Rischio di longevità

Il rischio di longevità è un rischio al quale un fondo pensione o una compagnia di assicurazioni sulla vita potrebbero essere esposti a seguito di rapporti di pagamento più elevati del previsto. Il rischio di longevità esiste a causa delle crescenti tendenze dell'aspettativa di vita tra gli assicurati e i pensionati e può comportare livelli di pagamento superiori a quanto conta in origine una società o un fondo. I tipi di piani esposti ai più alti livelli di rischio di longevità sono piani pensionistici a benefici definiti e rendite, che garantiscono benefici a vita per i titolari di polizze o piani.

01:27

Assicurazione sulla longevità: puoi permetterti la vita nei tuoi anni '90?

Abbattere il rischio di longevità

Le cifre sull'aspettativa di vita media sono in aumento, ma anche un minimo cambiamento nelle aspettative di vita può creare gravi problemi di solvibilità per i piani pensionistici e le compagnie assicurative. Misurazioni precise del rischio di longevità sono ancora irraggiungibili perché i limiti della medicina e il suo impatto sulle aspettative di vita non sono stati quantificati.

Chi è il rischio di longevità

Il rischio di longevità colpisce i governi in quanto devono finanziare le promesse ai pensionati attraverso pensioni e assistenza sanitaria e devono farlo nonostante una base imponibile in calo. Gli sponsor aziendali che finanziano gli obblighi pensionistici e di assicurazione sanitaria devono far fronte al rischio di longevità legato ai loro dipendenti in pensione. Inoltre, le persone che potrebbero avere una ridotta o nessuna capacità di fare affidamento su governi o sponsor aziendali per finanziare la pensione devono affrontare i rischi inerenti alla loro longevità.

Trasferimento del rischio di longevità tramite riassicurazione

Le organizzazioni possono trasferire il rischio di longevità in diversi modi. Il modo più semplice è attraverso un'unica rendita immediata premio (SPIA), in base alla quale un detentore del rischio paga un premio a un assicuratore e passa sia il rischio di attività che di passività. Questa strategia implicherebbe un ampio trasferimento di attività a terzi, con la possibilità di un'esposizione significativa al rischio di credito. In alternativa, è possibile eliminare solo il rischio di longevità mantenendo le attività sottostanti tramite riassicurazione della passività. In questo modello, invece di pagare un singolo premio, il premio viene distribuito su una durata probabile di 50 o 60 anni (durata prevista della responsabilità), allineando premi e sinistri e spostando flussi di cassa incerti su alcuni.

Quando si trasferisce il rischio di longevità per un determinato piano pensionistico o assicuratore, ci sono due fattori principali da considerare: gli attuali livelli di mortalità, che sono osservabili ma variano sostanzialmente tra le categorie socio-economiche e sanitarie, e il rischio di tendenza della longevità, che è sistematico in quanto si applica alle popolazioni. La compensazione più diretta disponibile per il rischio sistematico di andamento della mortalità è attraverso l'esposizione all'aumento della mortalità, ad esempio alcuni libri di polizze assicurative sulla vita. Per un regime pensionistico o una compagnia assicurativa, uno dei motivi per cedere il rischio è l'incertezza sull'esposizione a tale rischio, in particolare a causa della natura sistematica.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Obbligazione sopravvissuta Un'obbligazione superstite è un tipo di obbligazione con pagamenti di cedole futuri basata sulla percentuale di una popolazione che sopravvive fino a quelle date di pagamento future. altro Definizione del trasferimento del rischio pensionistico Il trasferimento del rischio pensionistico avviene quando un prestatore di previdenza definita scarica il rischio e le passività del pagamento della pensione ai beneficiari ex dipendenti. altro I riassicuratori pagano la commissione cedente per coprire i costi amministrativi e di altra natura La commissione cedente è una commissione pagata da una compagnia di riassicurazione alla società cedente per coprire i costi amministrativi e le spese di acquisizione. altro Comprensione della riassicurazione facoltativa La riassicurazione facoltativa viene acquistata da un assicuratore primario per coprire un singolo rischio o un blocco di rischi contenuto nel portafoglio di attività dell'assicuratore primario. altro Leva di riassicurazione ceduta La leva di riassicurazione ceduta è il rapporto tra i saldi assicurativi ceduti e il surplus degli assicurati. altro Leva finanziaria lorda La leva finanziaria lorda è la somma del rapporto dei premi netti scritti di una compagnia assicurativa, del rapporto di passività netta e del rapporto di riassicurazione ceduto. più collegamenti dei partner