4 indicatori chiave che muovono i mercati

Ogni settimana, dozzine di sondaggi e indicatori economici vengono pubblicati e riportati nelle notizie economiche. In effetti, ce ne sono così tanti - e i punti dati spesso fanno mosse così piccole - che può essere facile trascurare l'importanza di questi dati sui mercati. Tuttavia, in quanto investitore istruito, è importante tenere il dito sul polso dell'economia e gli indicatori sono un modo importante per farlo. Questo articolo esaminerà alcuni dei più importanti indicatori economici e indicatori di mercato che gli investitori potranno monitorare. Vieni a conoscerli e sarai più preparato ad anticipare e reagire ai futuri sviluppi del mercato.

occupazione

Forse l'indicatore più importante della salute dell'economia è l'occupazione. Il primo venerdì di ogni mese, il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblica il rapporto mensile sulla disoccupazione e le buste paga non agricole. Questi indicano l'attuale tasso di disoccupazione e quanti posti di lavoro sono stati guadagnati o persi dall'economia statunitense, rispettivamente. I partecipanti al mercato attendono con impazienza questi rapporti e spesso si traducono in alcuni dei più grandi movimenti di un giorno sia nei mercati obbligazionari che azionari. La relazione sulla situazione occupazionale influenza anche altri importanti indicatori, come la fiducia e la fiducia dei consumatori.

Poiché i consumatori rappresentano quasi il 70% dell'attività economica degli Stati Uniti, lo stato del mercato del lavoro è di fondamentale importanza per il benessere generale dell'economia. Ciò significa che un indebolimento o il rafforzamento del mercato del lavoro può influenzare l'economia. Ad esempio, un mercato del lavoro indebolito si traduce spesso in minori profitti aziendali. La premessa di base è che quando le persone sono senza lavoro, non possono acquistare case o fare gli acquisti necessari che generano profitti aziendali. (Per saperne di più sul tasso di disoccupazione, vedi Il tasso di disoccupazione: diventa reale .)

4 indicatori chiave che muovono i mercati

Inflazione

Il mandato della Federal Reserve è di promuovere la crescita economica e la stabilità dei prezzi nell'economia. La stabilità dei prezzi è misurata come il tasso di variazione dell'inflazione, quindi i partecipanti al mercato monitorano con entusiasmo i rapporti mensili sull'inflazione per determinare il corso futuro della politica monetaria della Federal Reserve.

Esistono molti indicatori di inflazione, ma forse il più noto è l'indice dei prezzi al consumo o CPI. L'IPC misura la variazione dei prezzi al consumo e, teoricamente, determina in che misura la vita sta diventando più costosa per il consumatore medio. Un'altra misura importante è l'indice dei prezzi alla produzione o PPI. Le fluttuazioni di PPI misurano il tasso di variazione dell'inflazione per i beni di produzione. Se questi prezzi aumentano in modo sostanziale, è più probabile che le aziende passino gli aumenti dei prezzi ai consumatori. Molti economisti e partecipanti al mercato preferiscono analizzare sia CPI che PPI senza l'impatto di cibo ed energia, poiché questi settori sono noti per essere volatili.

I partecipanti al mercato tengono inoltre traccia del prezzo delle materie prime chiave come il petrolio. Dato che il petrolio è una componente chiave dell'attività economica in tutto il mondo, vale la pena prestare particolare attenzione al suo prezzo. Gli aumenti del prezzo del petrolio possono talvolta avere effetti di compensazione. Tuttavia, i prezzi del petrolio più elevati possono portare a prezzi più elevati per un'ampia varietà di merci, poiché il petrolio fa parte di molti materiali, nonché un determinato costo del trasporto di merci in attesa di essere venduto. (Per ulteriori informazioni sull'inflazione e sull'economia, consultare L'importanza dell'inflazione e del PIL .)

L'inflazione è una metrica utile della valutazione aziendale perché il tasso di sconto per eseguire fattori di analisi del flusso di cassa scontati è il tasso di inflazione. L'inflazione più elevata corrisponde a un tasso di sconto elevato e successivamente a un valore del progetto inferiore. D'altro canto, anche la deflazione è pericolosa perché una riduzione delle entrate può comportare licenziamenti futuri per le imprese che non possono mantenere la loro forza lavoro completa.

