6 passi per pensare come un high roller del mercato azionario
Mentre i cruncher numerici e gli analisti quantitativi possono e fanno molti soldi nel mercato azionario, gli investitori di maggior successo usano anche la psicologia come strumento per migliorare i rendimenti. Ti forniremo alcuni suggerimenti che possono aiutarti a migliorare la tua mentalità di investimento, a chiarire le idee e a iniziare a pensare come un high-roll del mercato azionario.
Tutorial: principali settori di investimento
Suggerimento n. 1: evitare il panico
Il panico è un'emozione che ci induce a prendere decisioni irrazionali: vendere un'azione quando dovrebbe essere detenuta o acquistare un'azione quando forse dovrebbe essere venduta. (Per ulteriori informazioni, leggi Come gli investitori causano spesso i problemi del mercato .)
Naturalmente, il nostro istinto di base al panico non può essere eliminato del tutto, quindi la chiave è controllarlo. Jim Cramer attribuisce parte del suo successo al fatto di aver sempre creduto di essere solo uno stipendio lontano dalla linea di disoccupazione. Ma piuttosto che lasciare che questo panico lo divorasse, lo sfruttò. Ha usato l'emozione per spingerlo a condurre ricerche più approfondite e ad avere un vantaggio sulla competizione. Chiunque può utilizzare la stessa strategia e decidere di diventare investitori migliori.
Infine, prova a prendere le cattive notizie di mercato e ad analizzare a fondo una situazione prima di agire su di essa. Ritardando di qualche minuto la decisione di investimento, il processo di pensiero può diventare infinitamente più chiaro.
Suggerimento n. 2: considerare catalizzatori a breve termine
Mentre i guru del mercato azionario come Peter Lynch e Warren Buffett hanno incoraggiato gli investitori a concentrarsi sul lungo termine, c'è qualcosa da dire per la tempistica di un acquisto o una vendita intorno a un potenziale catalizzatore a breve termine. (Per saperne di più, vedi Think Like Warren Buffett .)
Ad esempio, un investitore a lungo termine che ha acquistato azioni della General Motors (NYSE: GM) all'inizio del 2005 perché il titolo sembrava "economico" ha visto l'investimento perdere il 50% del suo valore in un anno. Se lo stesso investitore avesse tenuto conto dei rischi a breve termine associati all'aumento del costo del carburante e avesse atteso che le azioni si fossero stabilizzate nella primavera del 2006 prima di acquistarlo, entro Natale avrebbe guadagnato circa il 30% dell'investimento.
Investi a lungo termine, ma considera la possibilità che determinati eventi possano avere un impatto positivo o negativo sul tuo investimento; utilizzare tali informazioni per valutare quando acquistare.
Suggerimento n. 3: avere una posizione di fallback
Gli investitori dovrebbero sempre tenere a mente una posizione di fallback, sia che si tratti di impostare uno stop loss mentale a un prezzo inferiore del 10% o del 15% rispetto al proprio acquisto, sia di identificare una copertura che può essere utilizzata in una data futura contro una determinata posizione. Questo non significa che devi agire su questi pensieri, ma devi identificare queste posizioni di fallback nel caso siano necessarie.
Ad esempio, se ci si aspettava che i prezzi del carburante aumentassero e tu possedessi azioni in una società automobilistica, potresti voler pensare a coprire il tuo rischio acquistando azioni in una compagnia petrolifera nazionale. Oppure, se è stato previsto un calo della spesa interna dei consumatori, si potrebbe prendere in considerazione l'idea di scambiare le proprie azioni in una catena di fast food con sede negli Stati Uniti con azioni di una società che raccoglie la maggior parte delle sue entrate dai mercati esteri. Ancora una volta, il punto è avere sempre una via d'uscita da una posizione o un modo per mitigare il rischio. (Per ulteriori approfondimenti, leggi Strategie di copertura pratiche e convenienti .)
Suggerimento n. 4: Competenze qualitative Hone
Gli investitori di maggior successo fanno i loro soldi non sgretolando i numeri trovati nei rapporti annuali, ma deducendo e deducendo cose dai comunicati stampa, dai commenti pubblici della direzione e dalla corrispondenza degli altri azionisti.
