Arms Index (TRIN)
L'Indice Arms, chiamato anche Short-Term Trading Index (TRIN) è un indicatore di analisi tecnica che confronta il numero di azioni in avanzamento e in calo (AD Ratio) con il volume in avanzamento e in calo (volume AD). Viene utilizzato per valutare il sentimento generale del mercato. Richard W. Arms, Jr. l'ha inventato nel 1967 e misura il rapporto tra domanda e offerta del mercato. Serve da predittore di futuri movimenti di prezzo sul mercato, principalmente su base infragiornaliera. Lo fa generando livelli di ipercomprato e ipervenduto, che indicano quando l'indice (e la maggior parte delle azioni in esso) cambierà direzione.
Key Takeaways
- Se il volume AD crea un rapporto superiore al rapporto AD, TRIN sarà inferiore a uno.
- Se il volume AD ha un rapporto inferiore al rapporto AD, TRIN sarà superiore a uno.
- Una lettura TRIN sotto quella in genere accompagna un forte avanzamento dei prezzi, poiché il forte volume delle azioni in aumento aiuta ad alimentare il rally.
- Una lettura TRIN sopra quella in genere accompagna un forte calo dei prezzi, poiché il forte volume nei declinatori aiuta ad alimentare il selloff.
- L'Indice sulle armi si muove di fronte alla traiettoria dei prezzi dell'Indice. Come discusso in precedenza, un forte rialzo dei prezzi vedrà TRIN passare a livelli inferiori. Un indice in calo vedrà TRIN spingere più in alto.
L'indice Formula for Arms (TRIN) è:
TRIN = Azioni in avanzamento / Azioni in calo Volume in aumento / Volume in calo ovunque: Azioni in avanzamento = Numero di azioni che sono più alte Azioni in calo = Numero di azioni che sono più basse Volume in crescita = Volume totale di tutti gli avanzamenti \ inizio {allineato} & \ testo {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Azioni in avanzamento / Azioni in calo}} {\ text {Volume in avanzamento / Volume in calo}} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ begin {allineato} \ text {Azioni in avanzamento} \ = \ & \ text {Numero di titoli più alti} \\ & \ text {nel giorno} \ fine {allineati} \\ & \ begin {allineati} \ text {Azioni in calo} \ = \ & \ text {Numero di scorte inferiori} \\ & \ text {il giorno} \ end {allineati} \\ & \ begin {allineati} \ text {Volume avanzamento} \ = \ & \ text {Volume totale di tutti gli avanzamenti} \\ & \ text {azioni} \ fine {allineato} \\ & \ inizio {allineato} \ testo {Volume in calo} \ = \ & \ text {Volume totale di tutto il calo} \\ & \ text {azioni} \ fine {allineato} \ end {allineato} TRIN = Volume in avanzamento / Volume in calo Azioni in corso / Azioni in calo dove: Azioni in avanzamento = Numero di azioni più elevate Calo Stocks = Numero di stock che sono inferiori Avanzando Volume = volume totale di tutte avanzare
Come calcolare l'indice di armi (TRIN)
TRIN è disponibile in molte applicazioni di creazione di grafici. Per calcolare a mano, attenersi alla seguente procedura.
- A intervalli prestabiliti, ad esempio ogni cinque minuti o ogni giorno (o qualunque intervallo venga scelto), trova il rapporto AD dividendo il numero di azioni in avanzamento per il numero di azioni in calo.
- Dividi il volume di avanzamento totale per il volume in calo totale per ottenere il volume AD.
- Dividi il rapporto AD per volume AD.
- Registrare il risultato e tracciare su un grafico.
- Ripeti il calcolo al successivo intervallo di tempo scelto.
- Collega più punti dati per formare un grafico e guarda come si muove il TRIN nel tempo.
Arms Index (TRIN)
Cosa ti dice l'Indice sulle armi (TRIN) ">
L'indice Arms cerca di fornire una spiegazione più dinamica dei movimenti complessivi del valore composito delle borse, come il NYSE o il NASDAQ, analizzando la forza e l'ampiezza di questi movimenti.
