Le basi della determinazione delle imposte sui fondi comuni

Molti investitori hanno domande sul modo migliore per calcolare le imposte sui fondi comuni di investimento. Il modo in cui il vostro fondo comune di investimento viene trattato a fini fiscali ha molto a che fare con il tipo di investimenti all'interno del portafoglio del fondo.

In generale, la maggior parte delle distribuzioni ricevute da un fondo comune di investimento deve essere dichiarata come reddito da investimenti sulle imposte annuali. Tuttavia, il tipo di distribuzione ricevuto, la durata della partecipazione di investimento e il tipo di investimento sono tutti fattori importanti nel determinare la quantità di imposta sul reddito che si paga su ciascun dollaro di una distribuzione.

In alcuni casi, le distribuzioni sono soggette all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito, che è l'aliquota più elevata. In altri casi, potresti avere diritto a pagare l'aliquota fiscale delle plusvalenze più bassa. Altre distribuzioni possono essere completamente esentasse.

Reddito ordinario contro plusvalenze

La differenza tra reddito ordinario e reddito da plusvalenze può fare un'enorme differenza nel conto fiscale. In breve, solo le entrate da investimenti derivanti da investimenti detenuti per un anno o più sono considerate plusvalenze.

Questo concetto è piuttosto semplice quando si tratta di investire in singoli titoli. Il mondo dei fondi comuni di investimento, tuttavia, è un po 'più complicato.

I fondi comuni di investimento sono società di investimento che investono i contributi collettivi delle loro migliaia di azionisti in numerosi titoli chiamati portafogli. Quando si tratta di distribuzioni, la differenza tra reddito ordinario e plusvalenze non ha nulla a che fare con il tempo in cui hai posseduto azioni in un fondo comune, ma piuttosto per quanto tempo quel fondo ha detenuto un singolo investimento nel suo portafoglio.

Se si riceve una distribuzione da un fondo risultante dalla vendita di un titolo detenuto dal fondo per soli sei mesi, tale distribuzione viene tassata all'aliquota ordinaria del reddito. Se il fondo detiene il titolo per diversi anni, tuttavia, tali fondi sono invece soggetti all'imposta sulle plusvalenze. Quando un fondo comune di investimento distribuisce plusvalenze a lungo termine, segnala le plusvalenze sul Modulo 1099-DIV, Dividendi e Distribuzioni e ti emette il modulo prima della data di deposito fiscale annuale.

Perché questo è importante?

La differenza tra l'aliquota fiscale ordinaria e l'aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine corrispondente può essere piuttosto elevata. Questo è il motivo per cui è importante tenere traccia di quale reddito è soggetto al tasso più basso. Per il 2019, quelli tra le fasce di imposta sul reddito del 10% e del 12% non sono tenuti a pagare alcuna imposta sul reddito sulle plusvalenze a lungo termine. Gli individui tra le fasce fiscali dal 22% al 35% devono pagare un'imposta del 15% sulle plusvalenze. Quelli nella fascia di imposta sul reddito più alta del 37% sono soggetti a un'imposta sulle plusvalenze del 20%.

Calcolare guadagni e perdite

Se vendi le tue azioni in un fondo comune, qualsiasi importo dei proventi che è un ritorno del tuo investimento originale non è tassabile, poiché hai già pagato le imposte sul reddito di quei dollari quando li hai guadagnati. Pertanto, è importante sapere come calcolare la quantità della tua distribuzione attribuita ai guadagni piuttosto che agli investimenti.

Per determinare quanto del tuo reddito da investimento è un utile o una perdita, devi prima sapere quanto hai pagato per le azioni che sono state liquidate. Questa è chiamata la base. Poiché le quote di fondi comuni di investimento vengono spesso acquistate in vari momenti, in vari importi ea vari prezzi, a volte è difficile determinare l'importo pagato per una determinata azione.

Base di costo e base media

Esistono due modi in cui l'IRS consente ai contribuenti di determinare la base del loro reddito da investimenti: base dei costi e base media.

Se si conosce il prezzo pagato per le azioni vendute, è possibile utilizzare il metodo di base del costo di identificazione delle azioni specifico. Tuttavia, se possiedi molte azioni acquistate in momenti diversi, questo metodo potrebbe richiedere molto tempo. In alternativa, è possibile utilizzare il metodo della base di costo first-in, first-out, in cui si utilizza il prezzo della prima azione acquistata come base per la prima azione venduta e così via.

Se non è possibile determinare il prezzo pagato per azioni specifiche, è possibile scegliere di utilizzare il metodo base medio, in cui è possibile utilizzare il costo aggregato di tutte le azioni come base di costo per ciascuna azione venduta. Tuttavia, tutte le quote dei fondi comuni di investimento devono essere identiche per utilizzare questo metodo, il che significa che non è possibile utilizzare il metodo della base media per calcolare i guadagni se alcune delle azioni fanno parte di un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP) e altre no.

