8 motivi per possedere l'oro

L'oro è rispettato in tutto il mondo per il suo valore e la sua ricca storia, che è stata intrecciata nelle culture per migliaia di anni. Le monete contenenti oro apparvero intorno all'800 a.C., e le prime monete in oro puro furono colpite durante la redine del re Creso di Lidia circa 300 anni dopo. Nel corso dei secoli, le persone hanno continuato a detenere oro per vari motivi. Le società, e ora le economie, hanno dato valore all'oro, perpetuandone così il valore. È il metallo su cui ricadiamo quando altre forme di valuta non funzionano, il che significa che ha sempre un certo valore come assicurazione contro i periodi difficili. Di seguito sono riportati otto potenziali motivi per possedere l'oro oggi.

Key Takeaways

• Nel corso della storia, l'oro è stato visto come un prodotto speciale e prezioso.
• Possedere oro può essere una buona copertura contro l'inflazione e la deflazione e un buon diversificatore di portafoglio.
• Come riserva globale di valore, l'oro può anche fornire copertura finanziaria durante l'incertezza geopolitica e macroeconomica.

Una storia di valore

A differenza della valuta cartacea, delle monete o di altri beni, l'oro ha mantenuto il suo valore nel corso dei secoli. Le persone vedono l'oro come un modo per trasmettere e preservare la loro ricchezza da una generazione all'altra. Sin dai tempi antichi, le persone hanno valutato le proprietà uniche del metallo prezioso. L'oro non si corrode e può essere sciolto su una fiamma comune, facilitando il lavoro e il timbro come una moneta. Inoltre, l'oro ha un colore unico e bellissimo, a differenza di altri elementi. Gli atomi in oro sono più pesanti e gli elettroni si muovono più velocemente, creando assorbimento di luce; un processo che ha compreso la teoria della relatività di Einstein.

Debolezza del dollaro USA

Sebbene il dollaro USA sia una delle valute di riserva più importanti del mondo, quando il valore del dollaro scende rispetto ad altre valute come ha fatto tra il 1998 e il 2008, ciò spinge spesso le persone a accorrere per la sicurezza dell'oro, che aumenta i prezzi dell'oro. Il prezzo dell'oro è quasi triplicato tra il 1998 e il 2008, raggiungendo la pietra miliare di $ 1.000 all'oncia all'inizio del 2008 e quasi raddoppiando tra il 2008 e il 2012, raggiungendo il segno intorno ai $ 1800- $ 1900. Il calo del dollaro USA si è verificato per una serie di ragioni, tra cui il grande budget del Paese e i deficit commerciali e un forte aumento dell'offerta di moneta.

Copertura dell'inflazione

L'oro è stato storicamente un'ottima copertura contro l'inflazione, perché il suo prezzo tende ad aumentare quando il costo della vita aumenta. Negli ultimi 50 anni gli investitori hanno visto salire i prezzi dell'oro e il mercato azionario crollare durante gli anni ad alta inflazione. Questo perché quando la moneta legale perde il suo potere d'acquisto all'inflazione, l'oro tende a essere valutato in quelle unità monetarie e tende quindi a sorgere insieme a tutto il resto. Inoltre, l'oro è visto come un buon negozio di valore, quindi le persone possono essere incoraggiate ad acquistare oro quando credono che la loro valuta locale stia perdendo valore.

Protezione contro la deflazione

La deflazione è definita come un periodo in cui i prezzi diminuiscono, quando l'attività economica rallenta e l'economia è gravata da un debito eccessivo, che non è stato visto a livello globale dalla Grande Depressione degli anni '30 (anche se un piccolo grado di deflazione si è verificato a seguito della crisi finanziaria del 2008 in alcune parti del mondo) .. Durante la depressione, il relativo potere d'acquisto dell'oro è aumentato vertiginosamente, mentre altri prezzi sono diminuiti drasticamente. Questo perché la gente ha scelto di accumulare denaro, e il posto più sicuro per detenere denaro era in oro e monete d'oro al momento.

