5 consigli su quando vendere il tuo magazzino

Le raccomandazioni sugli acquisti sono prevalenti e provengono da una vasta gamma di fonti, tra cui newsletter sugli investimenti, analisti, agenti di borsa e gestori degli investimenti. Tuttavia, pochi offrono molti consigli su quando è meglio vendere un titolo. Ecco cinque suggerimenti su quando potrebbe essere il momento di vendere.

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5 consigli su quando vendere il tuo magazzino

Colpisce il tuo obiettivo di prezzo

Al momento dell'acquisto iniziale di un titolo, gli investitori astuti stabiliscono un obiettivo di prezzo, o almeno un intervallo in cui prenderebbero in considerazione la vendita del titolo. Ogni acquisto di azioni dovrebbe includere anche un'analisi del valore dello stock e il prezzo corrente dovrebbe idealmente avere uno sconto sostanziale rispetto a questo valore stimato. Ad esempio, vendere un titolo quando raddoppia di prezzo è un obiettivo degno e implica che un investitore pensa che sia sottovalutato del 50%.

È difficile persino per gli investitori più esperti trovare un unico obiettivo di prezzo. Invece, un intervallo è più realistico, così come sta decidendo di vendere la posizione mentre sta aumentando, al fine di bloccare i guadagni.

Un deterioramento nei fondamenti

Oltre a tenere traccia del prezzo delle azioni di un'impresa dopo aver fissato un obiettivo di prezzo, è importante monitorare le prestazioni dell'attività sottostante. Un motivo chiave per vendere è se i fondamentali delle imprese diminuiscono. In un mondo ideale, un investitore realizzerà un peggioramento delle vendite, dei margini di profitto, del flusso di cassa o di altri fondamentali operativi chiave prima che il prezzo delle azioni inizi a diminuire. Altri analisti esperti possono leggere in profondità nel bilancio, ad esempio archiviando note che altri investitori hanno maggiori probabilità di perdere.

La frode è uno dei difetti fondamentali più gravi. Gli investitori che hanno presto individuato frodi finanziarie come WorldCom, Enron e Tyco sono stati in grado di risparmiare somme considerevoli con il crollo dei prezzi delle azioni delle rispettive società.

Una migliore opportunità arriva

Il costo opportunità è un vantaggio che avrebbe potuto essere ottenuto andando con un'alternativa. Prima di possedere un titolo, confrontalo sempre con i potenziali guadagni che potrebbero essere ottenuti possedendo un altro titolo. Se tale alternativa è migliore, allora ha senso vendere la posizione corrente e comprare l'altra.

Identificare con precisione il costo opportunità è estremamente difficile, ma potrebbe includere investimenti in un concorrente se ha prospettive di crescita altrettanto convincenti e negozia a una valutazione più bassa, come un prezzo più basso per multipli di utili.

Dopo una fusione

Il premio medio di acquisizione, o prezzo al quale viene acquistata una società, varia generalmente tra il 20 e il 40%. Se un investitore ha la fortuna di possedere un titolo che finisce per essere acquistato per un premio significativo, il miglior modo di agire potrebbe essere quello di venderlo. Potrebbero esserci dei meriti a continuare a possedere il titolo dopo la fusione, come se la posizione competitiva delle società combinate fosse migliorata sostanzialmente.

Tuttavia, le fusioni hanno una pessima esperienza di successo. Inoltre, potrebbero essere necessari molti mesi per completare un accordo. Pertanto, dal punto di vista dei costi di opportunità, può avere senso trovare un'opportunità di investimento alternativa con un potenziale di rialzo migliore.

Dopo il fallimento

Ciò può sembrare ovvio, soprattutto perché, nella stragrande maggioranza dei casi, una società fallita diventa inutile per gli azionisti. Tuttavia, ai fini fiscali è importante vendere o realizzare la perdita in modo che venga utilizzata per compensare le plusvalenze future, nonché una piccola percentuale del reddito regolare ogni anno.

La linea di fondo

La decisione di vendere un titolo è una combinazione di arte e scienza. Ci sono una serie di considerazioni da prendere, come quelle sopra, quando si decide se gli utili delle azioni hanno seguito il loro corso o è probabile che continuino. Una strategia di buon senso è quella di vendere all'aumentare di un titolo per bloccare i guadagni nel tempo.