6 modi per investire in titoli esteri

Le opportunità di investimento odierne non sono vincolate dalla geografia. Se sei incuriosito dalle notizie sulle economie emergenti e sulla crescita in forte espansione in molte nazioni del mondo, potresti voler investire in alcune di esse. Devi solo sapere come iniziare. Esistono sei modi per investire nella crescita estera che sono disponibili per qualsiasi investitore:

• Ricevute di deposito americane (ADR)
• Ricevute di deposito globali (RDT)
• Investimento diretto
• Fondi comuni di investimento
• Fondi negoziati in borsa
• Società multinazionali

Gli alti e bassi degli investimenti

Per la maggior parte degli investitori, i punti principali dell'investimento in titoli esteri sono la diversificazione dei loro portafogli e la partecipazione alla crescita di altre economie.

La maggior parte degli esperti e dei consulenti finanziari considera i titoli esteri come una valida aggiunta al portafoglio di un investitore. Raccomandano un'allocazione dal 5% al ​​10% per gli investitori prudenti fino a un massimo del 25% per gli investitori aggressivi.

Come la maggior parte delle cose, l'investimento internazionale ha il suo rovescio. Misurati in termini di volatilità, i titoli esteri, in generale, sono considerati più rischiosi. Tendono a subire drammatici cambiamenti nel valore di mercato. In alcuni casi, il rischio politico può improvvisamente ribaltare l'economia di una nazione. E, va notato che molti mercati esteri sono meno regolamentati rispetto a quelli negli Stati Uniti, aumentando il rischio di manipolazione o frode.

Gli investitori di oggi hanno un accesso straordinario alle notizie globali disponibili 24 ore su 24, ma c'è anche il rischio di informazioni inadeguate da una scena che si trova a migliaia di miglia di distanza. Ciò può limitare la capacità dell'investitore di interpretare o comprendere gli eventi.

Infine, esiste il rischio valutario, derivante dalle variazioni del tasso di cambio rispetto alla valuta nazionale dell'investitore. Naturalmente, la valuta si muove in entrambi i modi e la mossa può anche essere a favore dell'investitore.

Se sei all'altezza del grado di opportunità e del rischio di investimenti internazionali, ci sono sei modi per ottenere esposizione alla crescita estera.

1. Ricevute di deposito americane: ADR

Le ricevute di deposito americane (ADR) sono un modo conveniente per acquistare titoli esteri.

Le società straniere utilizzano gli ADR come opportunità per stabilire una presenza negli Stati Uniti e talvolta per raccogliere capitali. La più grande IPO del mondo, Alibaba Group Holding Limited (BABA), è un esempio di un gigante cinese che raccoglie capitali tramite una IPO e commercia negli Stati Uniti come ADR.

Gli ADR possono essere sponsorizzati o non sponsorizzati e hanno diversi livelli.

• Gli ADR di livello 1 non possono essere utilizzati per raccogliere capitali e sono negoziati esclusivamente over-the-counter.
• Gli ADR di livello 2 e 3 sono tutti quotati su borse valori stabilite come il NYSE o AMEX, ma solo gli ADR di livello 3 possono essere utilizzati per raccogliere capitali.

Al fine di equiparare il suo prezzo nel paese di origine e nel paese di emissione, ciascun ADR rappresenta le azioni sottostanti in un rapporto. Ad esempio, ogni ADR (VOD) di Vodafone Group plc rappresenta 10 azioni ordinarie, mentre la Sony Corporation giapponese ha un rapporto 1: 1 (SNE).

Queste società sono quotate, negoziate e regolate proprio come le azioni statunitensi. Ciò li rende un modo conveniente per l'investitore medio di detenere titoli esteri.

2. Ricevute di deposito globali: GDR

Una ricevuta di deposito globale (GDR) è un altro tipo di ricevute di deposito. In questo caso, una banca depositaria emette azioni di società straniere sui mercati internazionali, in genere in Europa, e le rende disponibili per gli investitori all'interno e all'esterno degli Stati Uniti

La maggior parte dei DDR sono denominati in dollari USA, sebbene alcuni utilizzino l'euro o la sterlina britannica. Sono generalmente negoziati, liquidati e liquidati allo stesso modo delle azioni nazionali.