Un valore di indice di 1, 0 indica che il rapporto tra volume AD è uguale al rapporto AD. Si dice che il mercato sia in uno stato neutrale quando l'indice è pari a 1, 0, poiché il volume in rialzo è distribuito uniformemente sulle questioni in progresso e il volume in ribasso è distribuito in modo uniforme sulle questioni in calo.
Molti analisti ritengono che l'Indice Arms fornisca un segnale rialzista quando è inferiore a 1, 0, poiché esiste un volume maggiore nello stock medio in aumento rispetto allo stock medio in calo. In effetti, alcuni analisti hanno scoperto che l'equilibrio a lungo termine per l'indice è inferiore a 1, 0, confermando potenzialmente l'esistenza di una propensione rialzista al mercato azionario.
D'altra parte, una lettura maggiore di 1, 0 è generalmente vista come un segnale ribassista, dal momento che c'è un volume maggiore nello stock medio in calo rispetto allo stock medio in alto.
Più è lontano dall'1, 00 il valore dell'indice sulle armi, maggiore è il contrasto tra acquisto e vendita in quel giorno. Un valore superiore a 3, 00 indica un mercato ipervenduto e quel sentimento ribassista è troppo drammatico. Ciò potrebbe comportare un'inversione al rialzo dei prezzi / dell'indice in arrivo.
Al contrario, un valore TRIN che scende al di sotto di 0, 50 può indicare un mercato ipercomprato e che il sentimento rialzista si sta surriscaldando.
I trader non guardano solo al valore dell'indicatore ma anche a come cambia nel corso della giornata. Cercano estremi nel valore dell'indice per segnali che il mercato potrebbe presto cambiare direzione.
La differenza tra il Arms Index (TRIN) e il Tick Index (TICK)
TRIN confronta il numero di azioni in progresso e in calo con il volume delle azioni in progresso e in calo. L'indice Tick confronta il numero di azioni che effettuano un rialzo con il numero di azioni che effettuano un ribasso. L'indice di graduazione viene utilizzato per valutare il sentimento infragiornaliero. L'indice di graduazione non tiene conto del volume, ma letture estreme segnalano comunque condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
Limitazioni dell'utilizzo dell'Indice sulle armi (TRIN)
L'indice sulle armi presenta alcune peculiarità matematiche di cui i trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando lo utilizzano. Poiché l'indice enfatizza il volume, sorgono inesattezze quando non vi è un volume di avanzamento tanto elevato quanto previsto. Questa potrebbe non essere una situazione tipica, ma è una situazione che può sorgere e potenzialmente rendere l'indicatore inaffidabile.
Ecco due esempi di casi in cui possono verificarsi problemi:
- Supponiamo che si verifichi una giornata molto rialzista in cui vi sono il doppio di problemi in progresso rispetto a quelli in calo e il doppio del volume in aumento rispetto al volume in calo. Nonostante il trading molto rialzista, l'indice sulle armi produrrebbe solo un valore neutro di (2/1) / (2/1) = 1, 0, suggerendo che la lettura dell'indice potrebbe non essere del tutto accurata.
- Supponiamo che si verifichi un altro scenario rialzista in cui vi sono tre volte più problemi di avanzamento rispetto a quelli in calo e il doppio del volume di avanzamento rispetto al volume in calo. In questo caso, l'Indice sulle armi produrrebbe effettivamente una lettura ribassista (3/1) / (2/1) = 1, 5, suggerendo di nuovo un'imprecisione.
Un modo per risolvere questo problema sarebbe quello di separare i due componenti dell'indicatore in problemi e volume invece di usarli nella stessa equazione. Ad esempio, l'avanzamento dei problemi diviso per i problemi in calo potrebbe mostrare una tendenza, mentre l'avanzamento del volume rispetto al volume in calo potrebbe mostrare una tendenza separata. Questi rapporti sono chiamati rispettivamente rapporto anticipo / declino e rapporto rialzo / ribasso. Entrambi questi potrebbero essere confrontati per raccontare la vera storia del mercato.
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