Ad esempio, all'inizio del 2002, l' amministratore delegato di Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, ha ripetutamente usato la parola "difficile" quando si riferiva all'ambiente per le società di telecomunicazioni durante una conference call con gli investitori. Nonostante il commento altrimenti ottimista di Smith, coloro che sono stati in grado di leggere nel suo uso frequente di quell'aggettivo e nel suo tono di voce quando ha usato la parola sono stati in grado di evitare il quasi il 50% di svendita del titolo che si è verificato nei mesi successivi al chiamata. (Per ulteriori informazioni, leggi Nozioni di base sulle chiamate in conferenza .)
Allo stesso modo, quelli che sono stati in grado di leggere e agire sugli aspetti positivi delle dimissioni di Bob Nardelli da Home Depot (NYSE: HD) all'inizio del 2007, o le dimissioni di Philip Purcell da Morgan Stanley (NYSE: MS) nel 2005 potrebbero avere fatto una zecca. Ancora una volta l'idea è quella di fare la detective e di essere disposta a fare ipotesi basate su certe idiosincrasie o altri fattori che non vengono spesso analizzati nei rapporti di ricerca di Wall Street o trovati nei documenti della Securities and Exchange Commission (SEC).
Suggerimento n. 5: sapere quando nuotare con la marea
Come ha mostrato la bolla dotcom, a volte paga andare contro la tendenza prevalente. Tuttavia, nella maggior parte dei casi, l'investitore medio non dovrebbe necessariamente nuotare contro corrente. In altre parole, se un titolo sta cadendo, spesso è meglio aspettare fino a quando non si stabilizzi o riprendere a comprare la pressione prima di entrare.
Come prova che la pazienza paga, considera cosa è successo alle aziende, come CMGI (Nasdaq: CMGI) e JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Solo pochi anni fa, numerosi contrari e cacciatori di occasioni hanno cercato di invertire la tendenza al ribasso di questi titoli, sostenendo che si trattava di un "acquisto", nonostante le masse di persone che vendevano questi titoli e il loro precipitoso calo da $ 100 a le singole cifre. Il fatto è che solo quelli che hanno avuto pazienza e hanno aspettato fino a quando questi titoli alla fine hanno toccato il fondo hanno fatto soldi.
In molte situazioni ci è stato detto di "pensare fuori dagli schemi" o "andare contro il grano", rendendo molto difficile comprendere il concetto di seguire la mandria per alcuni investitori. In un certo senso, va anche contro la natura umana in quanto se vediamo una scorta che viene colpita, vogliamo uscire prima che scenda ancora di più, anche se non è nel nostro interesse.
Al fine di evitare questo istinto di acquistare quando tutti gli altri vendono o di vendere quando tutti gli altri acquistano, l'investitore deve concentrarsi sul fatto che ci sono innumerevoli opportunità che si possono avere in borsa in un dato momento. Gli investitori dovrebbero anche tenere presente che la storia recente suggerisce che saltare la pistola davanti alla folla è molto spesso una causa persa.
Quindi, come puoi capire se andare con la folla o no? La risposta breve è fare i compiti e confermare la posizione del branco. Forse dovresti dare un'occhiata e scoprire se c'è una ragione per cui le azioni di una società sono così sfavorite dal mercato. Più spesso, un crollo del prezzo di un titolo è probabilmente giustificato da una ragione fondamentale sottostante. (Per ulteriori informazioni, consultare Strategie di selezione dei titoli: analisi fondamentale .)
Suggerimento n. 6: cogliere l'opportunità
La pazienza e un'analisi approfondita sono importanti, ma una volta completato il processo analitico, provaci! L'inattività o la paralisi sono tanto letali quanto la fretta. Basti pensare alle persone che si stanno ancora prendendo a calci per aver perso l'ascesa meteorica nelle aziende, come Microsoft (Nasdaq: MSFT) o Google (Nasdaq: GOOG).
Assicurati di non comportarti come un cervo nei fari: attenersi a un processo di ricerca formale. In altre parole, prima di un acquisto, risolvi te stesso a rivedere tutti i dati finanziari, confrontando la società con i suoi concorrenti e leggendo le ricerche di Wall Street sulla società. Quindi, dopo che il processo di compiti a casa è completo e hai un piano di fallback, impegnati ad agire.
Linea di fondo
Aiuta ad essere una "persona numerica", ma la capacità di un investitore di estrapolare idee, dedurre cose dalle comunicazioni degli azionisti e controllare le proprie emozioni ha un valore molto maggiore.