Le Borse di Londra e Lussemburgo sono le posizioni più comuni per la quotazione di GDR, ma sono state quotate anche in borse di Singapore, Francoforte e Dubai.

I DDR sono offerti principalmente agli investitori istituzionali tramite offerte private.

3. Investimenti diretti esteri

Gli investitori possono acquistare direttamente titoli esteri in due modi. Puoi aprire un account globale con un broker nel tuo paese di origine. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab e Interactive Brokers offrono tutti questo servizio. L'altro è aprire un conto con un broker locale nel paese di destinazione. La piattaforma di trading di Boom a Hong Kong o OCBC Securities a Singapore sono tra i broker che offrono servizi agli investitori stranieri.

Andare direttamente non è adatto per l'investitore occasionale. Il sistema è complicato e comporta costi, implicazioni fiscali, esigenze di supporto tecnico, conversioni di valuta, accesso alla ricerca e altro ancora. In breve, solo gli investitori attivi e seri dovrebbero immergersi in questo processo.

Gli investitori devono anche diffidare dei broker fraudolenti che non sono registrati presso il regolatore del mercato nel paese di origine, paragonabile alla Securities and Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti.

4. Fondi comuni di investimento globali

Gli investitori che desiderano esplorare i mercati internazionali senza troppi problemi possono scegliere di investire in fondi comuni di investimento internazionali. Questi fondi sono come tutti i fondi comuni di investimento in termini di benefici che offrono e di come funzionano, tranne che detengono un portafoglio di titoli esteri anziché titoli nazionali.

Questi fondi sono disponibili in una varietà di gusti con qualcosa per tutti, dagli investitori aggressivi a quelli conservatori. Includono fondi globali, fondi internazionali, fondi specifici per regione o paese e fondi indicizzati internazionali.

Come altri investimenti internazionali, questi fondi tendono ad avere costi più elevati rispetto alle loro controparti nazionali.

5. Fondi negoziati in borsa — ETF

I fondi negoziati in borsa offrono agli investitori un modo conveniente per accedere ai mercati esteri. Scegliere i giusti fondi negoziati in borsa (ETF) è più facile per gli investitori che costruire da soli un portafoglio di azioni.

Mentre un singolo ETF può offrire un modo per investire a livello globale, ci sono ETF che offrono scommesse più mirate, come su un determinato paese. Esiste anche una vasta gamma di ETF internazionali in categorie quali capitalizzazione di mercato, regione geografica, stile di investimento e settori.

I principali ETF provengono da provider tra cui iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree e Market Vectors, tra gli altri.

Gli investitori devono ricercare costi, liquidità, commissioni, volume degli scambi, fiscalità e portafoglio prima di acquistare un ETF internazionale.

6. Società multinazionali: multinazionali

Gli investitori che non si sentono a proprio agio nell'acquistare direttamente titoli esteri e sono persino diffidenti nei confronti degli ADR o dei fondi comuni di investimento possono cercare società nazionali che hanno la maggior parte delle loro vendite e dei loro ricavi all'estero.

Le aziende più adatte allo scopo sono le multinazionali (MNC). Per un investitore statunitense, potrebbero essere azioni della Coca-Cola Company (KO) o della McDonald's Corporation (MCD), società che generano sempre più la maggior parte dei loro ricavi dalle loro operazioni globali.

Questo approccio è un'entrata backdoor e non fornisce una vera diversificazione internazionale. Ma offre all'investitore un interesse nella crescita internazionale.

La linea di fondo

La conoscenza delle condizioni politiche ed economiche nel paese in cui si sta investendo è essenziale per comprendere i fattori che potrebbero influenzare i rendimenti degli investimenti.

Come sempre, gli investitori devono concentrarsi sui propri obiettivi di investimento, costi e rendimenti potenziali, bilanciando tali fattori con la loro tolleranza al rischio.