ADX: l'indicatore della forza di tendenza

Il trading in direzione di una forte tendenza riduce il rischio e aumenta il potenziale di profitto. L'indice direzionale medio (ADX) viene utilizzato per determinare quando il prezzo tende fortemente. In molti casi, è l'ultimo indicatore di tendenza. Dopotutto, la tendenza potrebbe essere la tua amica, ma sicuramente aiuta a sapere chi sono i tuoi amici. In questo articolo, esamineremo il valore di ADX come indicatore di forza del trend.

Introduzione ad ADX

ADX viene utilizzato per quantificare la forza del trend. I calcoli ADX si basano su una media mobile dell'espansione della fascia di prezzo in un determinato periodo di tempo. L'impostazione predefinita è 14 barre, sebbene possano essere utilizzati altri periodi di tempo. ADX può essere utilizzato su qualsiasi veicolo di trading come azioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa e futures.

L'ADX viene tracciato come una singola riga con valori che vanno da un minimo di zero a un massimo di 100. ADX non è direzionale; registra la forza del trend se il prezzo tende a salire o a scendere. L'indicatore viene di solito tracciato nella stessa finestra delle due linee dell'indicatore di movimento direzionale (DMI), da cui deriva l'ADX (Figura 1).

Per il resto di questo articolo, ADX verrà mostrato separatamente nelle classifiche a scopo didattico.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 1: ADX non è direzionale e quantifica la forza del trend aumentando sia in trend rialzista che in ribasso.

Quando il + DMI è sopra il -DMI, i prezzi stanno salendo e ADX misura la forza del trend rialzista. Quando -DMI è sopra il + DMI, i prezzi stanno scendendo e ADX misura la forza della tendenza al ribasso. La Figura 1 è un esempio di tendenza rialzista che si inverte in una tendenza al ribasso. Notare come l'ADX è aumentato durante la tendenza rialzista, quando + DMI era sopra -DMI. Quando il prezzo si è invertito, il -DMI ha superato il + DMI e l'ADX è salito di nuovo per misurare la forza della tendenza al ribasso.

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Quantificazione della forza di tendenza

I valori ADX aiutano gli operatori a identificare le tendenze più forti e più redditizie per gli scambi. I valori sono anche importanti per distinguere tra condizioni di tendenza e non di tendenza. Molti trader useranno letture ADX superiori a 25 per suggerire che la tendenza è abbastanza forte per le strategie di trading di tendenza. Al contrario, quando ADX è inferiore a 25, molti eviteranno le strategie di trading di tendenza.

Un ADX basso è generalmente un segno di accumulo o distribuzione. Quando ADX è inferiore a 25 per più di 30 bar, il prezzo entra in condizioni di intervallo e spesso i modelli di prezzo sono più facili da identificare. Il prezzo si sposta quindi su e giù tra resistenza e supporto per trovare rispettivamente gli interessi di vendita e di acquisto. Da condizioni ADX basse, il prezzo alla fine scoppierà in una tendenza. Nella Figura 2, il prezzo passa da un canale di prezzo ADX basso a un trend rialzista con forte ADX.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 2: quando ADX è inferiore a 25, il prezzo entra in un intervallo. Quando l'ADX supera i 25, il prezzo tende a tendersi.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 3: I periodi di basso ADX portano a modelli di prezzo. Questo grafico mostra una formazione di tazze e maniglie che inizia un trend rialzista quando ADX supera i 25.

La direzione della linea ADX è importante per leggere la forza del trend. Quando la linea ADX è in aumento, la forza del trend aumenta e il prezzo si sposta nella direzione del trend. Quando la linea sta diminuendo, la forza del trend diminuisce e il prezzo entra in un periodo di ritracciamento o consolidamento.

Una percezione errata comune è che una linea ADX in calo significa che la tendenza si sta invertendo. Una linea ADX in calo significa solo che la forza del trend si sta indebolendo, ma di solito non significa che il trend si stia invertendo, a meno che non ci sia stato un climax di prezzo. Finché ADX è superiore a 25, è meglio pensare a una linea ADX in caduta come semplicemente meno forte (Figura 4).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 4: Quando ADX è inferiore a 25, la tendenza è debole. Quando ADX è superiore a 25 e in aumento, la tendenza è forte. Quando ADX è superiore a 25 e in calo, la tendenza è meno forte.

