Parte superiore di scarico
Un trampolino di lancio è uno schema grafico che mostra un rapido e rapido aumento del prezzo di un titolo e del volume degli scambi seguito da un forte e rapido calo dei prezzi, di solito anche su volumi significativi o elevati. I rapidi cambiamenti indicati da una cima di soffiaggio, chiamata anche mossa di soffiaggio o sfinimento, possono essere il risultato di notizie reali o speculazioni pure.
Le cime di rialzo si verificano in tutti i mercati, come azioni, futures, materie prime, obbligazioni e valute.
Key Takeaways
- Una cima di soffiaggio è un forte aumento del prezzo e del volume, seguito da un forte calo del prezzo, anche in genere ad alto volume.
- La ripresa dello scoppio potrebbe essere basata su notizie o speculazioni di buone notizie, crescita o prezzi più alti in futuro.
- Le cime di soffiaggio possono verificarsi in tutti i mercati, sono volatili e possono essere molto difficili da scambiare poiché un commercio non tempestivo in entrambe le direzioni può comportare perdite enormi.
Capire la parte superiore dello scarico
Una top-off indica che il prezzo di un titolo sta per scendere e, se si tratta di un top, allora il prezzo deve scendere affinché si qualifichi come top-off. Ciò non significa che il prezzo scenderà immediatamente comunque. La parte crescente di uno scoppio può durare settimane. La prima parte di questo aumento può sembrare eccezionale, con grandi aumenti di prezzo giornalieri e settimanali. Tuttavia, a volte, può ancora continuare a intensificarsi per diverse altre settimane.
È difficile giudicare quando esattamente una trottola è nella sua fase di inversione (e non solo un pullback) fino a quando il prezzo non inizia a scendere. Anche allora, a volte non è fino a quattro o cinque giorni dopo l'inizio del declino che può essere chiamato un blow-off top. Questo perché quando un titolo aumenta rapidamente, il prezzo può arretrare di alcuni giorni ma continuare a salire.
Un top blow-off ha diversi tratti chiave, ma è solo col senno di poi che sappiamo se ha creato un top effettivo nel prezzo. A volte il prezzo aumenta rapidamente, quindi si interrompe o si arresta leggermente, quindi continua a salire. Pertanto, la parte superiore del soffio deve essere composta da una salita ripida e una caduta ripida per qualificarsi.
I modelli top di blow-off sono comuni nei titoli in cui vi è un grande interesse speculativo. I prezzi aumentano, di solito su notizie positive o sulla prospettiva di buone notizie future, come ad esempio la crescita futura o il rilascio di una sperimentazione positiva sulla droga. All'aumentare del prezzo, sempre più persone si eccitano. Sempre più persone iniziano a sentire che si stanno perdendo, e non vogliono più perdere, quindi acquistano. Più alto è il prezzo, aumenta il numero di persone attirate per acquistare, e quindi aumentano il prezzo e il volume.
I piani di scarico sono spesso eccezionalmente volatili. Verso la fine, quando si verifica l'inversione, lo slittamento degli ordini è molto più probabile poiché il prezzo si sta muovendo così velocemente. Una volta che il prezzo inizia a scendere, può essere molto difficile uscire ovunque vicino alla cima, perché una volta che il prezzo inizia a scendere, tutti si precipitano verso le uscite, vendendo, tutto in una volta. Dopo l'ascesa massiccia, e così tante persone che acquistano, non c'è più nessuno da comprare, ma ci sono molte persone (che hanno già acquistato) che vanno nel panico per vendere, bloccando i profitti o cercando di limitare le perdite.
Identificazione di soffietti
All'inizio, le cime di soffiaggio possono apparire simili ai forti raduni. Un forte rally può aumentare con un angolo di 45 gradi, ma in una situazione di deflusso, l'angolo di salita è quasi verticale.
Alcune caratteristiche comuni dei piani di soffiaggio includono:
- Pullback limitati : le cime di Blow-off sono raduni enormi, quasi verticali, senza pullback sostanziali. Questo li differenzia dai titoli che sono semplicemente in forte tendenza al rialzo. Se si verificano pullback, in genere sono solo uno o tre giorni e quindi i rally dei prezzi di nuovo.
- Massicci aumenti di prezzo : questi tipi di piani non arrivano dopo aumenti mediocri. Il prezzo può aumentare di qualche centinaio o addirittura di qualche migliaio di percento, con i maggiori guadagni in dollari (non necessariamente percentuali) del prezzo delle azioni in arrivo nell'ultima settimana o in pochi giorni della mossa.
- Volume ribassista : le cime di soffiaggio sono seguite da brusche mosse verso il basso su un volume voluminoso, il che indica che i commercianti a lungo stanno uscendo dallo stock in massa.
- Mercato più ampio : le cime di soffiaggio sono spesso esacerbate da condizioni di mercato più ampie, il che significa che un ampio sell-off del mercato potrebbe portare a un calo.
Se i trader hanno identificato erroneamente una parte superiore di scarico o scambiata in modo errato, spesso è meglio uscire presto dalla posizione per evitare di diventare un titolare di borsa. L'andare a short troppo presto in uno scarico può significare perdite estremamente grandi se la perdita non viene tagliata rapidamente. Allo stesso modo, andare troppo a lungo in uno scenario da non perdere può significare enormi perdite quando il prezzo inizia a scendere e non torna ai livelli precedenti.
Coloro che identificano con successo i piani di lancio hanno un'opportunità unica di capitalizzare sulla reazione eccessiva di altri trader.
Esempio di un Blow-off Top in Bitcoin
Nel 2017, Bitcoin ha visto un costante aumento dei prezzi. All'inizio dell'anno, è stato scambiato per un breve periodo al di sopra dei $ 1.000 e brevemente al di sotto dei $ 800, ma poi ha iniziato a salire più in alto di quel range. A metà anno, si stava avvicinando a $ 3.000. A settembre ha testato $ 5.000 e ad ottobre ha testato $ 6.000. A questo punto, lo scoppio non era nemmeno iniziato, anche se il prezzo era già più elevato di alcune centinaia di percento.
Solo a dicembre, il prezzo è passato da $ 10.000 a quasi $ 20.000. Questo è stato di gran lunga il più grande dollaro aumento del prezzo.
Durante la maggior parte dello scoppio di dicembre, il ritiro più lungo è stato di tre giorni prima che il prezzo riprendesse a salire. Una volta che il prezzo ha iniziato a invertire, è sceso per sei giorni consecutivi.
Il volume ha iniziato a salire a novembre, ma è aumentato di più a dicembre.
La vendita è iniziata lentamente, il che non sempre accade. Il prezzo ha iniziato a calare su un volume relativamente basso, ma mentre il prezzo continuava a calare (pochi acquirenti sono rimasti a sostenere il prezzo), c'è un massiccio aumento del volume delle vendite il sesto giorno del declino mentre un intero gruppo di acquirenti viene scaricato su un massiccio calo intraday in cui il prezzo si sposta di oltre $ 500.
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