Attività del consumatore

I cambiamenti nel livello di attività dei consumatori hanno un impatto diretto sugli utili aziendali e sul livello dei prezzi delle azioni. Esistono diversi modi per misurare l'attività dei consumatori. Ciò che le persone acquistano e dove fanno acquisti possono fornire preziose informazioni sull'economia. (Per saperne di più, vedi Utilizzo della spesa per consumi come indicatore di mercato .)

Uno dei modi più popolari per misurare l'attività dei consumatori è attraverso la fiducia dei consumatori. Esistono diverse misure di fiducia dei consumatori, ma tutte sono progettate per determinare le opinioni dei consumatori sulle loro prospettive economiche nei prossimi mesi. La teoria è che quando i consumatori si sentono più sicuri, hanno maggiori probabilità di spendere. Al contrario, hanno meno probabilità di spendere quando si sentono meno sicuri. Inoltre, poiché i mercati guardano al futuro, i prezzi delle azioni tendono a riflettere le opinioni future dei consumatori di oggi. Un'altra misura del consumatore sono le vendite al dettaglio. Mentre la fiducia dei consumatori guarda al futuro, gli indicatori delle vendite al dettaglio rivelano i modelli storici di acquisto. (Per ulteriori informazioni, leggi Informazioni sull'indice di fiducia dei consumatori .)

Il mercato immobiliare è un altro indicatore economico vitale. Sebbene gli alloggi siano altamente localizzati e difficili da misurare su base nazionale, esistono diversi indicatori che svolgono un lavoro ragionevole. I partecipanti al mercato prestano attenzione a rilasci mensili come inizio di abitazioni, permessi di costruzione e vendite di nuove case al fine di ottenere una lettura del livello di attività nel mercato immobiliare. Gli osservatori del mercato monitorano anche le variazioni dei prezzi attraverso una varietà di indicatori come l'indice dei prezzi delle case S & P / Case-Shiller, che monitora le variazioni dei prezzi delle case in 20 grandi città americane. Sintetizzando una varietà di rapporti sugli alloggi, gli operatori di mercato possono dedurre se le persone sono disposte a fare grandi acquisti.

Attività per gli investitori

Oltre agli indicatori economici, i partecipanti al mercato si concentrano da vicino sulle misure dell'attività degli investitori per indizi di mercato. Nonostante la credenza popolare, il momento migliore per investire non è quando tutti sono rialzisti, ma quando la maggior parte degli investitori è ribassista. Se tutti gli altri sono rialzisti, non resta più nessuno per acquistare e aumentare i prezzi, ma ciò dipende ovviamente dalla vostra strategia di investimento. Pertanto, le letture del sentimento degli investitori sono importanti. Sono disponibili vari indicatori. Alcuni sono pubblicati da grandi società di investimento o società di ricerca, che periodicamente sondano i propri clienti per determinare il consenso del mercato.

Poiché gli investitori esteri sono diventati partecipanti sempre più importanti nei mercati finanziari statunitensi, le misure della loro attività hanno attirato maggiore attenzione. Uno dei rapporti più attentamente osservati riguarda l'acquisto di titoli del Tesoro USA da parte di banche centrali straniere. Quando le banche centrali acquistano più titoli del Tesoro, i tassi di interesse spesso si abbassano e quando i tassi sono più bassi, i prezzi delle azioni tendono ad aumentare. Anche il contrario - meno acquisti, tassi di interesse più alti e prezzi delle azioni depressi - tende a rimanere vero.

Altri importanti indicatori di mercato includono i rapporti di avanzamento / declino e il numero di nuovi massimi e nuovi minimi sul mercato. Queste letture indicano quanto sia sano il mercato azionario complessivo e possono fornire conferma della "qualità" di un progresso o declino del mercato azionario.

La linea di fondo

Sapere quali indicatori economici e di mercato muovono i mercati è solo metà della battaglia. Il vero trucco è interpretare gli indicatori e determinare il loro probabile impatto sul mercato. Oltre al livello assoluto di un indicatore, altri due importanti fattori da considerare sono la tendenza dell'indicatore e le aspettative del mercato per tale indicatore. Nel loro insieme, spesso determinano la reazione del mercato a un dato rapporto economico o di mercato. Imparare ad anticipare la reazione del mercato a vari indicatori richiede un attento monitoraggio dei mercati finanziari, nonché esperienza nell'interpretazione di questi rapporti. Come nella maggior parte degli aspetti dell'investimento, il duro lavoro e la persistenza aiuteranno un investitore a determinare la probabile reazione ai dati economici e di mercato. (Per saperne di più sugli indicatori, dai un'occhiata agli indicatori economici leader predire le tendenze del mercato .)