Momento di tendenza

La serie di picchi ADX è anche una rappresentazione visiva della dinamica generale delle tendenze. ADX indica chiaramente quando la tendenza sta guadagnando o perdendo slancio. Il momento è la velocità del prezzo. Una serie di picchi ADX più elevati significa che il momentum di tendenza è in aumento. Una serie di picchi ADX inferiori significa che il momento di tendenza sta diminuendo. Qualsiasi picco ADX superiore a 25 è considerato forte, anche se è un picco inferiore. In una tendenza al rialzo, il prezzo può ancora aumentare con la riduzione della quantità di moto ADX perché l'offerta ambientale viene consumata mentre la tendenza avanza (Figura 5).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 5: i picchi ADX sono superiori a 25 ma sempre più piccoli. La tendenza sta perdendo slancio ma la tendenza rialzista rimane intatta.

Sapere quando la dinamica del trend è in aumento dà al trader la sicurezza di far correre i profitti invece di uscire prima che la tendenza si sia conclusa. Tuttavia, una serie di picchi ADX inferiori è un avvertimento per controllare il prezzo e gestire il rischio. Le migliori decisioni di trading vengono prese su segnali obiettivi, non sulle emozioni.

ADX può anche mostrare divergenze di slancio. Quando il prezzo ottiene un massimo più alto e ADX un massimo più basso, c'è una divergenza negativa o una non conferma. In generale, la divergenza non è un segnale per un'inversione, ma piuttosto un avvertimento che lo slancio della tendenza sta cambiando. Potrebbe essere opportuno restringere lo stop-loss o ottenere profitti parziali.

Ogni volta che la tendenza cambia carattere, è tempo di valutare e / o gestire il rischio. La divergenza può portare alla continuazione, al consolidamento, alla correzione o all'inversione di tendenza (Figura 6).

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 6: Il prezzo raggiunge un massimo più alto mentre ADX fa un massimo più basso. In questo caso, la divergenza negativa ha portato a un'inversione di tendenza.

Uso strategico di ADX

Il prezzo è il singolo segnale più importante su un grafico. Leggere prima il prezzo, quindi leggere ADX nel contesto di ciò che sta facendo il prezzo. Quando viene usato un indicatore, dovrebbe aggiungere qualcosa che il prezzo da solo non può dirci facilmente. Ad esempio, le migliori tendenze derivano dai periodi di consolidamento della fascia di prezzo. Breakouts da una gamma si verificano quando c'è un disaccordo tra acquirenti e venditori sul prezzo, che fa da bilancia tra domanda e offerta. Che si tratti di più offerta che domanda, o più domanda che offerta, è la differenza che crea lo slancio dei prezzi.

I breakout non sono difficili da individuare, ma spesso non riescono a progredire o finiscono per essere una trappola. Tuttavia, ADX ti informa quando i breakout sono validi, mostrando quando ADX è abbastanza forte per far sì che il prezzo tenda dopo il breakout. Quando ADX sale da sotto 25 a sopra 25, il prezzo è abbastanza forte da continuare nella direzione del breakout.

ADX come telemetro

Al contrario, è spesso difficile vedere quando il prezzo passa dalle condizioni di tendenza a quelle di intervallo. ADX mostra quando il trend si è indebolito e sta entrando in un periodo di consolidamento dell'intervallo. Esistono condizioni di intervallo quando ADX scende da sopra 25 a sotto 25. In un intervallo, la tendenza è lateralmente e vi è un accordo generale sui prezzi tra acquirenti e venditori. ADX si aggirerà lateralmente sotto i 25 anni fino a quando il bilancio tra domanda e offerta cambierà nuovamente.

ADX fornisce grandi segnali strategici se combinato con il prezzo. Innanzitutto, utilizzare ADX per determinare se i prezzi sono di tendenza o non di tendenza, quindi scegliere la strategia di trading appropriata per la condizione. In condizioni di tendenza, le voci vengono immesse sui pullback e prese nella direzione del trend. In condizioni di intervallo, le strategie di trend trading non sono appropriate. Tuttavia, le negoziazioni possono essere effettuate su inversioni a supporto (lungo) e resistenza (corto).

La linea di fondo: trovare tendenze amichevoli

I migliori profitti provengono dal trading delle tendenze più forti ed evitando le condizioni della gamma. ADX non solo identifica le condizioni di tendenza, ma aiuta il trader a trovare le tendenze più forti per il trading. La capacità di quantificare la forza del trend è un vantaggio per i trader. ADX identifica anche le condizioni di intervallo, quindi un trader non si bloccherà nel tentativo di negoziare una tendenza all'azione laterale dei prezzi. Inoltre, mostra quando il prezzo è uscito da un intervallo sufficientemente forte da utilizzare strategie di trend trading. ADX avvisa inoltre il trader di cambiamenti nel momentum di tendenza, in modo da poter gestire la gestione dei rischi. Se vuoi che la tendenza sia tua amica, è meglio non lasciare che ADX diventi un estraneo.