cappa

DEFINIZIONE di Kappa

Kappa dice agli investitori quanto cambierà il prezzo di un'opzione per una determinata variazione della volatilità implicita, anche se il prezzo effettivo del sottostante rimane invariato. Una delle opzioni "Greci", kappa è il rapporto tra la variazione del prezzo in dollari di un'opzione e una variazione dell'1% della volatilità dei prezzi prevista (chiamata anche volatilità implicita) dell'attività sottostante. Kappa è maggiore quanto più la data di scadenza di un'opzione è e cade con l'avvicinarsi della data di scadenza. Questo perché il prezzo di un'opzione diventa più sensibile alla volatilità dei prezzi effettiva e implicita dell'attività sottostante man mano che la sua data di scadenza si avvicina. Proprio come le singole opzioni hanno ciascuna una kappa, un portafoglio di opzioni ha una kappa netta che viene determinata sommando le kappa di ogni singola posizione.

ROTTURA Kappa

Un kappa positivo è associato a un'opzione lunga e significa che l'opzione diventa più preziosa all'aumentare della volatilità, e un kappa negativo è associato a un'opzione corta e significa che l'opzione diventa più preziosa quando la volatilità diminuisce. Kappa, chiamato anche Vega, è una delle opzioni più importanti dei greci. Dal momento che Vega non è in realtà una lettera greca (la "v" in Vega sta per "volatilità" proprio come la "t" in "theta" sta per "tempo", a volte viene indicata come kappa. Altre importanti opzioni greche includono delta, che misura l'impatto di una variazione del prezzo dell'attività sottostante; gamma, che misura il tasso di variazione del delta; e theta, che misura l'impatto di una variazione nel tempo rimanente alla scadenza.

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Termini correlati

Lambda Lambda è il rapporto tra la variazione percentuale del prezzo di un contratto di opzione e la variazione percentuale della volatilità dell'opzione. altro Definizione dei greci Il termine "greci" è un termine generale utilizzato per descrivere le diverse variabili utilizzate per valutare il rischio nel mercato delle opzioni. altro Come funzionano le opzioni per acquirenti e venditori Le opzioni sono strumenti finanziari derivati ​​che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo stabilito entro un determinato periodo. altro Omega Definizione Omega è un'opzione "greca" che misura la variazione percentuale del valore di un'opzione rispetto alla variazione percentuale del prezzo sottostante. più Definizione ed esempio di colore Il colore è la velocità con cui la gamma di un'opzione cambierà nel tempo ed è la derivata del terzo ordine del valore di un'opzione. altro Theta Definizione Theta misura il tasso di declino del valore di un'opzione a causa del passare del tempo. più collegamenti dei partner