Divergenza vs. Convergenza Qual è la differenza?

Convergenza generalmente significa unirsi, mentre divergenza generalmente significa separarsi. Nel mondo della finanza e del commercio, convergenza e divergenza sono termini usati per descrivere la relazione direzionale di due tendenze, prezzi o indicatori.

Convergenza

La maggior parte degli operatori fa riferimento a una convergenza quando descrive l'azione sui prezzi di un contratto futures. Qui, la convergenza descrive il fenomeno del prezzo dei futures e del prezzo in contanti delle materie prime sottostanti che si avvicinano nel tempo. La convergenza avviene perché, in teoria, un mercato efficiente non permetterà a qualcosa di scambiare a due prezzi contemporaneamente. Il valore di mercato effettivo di un contratto futures è inferiore al prezzo del contratto in questione perché gli operatori devono tener conto del valore temporale del titolo. Con l'avvicinarsi della data di scadenza del contratto, il premio sul valore temporale si riduce e i due prezzi convergono. Se i prezzi non convergessero, gli operatori trarrebbero vantaggio dalla differenza di prezzo per realizzare un rapido profitto. Ciò continuerebbe fino alla convergenza dei prezzi.

Quando i prezzi non convergono, c'è un'opportunità di arbitraggio. L'arbitraggio si verifica quando un'attività viene acquistata e venduta contemporaneamente, in mercati diversi, per trarre vantaggio da una differenza di prezzo temporanea. L'arbitraggio sfrutta le inefficienze del mercato.

Nell'analisi tecnica, tuttavia, la convergenza si verifica quando il prezzo di un'attività, indicatore o indice si sposta nella stessa direzione di un'attività, indicatore o indice correlato. Ad esempio, c'è convergenza quando la Dow Jones Industrial Average guadagna nello stesso momento in cui la sua linea di accumulo / distribuzione sta aumentando.

L'analisi tecnica si concentra su modelli di movimenti dei prezzi, segnali di trading e vari altri segnali analitici per informare gli scambi, al contrario dell'analisi fondamentale, che cerca di trovare il valore intrinseco di un'attività.

Divergenza

La divergenza è l'opposto della convergenza. Quando il valore di una risorsa, indicatore o indice si sposta, la relativa risorsa, indicatore o indice si sposta nella direzione opposta. La divergenza avverte che l'attuale andamento dei prezzi potrebbe indebolirsi e, in alcuni casi, potrebbe portare alla variazione del prezzo.

Gli operatori tecnici sono molto più preoccupati della divergenza che della convergenza, soprattutto perché la convergenza è assunta in un mercato normale. La divergenza viene interpretata nel senso che una tendenza è debole o potenzialmente insostenibile. I commercianti ci divergono per ottenere una lettura sul momento sottostante di un'attività.

La divergenza può essere positiva o negativa. Ad esempio, si verificherebbe una divergenza positiva se un titolo si avvicina al minimo ma i suoi indicatori iniziano a salire. Questo sarebbe un segno di inversione di tendenza, potenzialmente aprendo un'opportunità di ingresso per il commerciante.

Quando si verifica una divergenza, ciò non significa che il prezzo si invertirà o che presto si verificherà un'inversione. La divergenza può durare a lungo, quindi agire da solo potrebbe comportare perdite sostanziali se il prezzo non reagisce come previsto.

Key Takeaways

• La convergenza è quando il prezzo di un'attività e un indicatore si spostano l'uno verso l'altro.
• L'assenza di convergenza è un'opportunità di arbitraggio.
• La divergenza è quando il prezzo di un'attività e un indicatore si allontanano l'uno dall'altro.
• I trader tecnici sono più interessati alla divergenza come segnale di scambio.