2018 21, 8 trilioni di piedi cubi (Tcfe) di gas naturale comprovato, liquidi di gas naturale (NGL) e riserve di petrolio greggio. 9 centesimi per azione, al di sopra delle aspettative degli analisti che richiedono una perdita di 4 centesimi. Anche le entrate del periodo hanno superato le previsioni e sono cresciute del 38% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Inoltre, il volume delle vendite di gas naturale è aumentato a 370, 1 miliardi di piedi cubi (Bcfe) da 362, 5 Bcfe nel trimestre di giugno 2018. Il titolo della società emette un rendimento da dividendi dell'1, 13% e è crollato di quasi il 50% da inizio anno (YTD) al 7 ottobre 2019.

Il prezzo delle azioni di EQT ha fissato un nuovo minimo di 52 settimane giovedì 3 ottobre, ma ha prontamente invertito il giorno di negoziazione successivo per stampare un candelabro a martello e chiudere al di sopra dell'oscillazione di settembre. Inoltre, si è formata una divergenza rialzista tra il prezzo e l'indice di forza relativa (RSI) per suggerire un momentaneo calo del venditore. Scambia un possibile doppio fondo impostando un ordine take-profit vicino al massimo del mese scorso a $ 13, 12 e piazzando stop sotto il minimo di giovedì a $ 9, 06.

Chesapeake Energy Corporation (CHK)

Chesapeake Energy Corporation (CHK) si impegna nell'esplorazione e produzione di petrolio, gas naturale e NGL negli Stati Uniti. Alla fine dello scorso anno, la società deteneva partecipazioni in circa 13.000 pozzi di petrolio e gas naturale. Il produttore di gas naturale da 2, 58 miliardi di dollari ha registrato una perdita di 10 centesimi per azione, rispetto a un utile di 15 centesimi per azione nel trimestre dell'anno precedente. Tuttavia, le entrate di Chesapeake hanno superato le aspettative di Street di quasi $ 500 milioni, registrando una crescita anno su anno del 48%. Gli analisti hanno un obiettivo di prezzo di 12 mesi sul titolo a $ 1, 95, che rappresenta il 43% al rialzo dal prezzo di chiusura di $ 1, 36 di venerdì. A partire dal 7 ottobre 2019, il prezzo delle azioni dell'azienda con sede a Oklahoma City è sceso del 35, 24% rispetto all'anno precedente.

Le azioni Chesapeake hanno registrato una tendenza costantemente inferiore tra aprile e luglio, ma come l'EQT, il titolo sembra formare un possibile doppio fondo. Un ritracciamento nelle ultime due settimane ha trovato il supporto dall'oscillazione di agosto bassa e una linea di tendenza di cinque mesi. L'acquisto di questa settimana sulla scia dei prezzi più alti del gas naturale ha il potenziale per innescare un breve rally alimentato dalla copertura, dato che quasi il 25% del galleggiante della compagnia è a corto. I trader che vanno long dovrebbero cercare un nuovo test di resistenza ambientale cruciale intorno ai $ 2. Imposta gli ordini stop-loss al di sotto del minimo del 3 ottobre a $ 1, 28 o al di sotto del minimo di agosto a $ 1, 26, a seconda delle preferenze personali di rischio.

Southwestern Energy Company (SWN)

La Southwestern Energy Company (SWN), con sede in Texas, opera come un'impresa energetica indipendente che esplora, sviluppa e produce gas naturale e petrolio. Le riserve stimate di gas naturale, petrolio e NGL di 90 anni della compagnia ammontavano a quasi 12 Tcfe al 31 dicembre 2018. Sebbene il giocatore dell'energia sia arrivato poco prima delle previsioni del secondo e del secondo trimestre di Wall Street, Il gruppo UBS ha aggiornato lo stock di energia sudoccidentale da "vendere" a "neutrale". La banca d'investimento svizzera stima l'attuale valore patrimoniale netto per lo stock a $ 1, 90 per azione sulla base di prezzi NGL, costi effettivi e progressi della ristrutturazione. Lo stock di energia sudoccidentale ha una capitalizzazione di mercato di $ 1, 02 miliardi ed è in calo del 44, 87% a partire dal 7 ottobre 2019.

Da quando è salito del 65% dal suo minimo YTD del 2019, il prezzo delle azioni della società ha restituito la maggior parte di questi guadagni nell'ultimo mese di negoziazione. Nonostante il recente calo, lo stock ora trova supporto da una precedente linea di tendenza al ribasso che si estende ad aprile / maggio. Coloro che prendono un'iscrizione dovrebbero prenotare i profitti spostandosi a $ 3, 25, dove il prezzo potrebbe incontrare una forte resistenza a partire dallo swing del dicembre 2018 e dalla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni in calo. Il trade offre un eccellente rapporto rischio / rendimento di oltre 1: 7, ipotizzando uno stop posizionato sotto il supporto a $ 1, 70 e un'esecuzione al prezzo di chiusura di $ 1, 88 di venerdì (profitto di $ 1, 37 per azione rispetto a un rischio di 19 centesimi per azione).