Come le entrate derivanti dalla vendita di qualsiasi altro investimento, se possedete le quote del fondo comune di investimento per un anno o più, qualsiasi utile o perdita generato dalla vendita di tali azioni viene tassato come plusvalenze a lungo termine. Altrimenti, è considerato reddito ordinario.

Distribuzioni di dividendi

Oltre a distribuire il reddito generato dalla vendita di attività, i fondi comuni di investimento fanno anche distribuzioni di dividendi quando le attività sottostanti pagano utili o interessi. I fondi comuni di investimento sono investimenti pass-through, il che significa che qualsiasi reddito che ricevono deve essere distribuito agli azionisti. Ciò si verifica più spesso quando un fondo detiene azioni o obbligazioni con dividendi, che in genere pagano annualmente un importo regolare di interessi, denominato cedola.

Quando una società dichiara un dividendo, annuncia anche la data ex dividendo e la data di registrazione. La data di registrazione è la data in cui la società rivede il proprio elenco di azionisti che riceveranno il pagamento del dividendo. Poiché si verifica un ritardo nella negoziazione delle azioni, qualsiasi vendita di azioni che si verifica meno di tre giorni prima della data di registrazione non viene registrata e l'elenco degli azionisti include ancora il nome dell'investitore che vende. La data tre giorni prima della data di registrazione è la data ex dividendo.

Come vengono tassate le distribuzioni di dividendi?

In generale, il reddito da dividendi è tassato come reddito ordinario. Se il fondo comune di investimento acquista e vende spesso azioni di dividendi, molto probabilmente i dividendi percepiti sono tassati come reddito ordinario. Ad esempio, supponi di ricevere $ 1.000 in pagamenti di dividendi dal tuo fondo gestito attivamente. Se ti trovi nella fascia d'imposta sul reddito del 24%, paghi $ 240 al momento dell'imposta.

Tuttavia, ci sono due eccezioni molto importanti: dividendi qualificati e interessi esentasse.

Dividendi qualificati

Le distribuzioni di dividendi ricevute dal vostro fondo comune di investimento possono essere soggette all'imposta sulle plusvalenze se sono considerate dividendi qualificati dall'IRS. Per essere qualificato, il dividendo deve essere pagato da un titolo emesso da una società straniera statunitense o qualificata. Inoltre, il fondo comune di investimento deve aver detenuto il titolo per più di 60 giorni entro il periodo di 121 giorni a partire da 60 giorni prima della data ex dividendo.

La data ex dividendo è la data dopo la quale i proprietari delle azioni appena acquistate non sono idonei al pagamento del dividendo. Se la data dell'ex dividendo è il 12 aprile, ad esempio, tutti gli investitori che acquistano azioni a partire da tale data o dopo tale data non ricevono il dividendo incombente.

Ciò può sembrare confuso, ma essenzialmente significa che il fondo deve possedere il titolo per 60 giorni prima della data ex dividendo o una combinazione di giorni prima e dopo, sommando fino ad almeno 60 giorni. Questo complicato requisito ha lo scopo di scoraggiare gli investitori dall'acquistare fondi con azioni con dividendo subito prima dei pagamenti e poi rivenderli, solo per ottenere il dividendo. Se il vostro fondo distribuisce dividendi qualificati, tali dividendi vi vengono comunicati sul Modulo 1099-DIV.

Interesse esente da imposte

L'altro modo per ridurre al minimo la bolletta dell'imposta sul reddito è investire nei cosiddetti fondi comuni di investimento esentasse. Questi fondi investono in titoli di stato e municipali, chiamati anche "munis", che pagano interessi esentasse. I fondi comuni di investimento del mercato monetario, ad esempio, investono principalmente in titoli di Stato a breve termine e sono ampiamente considerati investimenti stabili e sicuri.

Tuttavia, mentre le obbligazioni comunali pagano interessi esenti dall'imposta federale sul reddito, potrebbero non essere esenti dall'imposta statale sul reddito o dalle imposte sul reddito locali. In alcuni casi, gli interessi pagati sulle obbligazioni emesse dai governi nel tuo stato di residenza possono essere tripli esenti da imposte, il che significa che le obbligazioni sono esenti da tutte le imposte sul reddito. Tuttavia, verificare con il proprio fondo quali obbligazioni all'interno del proprio portafoglio sono esenti da imposte e in quale misura al fine di evitare di essere coperte da imposte impreviste.

La linea di fondo

Il calcolo delle imposte dovute sul reddito e sulle distribuzioni dei fondi comuni può essere estremamente complesso, anche per l'investitore più esperto. A meno che tu non possieda solo una manciata di azioni e tenga registri accurati, potresti trarre vantaggio dalla consulenza di un professionista fiscale per assicurarti di comunicare correttamente tutti i tuoi proventi da investimenti.