Incertezza geopolitica

L'oro mantiene il suo valore non solo in periodi di incertezza finanziaria, ma in periodi di incertezza geopolitica. Viene spesso chiamata "merce di crisi", perché le persone fuggono alla sua relativa sicurezza quando le tensioni mondiali aumentano; in questi periodi, sovraperforma gli altri investimenti. Ad esempio, quest'anno i prezzi dell'oro hanno subito alcuni importanti movimenti di prezzo in risposta alla crisi che si sta verificando nell'Unione europea. Il suo prezzo aumenta spesso di più quando la fiducia nei governi è bassa.

Vincoli di fornitura

Gran parte della fornitura di oro sul mercato dagli anni '90 proviene dalle vendite di lingotti d'oro dalle casse delle banche centrali globali. Le vendite delle banche centrali globali hanno subito un forte rallentamento nel 2008. Allo stesso tempo, la produzione di nuovo oro dalle miniere era in calo dal 2000. Secondo BullionVault.com, la produzione annuale di estrazione dell'oro è scesa da 2.573 tonnellate nel 2000 a 2.444 tonnellate nel 2007 (tuttavia, secondo Goldsheetlinks.com, l'oro ha visto un rimbalzo della produzione con una produzione che ha colpito quasi 2.700 tonnellate nel 2011.) Possono essere necessari da cinque a 10 anni per portare in produzione una nuova miniera. Come regola generale, la riduzione dell'offerta di oro aumenta i prezzi dell'oro.

Domanda crescente

Negli anni precedenti, l'aumento della ricchezza delle economie dei mercati emergenti ha aumentato la domanda di oro. In molti di questi paesi, l'oro è intrecciato nella cultura. L'India è una delle più grandi nazioni che consumano oro al mondo; ha molti usi lì, compresi i gioielli. Come tale, la stagione delle nozze indiane in ottobre è tradizionalmente il periodo dell'anno che vede la più alta domanda globale di oro (anche se ha avuto un crollo nel 2012.) In Cina, dove i lingotti d'oro sono una forma tradizionale di risparmio, la domanda perché l'oro è stato costante.

Anche la domanda di oro è cresciuta tra gli investitori. Molti stanno iniziando a considerare le materie prime, in particolare l'oro, come una classe di investimento in cui dovrebbero essere allocati i fondi. In effetti, SPDR Gold Trust è diventato uno dei più grandi ETF negli Stati Uniti, nonché uno dei maggiori detentori di lingotti d'oro nel 2008, solo quattro anni dopo la sua nascita.

Diversificazione del portafoglio

La chiave per la diversificazione sta nel trovare investimenti non strettamente correlati tra loro; l'oro ha storicamente avuto una correlazione negativa con azioni e altri strumenti finanziari. La storia recente lo conferma:

• Gli anni '70 furono grandi per l'oro, ma terribili per le azioni.
• Gli anni '80 e '90 furono meravigliosi per le azioni, ma orribili per l'oro.
• Nel 2008 le scorte sono diminuite sostanzialmente quando i consumatori sono passati all'oro.

Investitori adeguatamente diversificati combinano l'oro con azioni e obbligazioni in un portafoglio per ridurre la volatilità e il rischio complessivi.

La linea di fondo

L'oro dovrebbe essere una parte importante di un portafoglio di investimenti diversificato perché il suo prezzo aumenta in risposta a eventi che causano il declino del valore degli investimenti in carta, come azioni e obbligazioni. Sebbene il prezzo dell'oro possa essere volatile a breve termine, ha sempre mantenuto il suo valore a lungo termine. Nel corso degli anni, è servito da copertura contro l'inflazione e l'erosione delle principali valute, e quindi è un investimento che vale la pena considerare. (Per la lettura correlata, consultare "L'oro è stato un buon investimento a lungo termine?")