Grande bagno
Un "grande bagno" è un termine contabile che viene definito dal team di gestione di una società manipolando consapevolmente il suo conto economico per rendere i risultati scarsi ancora peggiori al fine di far apparire meglio i risultati futuri. Viene spesso implementato in un anno relativamente negativo in modo che un'azienda possa migliorare i guadagni dell'anno successivo in modo artificiale.
Key Takeaways
- Un grande bagno è una tattica contabile non etica in base alla quale il reddito in un brutto anno viene fatto apparire anche peggio del reale.
- Spesso intrapresa in un brutto anno di utili, questa tattica ha lo scopo di gonfiare artificialmente i dati sui guadagni futuri.
- Varie tecniche possono essere impiegate per realizzare un grande bagno senza infrangere la legge, dove può arricchire i dirigenti aziendali negli anni successivi poiché i bonus sono spesso legati alla performance degli utili.
Come funziona un grande bagno
Un grande bagno è così chiamato perché è come pulire l'ardesia. Una grande manovra di contabilità per il bagno può comportare un forte aumento dei guadagni futuri apparenti, che potrebbe comportare un bonus maggiore per i dirigenti, dando loro l'incentivo a proseguire una grande manovra di contabilità per il bagno. I nuovi amministratori delegati a volte usano il grande bagno in modo che possano incolpare le scarse prestazioni dell'azienda sul precedente CEO e prendersi il merito per i miglioramenti dell'anno successivo.
Poiché le azioni vengono scambiate in base agli utili, una relazione sugli utili sfavorevoli può causare un deprezzamento significativo in un'azione con pochi centesimi in meno in utili per azione (EPS); un grande bagno non influisce tanto sul prezzo delle azioni. Quando in futuro gli utili saranno influenzati positivamente dal grande bagno, il prezzo delle azioni può riprendersi e commerciare anche più in alto di quanto altrimenti avrebbe senza la manipolazione contabile. Un grande bagno non è necessariamente illegale perché può essere fatto efficacemente entro i limiti delle attuali norme contabili; tuttavia, è visto come non etico.
Esempio di un grande bagno
Se un CEO conclude che gli obiettivi minimi di guadagno non possono essere raggiunti in un determinato anno, ha un incentivo a spostare i guadagni dal presente al futuro perché la retribuzione del CEO non cambia indipendentemente dal fatto che gli obiettivi vengano persi di poco o di molto. L'amministratore delegato può spostare gli utili in avanti in diversi modi: anticipando le spese, prendendo le cancellazioni o ritardando la realizzazione dei ricavi. Adottando queste misure in una grande manovra da bagno, il CEO aumenta le possibilità di ottenere un grande bonus l'anno successivo. La riscossione delle spese e la cancellazione sono particolarmente utili in un grande scenario da bagno.
Le banche in genere affrontano un aumento della delinquenza e tassi di insolvenza sui prestiti quando l'economia entra in recessione e la disoccupazione aumenta. Queste banche spesso cancellano anticipatamente i prestiti in previsione delle perdite e creano una riserva per perdite su prestiti. Una banca può effettivamente creare un grande bagno ed essere liberale con l'accantonamento per la perdita di prestiti in quanto i suoi guadagni sono danneggiati da tempi economici difficili.
Quando l'economia si riprende e i pagamenti dei prestiti sono pagati in tempo e in numero maggiore, la banca può invertire le perdite nella riserva per perdite su crediti che non sono state realizzate e aumentare gli utili nei trimestri futuri. Il management può beneficiare di un compenso più elevato e il prezzo delle azioni della banca può riprendersi da una caduta durante i periodi finanziari più difficili.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.