6 leader di mercato alimentati da una crescita dei ricavi superiore

Mentre un rallentamento dell'economia e guerre commerciali offuscano le prospettive per le società statunitensi, Goldman Sachs ha compilato un elenco di titoli che dovrebbero registrare aumenti delle vendite a due cifre nel 2020 nonostante i forti venti contrari. E poiché i crescenti costi schiacciano i profitti, le aziende con una solida crescita dei ricavi sono in una posizione molto migliore per espandere i guadagni.

Escludendo le azioni nei settori finanziario, utilities e immobiliare, si prevede che solo 24 membri dell'Indice S&P 500 (SPX) aumenteranno i ricavi del 10% o più 2020, secondo la nuova edizione del Chartbook trimestrale americano di Goldman. Mentre l'S & P 500 è aumentato del 16, 5% da inizio anno fino al 9 ottobre 2019, sei di questi titoli hanno registrato guadagni ancora più impressionanti: Global Payments Inc. (GPN), 56, 2%, Danaher Corp. (DHR), 33, 1%, Adobe Inc. (ADBE), 21, 2%, Nvidia Corp. (NVDA), 35, 4%, Mastercard Inc. (MA), 44, 3% e Microsoft Corp. (MSFT), 36, 1%.

Key Takeaways

• Goldman afferma che 24 società S&P 500 registreranno una crescita delle vendite a due cifre nel 2020.
• Tale numero è inferiore al 5% delle scorte dell'S & P 500.
• Molti di questi titoli stanno registrando guadagni da mercato nel 2019.

Significato per gli investitori

Questi vincitori di entrate sono in netto contrasto con il mercato più ampio. "L'indice S&P 500 è aumentato dell'1% nel 3 ° trimestre, registrando rendimenti positivi per il 3 ° trimestre consecutivo. Tuttavia, i rendimenti sono diminuiti ogni trimestre quest'anno poiché le tensioni commerciali hanno spinto gli indici di incertezza delle politiche economiche ai massimi registrati", scrive Goldman. Alla chiusura del 9 ottobre, l'S & P 500 era avanzato di appena l'1, 4% nell'ultimo anno.

Ancora una volta esclusi finanziari, servizi pubblici e immobili, si prevede che solo 94 titoli dell'S & P 500 genereranno una crescita dei ricavi positiva nel 2020. I tassi di crescita per i sei titoli evidenziati sono: Pagamenti globali, 69%, Danaher, 22%, Adobe, 18%, Nvidia, 17%, Mastercard, 13% e Microsoft, 11%. L'analisi di Goldman si basa su stime di consenso raccolte da FactSet Research Systems.

Di seguito è riportato uno sguardo più attento a ciò che sta guidando la crescita dei ricavi di Danaher, Microsoft e Nvidia.

Danaher

"Negli ultimi 30 anni, Danaher è passata con successo da un'azienda di strumenti industriali a una società leader nel settore scientifico e tecnologico, con margini elevati, entrate ricorrenti elevate e un flusso di cassa eccellente", Karina Funk, condirettore del Brown Advisory da 1, 7 miliardi di dollari Crescita sostenibile (BIAWX), ha dichiarato Barron all'inizio di quest'anno.

Nel suo rilascio degli utili del 2 ° trimestre 2019, Danaher ha riferito che l'EPS ha battuto la stima del consenso del 2, 6%. I ricavi hanno superato la stima dell'1, 6%. La società è programmata per comunicare i guadagni del 3 ° trimestre 2019 il 24 ottobre.

Microsoft

Il colosso del software è anche il protagonista del mercato in rapida crescita del cloud computing, con il suo servizio Azure. "Siamo fiduciosi su MSFT per il prossimo anno, data la nostra tesi secondo la quale il momentum del cloud di Azure è ancora agli albori nel giocare nella massiccia base installata dell'azienda", scrive Daniel Ives, un analista di Wedbush Securities, come citato in un altro articolo di Barron . Stima che circa il 32% dei carichi di lavoro della tecnologia aziendale siano basati su cloud oggi e si aspetta che tale cifra raggiunga il 55% entro il 2022, con Microsoft in una posizione privilegiata per "ottenere più di questi carichi di lavoro complessi".

Microsoft dovrebbe riportare i guadagni del 3 ° trimestre 2019 il 23 ottobre. I progetti di consenso YOY aumentano dell'8, 8% in EPS e del 10, 7% in entrate.

Nvidia

"Riteniamo che NVIDIA sarà il tappo più performante del nostro universo nei prossimi 6-9 mesi", secondo l'analista di RBC Capital Markets Mitch Steves, secondo un rapporto aggiuntivo di Barron. Si aspetta che il produttore di semiconduttori aumenti le vendite verso mercato dei data center, guidato dall'investimento in applicazioni di machine learning. Inoltre, vede la domanda di rimbalzo nel mercato automobilistico a metà del 2020 e la domanda proveniente dal mercato dei giochi per computer che sta "monitorando leggermente in anticipo rispetto al piano". Il suo obiettivo di prezzo è di $ 217, il che implica un guadagno aggiuntivo di circa il 20%.

Il segmento GPU di Nvidia è stato assillato da un forte calo della domanda da parte dei data center e dei produttori di PC, in particolare notebook e PC da gioco, in un rallentamento dell'economia cinese, riporta Forbes. Tuttavia, le vendite dei suoi processori Tegra sono state aiutate dalla crescente domanda del mercato automobilistico per l'uso in applicazioni di intelligenza artificiale (AI). Nonostante un forte guadagno nel 2019, lo stock di Nvidia è diminuito del 26% rispetto allo scorso anno.

Nvidia dovrebbe riportare i guadagni del 3 ° trimestre 2019 a metà novembre. Il consenso prevede che YOY diminuisca del 14, 1% in EPS e dell'8, 2% in entrate.

Guardando avanti

A dire il vero, non tutte le aziende con una forte crescita dei ricavi sono una scommessa sicura. La società di software Adobe ha registrato una forte crescita dei ricavi del 24% su base annua nel suo trimestre fiscale del 3 ° trimestre 2019, conclusosi ad agosto, leggermente al di sopra del consenso. L'EPS ha superato la stima del 4, 1%. Tuttavia, la società ha pubblicato una guida negativa, proiettando EPS e ricavi nel suo quarto trimestre 2019 che erano entrambi al di sotto del consenso, secondo i rapporti della CNBC.