Fondi comuni di investimento a carico zero: qual è la differenza?

I fondi comuni di investimento sono spesso classificati in base al modo in cui le commissioni sono addebitate al cliente. Un fondo comune è costituito da un pool di titoli gestiti da una società di gestione degli investimenti. I fondi comuni di investimento possono offrire agli investitori di tutti i giorni accesso a diversificazione, strategie e gestione professionale che normalmente non sarebbero in grado di ottenere senza la scala raggiunta unendo i fondi. La società che offre il fondo utilizza un approccio di investimento in fondi comuni per investire in titoli che corrispondono alla strategia di investimento del fondo, come indicato nel suo prospetto.

Come la maggior parte delle cose nella vita, ci sono commissioni e commissioni coinvolte con fondi comuni di investimento. Alcuni fondi comuni avranno una commissione di vendita chiamata carico. Al contrario, altri fondi si commercializzano come fondi a vuoto, il che significa che non applicano commissioni di vendita.

I carichi sono solo una delle commissioni che devono essere considerate quando si investe in un fondo comune. Una commissione può essere un male necessario, dopo tutto ciò che la gestione professionale deve essere pagata, ma possono anche diventare una fonte di rendimento negativo.

Inoltre, le commissioni addebitate sui fondi comuni di investimento possono essere controverse quando si tratta di dove stanno andando quelle commissioni: pagare i gestori degli investimenti, i marketer o le commissioni ai broker.

Carica fondo comune

Un fondo comune di investimento addebita una commissione di vendita o una commissione per le azioni acquistate. Questa commissione può essere una percentuale dell'importo che stai investendo o può essere una commissione fissa, a seconda del fornitore di fondi comuni di investimento.

Ad esempio, se investissi $ 1, 000 in un fondo comune con un carico del 5%, in realtà investiresti solo $ 950, con i restanti $ 50 destinati alla società come commissione. La commissione va a compensare un intermediario di vendita, come un broker, un pianificatore finanziario o un consulente per gli investimenti, per il suo tempo e la sua esperienza nella selezione di un fondo appropriato per l'investitore. Esistono diversi tipi di carico che un investitore può incontrare.

• I carichi front-end, detti anche azioni di Classe A, sono una commissione unica pagata dall'investitore al momento dell'acquisto delle azioni del fondo.
• Il carico di back-end o le azioni di Classe B addebitano una commissione una tantum pagata al momento del riscatto o della vendita delle quote dei fondi comuni.
• I fondi con caricamento di livello, noti anche come azioni di Classe C, sono commissioni annuali e saranno una percentuale fissa prelevata dal patrimonio del fondo.

I carichi sono solo una delle commissioni che possono avere un impatto sull'investitore di un fondo comune. Alcuni carichi saranno pagati dalle attività del fondo comune e ridurranno i rendimenti che saranno distribuiti all'investitore.

Fondo comune a rischio zero

Un fondo comune di investimento libero significa che non vi saranno commissioni di vendita quando l'investitore acquista le azioni o quando vendono le loro azioni. Tuttavia, ciò non significa che non verrà addebitato alcun costo.

Un fondo può commercializzarsi come fondo a vuoto se addebita un importo inferiore a quello dell'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) che ha autorizzato commissioni di 12-1b. Sebbene questi fondi non addebitino una commissione di vendita a carico anteriore o posteriore, possono compensare applicando altre commissioni. Il modo migliore per determinare le spese è leggere il prospetto del fondo.

La società di gestione pagherà tutte le spese in base al valore patrimoniale netto giornaliero (NAV) del fondo dalle attività del fondo comune senza carico Questo metodo di pagamento incide sull'investitore quando riceve una distribuzione minore.

Inoltre, potrebbero esserci delle limitazioni al rimborso di azioni senza carico. Le azioni di un fondo a vuoto possono essere vendute o riscattate solo dopo un determinato periodo. Quelli venduti in anticipo comportano una commissione, ma se sei un investitore a lungo termine, non devi preoccuparti.

I fondi a vuoto sono spesso venduti attraverso una società di investimento, piuttosto che attraverso una società di vendita di terze parti. Tuttavia, alcune società, come banche o intermediari, possono addebitare le proprie commissioni per la gestione delle transazioni di fondi comuni di terzi.

La maggior parte delle persone consiglia di cercare di evitare del tutto il caricamento dei fondi. Molti studi hanno dimostrato che entrambi i tipi di fondi comuni offrono lo stesso rendimento, ma i fondi di caricamento ti addebitano una commissione. Mentre la commissione può sembrare una piccola commissione una tantum, la perdita di rendimenti composti nel corso degli anni può essere sostanziale.

Key Takeaways

• I fondi di caricamento sono fondi comuni di investimento che applicano una commissione o commissione di vendita.
• I fondi a vuoto di solito non addebitano commissioni o commissioni di vendita, a condizione che i fondi vengano investiti per un periodo specificato, spesso cinque anni.
• Le commissioni di vendita riducono il denaro investito, che, una volta preso in considerazione l'interesse composto, può essere significativo.